资本接力“讲故事” 金叶珠宝“淘金者”套现

刊发于总2049期《中国经营报》[上市公司]版 0条评论 被次查看收藏

从“黄金股”变身“油田股”，金叶珠宝（000587.SZ）身后的大股东们，再次押注新的资本游戏接力。曾经看好金叶珠宝的“淘金者”们，或高位变现悄然出局，或减持套现。而金叶珠宝近期为投资者画出的“油田大饼”是否能够让这家公司“咸鱼翻身”，还尚未可知。

2月16日晚间，金叶珠宝放出定增预案，这家市值仅有60多亿元的公司定增募集57亿元收购一家美国石油公司，市场一片哗然。

收购油田，是金叶珠宝大股东深圳九五投资有限公司（以下简称“九五投资”）为了履行注资承诺所推出的再一次收购计划，此前九五投资曾经承诺向金叶珠宝注入金矿。由于公司曾有过重组失败的经历，所以公司股价从停牌前的12.52元/股上涨至16.20元/股之后，股价便震荡下跌，目前已回落至14元/股左右。投资者对大股东的疑虑仍未消散。

然而，就在投资者们还在分析新的油田重组是否只是“画饼”的时候，九五投资的第二大股东、金叶珠宝曾经的实际控制人王志伟已经在1月28日悄然出售了所持金叶珠宝所有股权。

王志伟出局

上市公司金叶珠宝，从S?鄢ST光明变身至今，其股权变更前后经历了诸多资本掮客的“染指”，唯一带着资产而来的股东王志伟，如今也转身离去。

今年1月份刚刚完成实际控制人易主的金叶珠宝，日前其控股股东深圳九五投资有限公司又出现股权转让。

2014年1月28日，九五投资股东王志伟与深圳易道资产管理有限公司（以下简称“深圳易道”）签订了股权转让协议，王志伟向易道资产转让其持有的九五投资40.16%的股权。此次股权转让交易完成后，王志伟将不再持有上市公司金叶珠宝股份。仅过半月之后，金叶珠宝于2月17日公布了重组方案——57亿元并购美国油田。

而在1月份，王志伟刚刚失去金叶珠宝的实际控制权。

王志伟是东莞市金叶珠宝有限公司的创始人。王志伟一直想通过上市融资来加速企业发展，但由于金叶珠宝股权结构单一，需要很长的股改时间和严格的审核程序，于是最终选择了借壳上市。

公开资料显示，九五投资掌舵人朱要文以手中的九五投资为平台，找到王志伟拿出旗下东莞市金叶珠宝有限公司资产，再拉来深圳市利明泰股权投资基金有限公司（以下简称“利明泰”）出资，然后再以九五投资的名义，把王志伟的资产和利明泰的资金转赠给净壳S?鄢ST光明以完成股改，同时获得S?鄢ST光明的转增股本，最终取得其控股权。

金叶珠宝借壳上市之后，最初王志伟并未获得九五投资的控股权，从而也失去了对其一手创建的金叶珠宝有限公司的控制权。

2011年1月19日，介入S?鄢ST光明重组的市场人士王吉舟将其持有公司16.80％的股权作价1008万元，转让给王志伟；4月25日，王吉舟再次将其持有的3.38％股权转让给王志伟，作价202.8万元。此前的1月18日，王志伟还将其实际控制的金叶珠宝有限公司100％股权投入到九五投资，金叶珠宝账面净资产3.09亿元，被计入九五投资资本公积金。

2011年12月16日，公司刚由ST光明更名为ST金叶，王志伟便以1.99亿元的价格购得九五投资19.98%股权，拥有九五投资40.16%股权，终于上位ST金叶实际控制人。

然而，在今年1月，持有九五投资32.39%的股份股东朱要文，受让了九五投资另一股东万强23.42%的股份，其实际控制九五投资股份达到55.81%，成为九五投资第一大股东。

在失去上市公司金叶珠宝的控制权之前，或许王志伟已经萌生退意。2013年6月，王志伟已经辞去金叶珠宝董事长职务。而这距离其任职金叶珠宝董事长还不到一年的时间。

“画饼”油田项目

对于此次金叶珠宝股权转让细节，公告并未显示。王志伟的退出也给投资者留下诸多疑虑。根据1月28日的公告，此次接手王志伟40.16%股权的深圳易道，其法人代表叫周汉生。记者查证发现，在深圳有一家深圳骏文实业有限公司，其法人代表也叫周汉生，该企业同时也是武汉人福医药的股东之一。

《中国经营报》记者计算发现，王志伟所持九五投资的股权比例为40.16%，而九五投资所持金叶珠宝的比例为29.95%，按照1月28日金叶珠宝的市值计算，王志伟的股份价值8.4亿元左右。而易道投资是由周汉生2014年1月8日注册成立的，易道投资更像是为接手九五投资股权而生。

而退出金叶珠宝这个上市公司平台的王志伟，其当初持股九五投资40.16%的持股成本为5.2亿元，短短两年后，其转让所得的账面价值为8.4亿元，王志伟几乎净赚3.2亿元。

在金叶珠宝实际控制人易主为朱要文之时，金叶珠宝曾经在公告中表示，“信息披露义务人暂无对上市公司现有主营业务进行改变或重大调整的计划，但不排除未来12个月内为适应市场环境变化及有利于金叶珠宝和全体股东利益，对金叶珠宝主营业务作出适当且必要的调整”。

果然，2月17日，金叶珠宝发布了非公开发行预案，拟募资56.9亿元收购美国石油公司ERG资源。其中不低于3.35亿美元用于收购ERG资源部分股权，3.3亿美元用于收购ERG资源新发行的股权，即向ERG资源增资3.3亿美元。交易完成后，金叶珠宝将合计持有ERG资源95%股权，而ERG资源也将成为金叶珠宝的下属控股子公司。

此预案一经公布，便召来了质疑之声。之前在S?鄢ST光明变身金叶珠宝之时，九五投资曾经承诺向其注入金矿资产，如今金矿承诺早已成空。油田项目是否依然只是九五投资现任股东为投资者画的一张“大饼”，还需拭目以待。