央行放开贷款利率下限首个工作日银行按兵不动

2013年07月23日 03:39
来源：京华时报作者：马文婷高晨

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昨天是央行宣布金融机构贷款利率下限取消的首个工作日，记者从银行了解到，目前暂无银行公开表示降低贷款利率。不过，从中长期看，企业融资成本下降将是大势所趋，银行业也在布局应对利率市场化。

京华时报记者马文婷高晨

□现状贷款利率多在9折以上

虽然央行已经将除个人住房贷款之外的金融机构贷款利率的下限从7折降至彻底放开，不过昨天，记者从中农工建以及招商银行、华夏银行、北京银行等多家银行获悉，目前尚无银行公开表示降低贷款利率。不过，在刚刚过去的周末，多家银行总行已经就央行的相关政策召开会议并进行研究。

一位股份制银行相关负责人表示，该行总行已经向各分行就贷款利率市场化的相关意见进行了征询，目前还没有具体的举措出台，短期内可能难以有具体的贷款利率下降的措施出台。“一方面银行目前的贷款额度仍然属于偏紧的状态，资金价格一时难以下降。另外，此前央行已经将贷款利率下限放开到7折，但是从实际执行中，各银行基本上贷款利率折扣都在9折以上，甚至基准利率，即便银行优质客户甚至内部员工贷款也没有低于9折，因此新的政策对贷款利率的影响并不大。”上述负责人表示。

□展望7折以下利率短期难现

不少银行业内人士均认为，在如今流动性较为紧张的时候，贷款利率下行几乎不可能。某大型银行相关负责人表示，短期贷款利率不会发生变化，一方面是上半年的信贷额度已经消耗得差不多了，目前的贷款规模很紧张。另一方面，目前资金面还是比较紧张。

金融问题专家赵庆明认为，即便央行松绑，低于7折的贷款也不会常见。在他看来，此前贷款利率7折的下限，就已经能够达到贷款利率市场化的标准了。“现在多数银行的信贷资金成本都要超过4.2%，以6个月至1年的贷款基准利率6%来算，银行最低打折到7折。”赵庆明介绍，一些优质的企业如果采用债券融资，融资成本也在基准利率的0.6倍，银行贷款一般不会低于这一水平。

他也坦言，从其他国家的实践来看，利率市场化确实带来了商业银行净息差的收窄，却出现存款利率和贷款利率同时提升的局面，贷款利率不降反升。

□影响银行面临市场化压力

虽然短期内对银行的贷款利率可能并没有太明显的影响，但是从中长期来说，利率市场化将是近几年银行面临的主要课题。一些大型银行的相关负责人表示，未来商业银行的经营模式将从同质化向差异化转变。

交通银行首席经济学家连平表示，“由于取消了贷款利率下限，大型企业的议价能力将再次提高，这有可能导致今后银行与大型企业之间的贷款协商不能达成一致，逼迫银行转向议价能力较弱的中小企业，这也是监管层希望看到的现象。”

据交通银行金融研究中心测算，本次放开贷款利率下限将使息差收窄，今年银行贷款利率将下降5-10个基点，银行净利润增速将下降1-1.5个百分点。此前预计今年银行净利润增速为8.5%个百分点，预计这次调整后，银行今年净利润增速将下降至7%-7.5%。

招商银行副行长丁伟坦言，“前两年利率没有市场化（银行）还可以赚点钱，未来，很难再赚钱”。在他看来，利率市场化是银行要面临的一个较大挑战，银行的利差越来越小，成本越来越高，应考虑利用金融互联网来减少人力成本。

□相关银行股小幅下挫

受利空消息打压，昨天银行股普跌。只有南京银行、中国银行和民生银行三家微涨，农业银行和华夏银行持平，其余银行股全数下跌，不过跌幅不深，跌幅最大的中信银行也只下跌了1.69%。

广发证券行业分析师

沐华认为，在贷款总量控制的背景下，贷款下浮区间的打开对贷款定价的影响有限。从政策利空释放角度考虑，改革对银行股作用偏正面。

招商证券分析师罗毅认为，此番利率市场化举措对银行的负面影响小于预期。