东电“B转A”预案出炉 大股东换股吸收合并A股上市

2013年02月21日 08:45
来源：深圳商报

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【深圳商报讯】此前已停牌三个月的东电B股(900949)B转A股预案今日出炉，公司今日公告称，第一大股东浙能电力股份有限公司(以下简称“浙能电力股)拟以换股吸收合并方式合并公司，并在上海证券交易所上市，从而实现浙能集团电力主业在A股市场的整体上市。

公告称，本次换股吸收合并不构成借壳上市，亦不安排配套融资，但构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。吸收合并完成后，东电B股将注销退市。经申请公司股票于2月21日复牌。

业内认为，东电B股此举开创了沪市纯B股改革新的模式及B股转换新途径，为解决资本市场B股问题再注一剂强心针。

考虑定价时的资本市场情况、浙能电力合并东南发电后的盈利情况等，浙能电力发行价格预计为5.71元/股至6.63元/股；东南发电换股价格为0.779美元/股，折合人民币4.90元/股，较定价基准日前二十个交易日的均价溢价41.12%。

预案显示，本次换股比例为：东南发电的换股价格/浙能电力A股的发行价格。以上述价格计算，每1股东南发电股票可以换得的浙能电力A股股票数量为0.739股至0.858股，最终换股比例目前暂未确定。

同时，除浙能电力以外的东南发电全体股东东可选择全部或部分申报行使现金选择权，现金选择权价格为0.580美元/股，较定价基准日前二十个交易日的均价0.552美元/股溢价5%。现金选择权由浙能集团和中金公司作为现金选择权提供方，将以美元方式提供给东南发电股东。

按照相关规定，以上方案需经过双方股东大会审议通过后，还需要取得中国证监会、商务部、国有资产监督管理部门及/或任何其他对本次换股吸收合并具有审批、审核权限的国家机关、机构或部门的必要批准、核准、同意。

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