寿险费率市场化改革普通型人身保险要降价了

2013年07月25日 15:49
来源：深圳商报

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昨日，深圳商报记者从深圳某寿险总公司一位高管处证实，寿险预定利率放开的确已成事实。他表示，目前正在等待正式文件，但内部信息早已传出。

日前国内亦有媒体披露了寿险费率市场化改革方案已获国务院批准。监管机构计划按照“先试点、再扩大、后全面实施”的总体部署，全面推进人身保险业费率市场化形成机制改革。首先启动普通型人身保险产品(也是人们常说的传统人身险产品)费率市场化，不过，普通型人身保险的准备金评估利率仍由监管部门确定。

业内人士认为，这意味着客户购买此类产品会更便宜。普通型人身保险的市场份额有望增加。管理不善、盈利能力差的公司在竞争加剧的情况下将每况愈下。长期看将直接影响着上市公司的业绩。

预定利率或不超3.5%

预定利率是保险公司承诺给投保人的投资收益率，也是保险产品定价因素(费差、死差、利差)的关键，在生命周期表及保险公司运营成本大致相似的前提下，预定利率是影响人身险价格的最关键因素。1999年始，保监会将人身险预定利率设定在2.5%并沿用至今。期间市场一年期利率多个年头超过2.5%，业内要求放开预定利率管制呼声不断。

首都经济贸易大学劳动经济专业教授、博士生导师，中国社会保险学会理事庹国柱昨日接受深圳商报记者采访时称，将预定利率设定在2.5%，对消费者非常不公。十几年来国内普通型寿险产品销售逐年下降，已经说明此类产品对消费者没有吸引力。预定利率放开会后，新推出的普通型人身险的预定利率肯定会高。这意味着消费者花同样的钱会买到更大的保障；或者买同样的保障则较少花钱。他认为，这将对普通型人身险产品销售有很好的提振作用，也一定会有部分盈利能力强、偿付充足率高的保险公司预定利率会突破3.5%，以让利客户薄利多销。

深圳某寿险总公司一位高管昨日接受深圳商报记者采访时表示，既然保监会将普通型人身险的准备金评估利率定在3.5%，估计多数公司新推出的产品，预定利率不会超过3.5%，如果设定为5%，则意味着准备金需要贴1.5%，对保险公司的资本金和偿付充足率会有较大压力。

招商证券选取两款缴费20年、保障20年的两全保险和重疾保险测算，预定利率由2.5%上升到3.5%之后，保费的变化为-6%至-10%，如果期间拉长，则变化幅度更大。

是否退保消费者应慎重

普通型人身险通常是指纯保障、消费型的人身保险，比如重疾险、定期寿险、生死两全保险、终身寿险、没有分红功能的健康险等。分红险、投连险、万能险、变额保险则不在其中。

既然普通型人身险要降价了，对于已经购买了保单的消费者而言，是否有必要退保呢？

上述深圳某寿险总公司高管告诉深圳商报记者，消费者需要慎重对待。如果退保后的现金价值等于或者大于购买一份相同保障、相同缴费年限所需保费时，当然可以考虑，如果达不到则会造成双重损失。

庹国柱则提醒消费者，普通型人身险无法抵御通胀，特别是长期缴费的普通型人身险。从人身险产品衍历史化看，分红险、万能险、投连险、变额保险的接连出现，正是为了适应消费者希望跑赢通胀的需求而产生的。

普通人身险预定利率放开，会否大幅影响上市公司的保费收入和业绩？

庹国柱表示，短期来看影响不会太大，毕竟目前普通型人身险的市场比例不高，但长期影响不可低估。我们会看到有上市公司的盈利空间会受到挤压。以前曾有保险公司表示，如果一旦预定利率放开，年底的业绩表将会很难看。

保险中介代理春天到了？

一直以来，消费者大多通过保险公司的业务员购买保险，因此国内的保险代理中介机构一直火不起来。

深圳某寿险总公司高管昨日对深圳商报记者分析称，预定利率放开后，各家公司会有更大的空间设计差异化产品，对消费者而言，货比三家才更有比头，保险代理中介也才更有销售空间。他们才可能以消费者为中心，通过专业比较，向消费者推荐性价比高的产品。保险代理中介机构的春天也会真正到来。