中化国际（控股）股份有限公司公告（系列）

（上接B73版）

液体化工品船运行业：

在我国，液体化工品船运行业的市场准入和生产经营受交通部门、海事部门的严格监管，经营内贸化工品船运业务还须取得"国内船舶运输经营资质"，若承运危险化学品还须取得"危险化学品经营资质"，具有较高的进入壁垒。但由于前期造船数量众多，造成运力过剩的局面，使得内贸船运的市场竞争仍然较为激烈。除中化国际外，从事液体化工品船运的国内企业还包括国有控股企业中国外运长航集团南京油运股份有限公司，中外合资企业奥德费尔东展船运（上海）有限公司和上海中船重工万邦航运有限公司，以及国内民营企业上海鼎衡船务有限公司等。 相对而言，国际液体化工品船运行业的市场化程度较高。欧美及其他发达国家的国际航线一般由跨国船务公司主导，如Stolt和Odfjell SE（挪威奥德费尔航运公司）等；其经营历史悠久，经验丰富且技术管理水平较高，航线遍布世界各地，竞争优势明显。而在中化国际经营的中东航线、东北亚航线和台海航线中，台海航线受近期两岸政策的积极影响，从台湾地区运到大陆的液体化工品数量有较大上升，大陆液体化工品船运企业的竞争优势也愈发明显。

集装罐物流行业：

在我国，品种丰富，规模巨大的上游化工品行业为集装罐物流提供了大量需求。中国市场吸引众多国际罐东，以及国有、民营企业参与，竞争愈发激烈。在国际市场，集装罐物流业务的市场竞争相对较为激烈。部分跨国企业无论在集装罐数量，还是在物流网点的布局都具有较大的竞争优势。公司目前，全球前三大罐商Stolt, Hoyer和Bulkhaul的集装罐规模均在20,000个以上，运营区域覆盖世界各地。

中化国际的集装罐物流业务并不局限于国内发展，近年来，公司积极铺设全球物流网络，提升客户营销能力，集装罐国际业务规模增长迅速。2013年，随着公司收购全球前十大集装罐运营商NewPort Tank Containers公司股权，中化国际拥有/控制达到1.6万个T11、T14、T50、电加热等各种型号的集装罐，集装罐规模亚洲第一，并进入全球前六名，为进一步跨越式发展奠定了坚实的基础。

1.4.2、行业发展趋势

① 化工品贸易的快速增长为化工物流提供了持续、稳定的需求支撑。根据英国德鲁咨询公司（Drewry）的统计，化工品贸易的增长率约为GDP增长率的1.3-1.5倍，未来我国GDP增速仍将保持7%以上涨幅，预计化工品贸易增长率有望达到10%左右。化工物流行业服务的化工产品多为精细化工原料，后者主要用于生产纺织服装、家电、汽车、日用品等生活必需品，市场相对稳定，受经济环境影响而大幅波动的情况出现较少，从而为化工物流带来持续的需求支撑。

② 化工物流的安全环保要求不断提高，为高端市场拓展更大的发展空间。由于政府部门近年来对安全环保问题愈加重视，对化工物流行业的监管标准也日趋严格。而且随着化工品的精细化程度不断提升，具有专业性和技术性特点的化工物流行业的依赖程度也在同步增长，普通液体化学品船或传统贮存化工品桶可能无法满足监管部门或高端客户在安全环保方面的要求，为化工物流行业中具有技术优势的高端企业带来发展机遇。

③ 水路与陆路的化工物流运输相结合，建立"门到门"的服务模式。集装罐能够适应水运、陆运等多种运输方式，随着管理能力和调配能力的进一步增强，以及集装罐经营者和化工品船运企业的相互合作，我国的集装罐物流已不限于把集装罐卸运到码头仓库，而可以与陆路物流连通，直接将货物运送到客户指定地点。水路与陆路的结合将大幅提高国内化工物流行业的运行效率，并提升行业的整体利润率。中化国际同时经营液体化工品船运业务和集装罐物流业务，同时涉足码头储罐，在多式联运方面可以发挥协同效应并逐步建立规模优势。

2、天然橡胶行业

2.1、行业竞争情况

天然橡胶作为世界主要大宗商品品种，市场化程度很高。我国作为世界上第一大天然橡胶消费国和进口国，面临较为激烈的市场竞争。在全球天然橡胶市场，泰国诗董集团是世界最大的天然橡胶供应商以及第二大乳胶供应商，其主要业务涵盖天然橡胶的种植、加工与分销全产业链。 在国内市场，由于近年来下游轮胎需求大幅增长，天然橡胶市场也趋于活跃。因历史原因，海南省农垦集团总公司和云南农垦集团有限责任公司两家控制着国有天然橡胶资源，并保持着国内天然橡胶种植领域的领先地位。我国民营天然橡胶企业近年来也取得了较好的发展，民营天然橡胶种植面积和年产量均已超过全国的二分之一。

2.2、行业发展趋势

① 全球汽车消费的持续增长为天然橡胶需求提供强有力的支撑

一般而言，汽车轮胎消费占天然橡胶总需求量的三分之二左右。由于天然橡胶主要受下游客户需求驱动，轮胎产量决定了天然橡胶行业的发展趋势。现阶段虽然新增汽车销售量由于全球经济低迷增长趋缓，但全球汽车保有量的平稳增长，尤其是载重汽车全钢轮胎的替换需求，为天然橡胶提供了强有力的支撑。

② 全球天然橡胶需求继续向亚太市场和新兴市场转移

目前，世界轮胎前十大企业的天然橡胶需求主要集中在亚洲，需求增长仍以中国、印度等新兴发展中国家为主；而供给增长主要来自泰国、印度尼西亚等传统橡胶主产区。中国轮胎厂商在本土扩大竞争优势的同时，开始在更广阔的亚洲市场进行产能布局，优秀的轮胎企业也越来越重视与拥有自有资源的天然橡胶产业服务商开展产业合作。

③ 天然橡胶供给发生结构性调整，新兴地区种植面积增长迅速

由于天然橡胶种植周期较长，前期投入高，且近年来天然橡胶价格波动较大，而割胶工人缺乏导致成本居高不下，利润率受到挤压，部分传统天然橡胶主产国的橡胶树种植呈下降趋势。同时，伴随油棕树种植及其下游棕榈油工业的发展，在部分地区油棕树对天然橡胶树的替代种植已较为普遍。另一方面，湄公河流域和西非等新兴地区的天然橡胶种植面积增长迅速，在世界天然橡胶供应体系中的占比将逐步提高。

(二) 公司发展战略

1、 公司愿景

中化国际将致力于成为引领中国化工产业精细化进程的优秀企业。

在产业发展方面，中化国际将深耕本土市场，拓展国际化经营，创新企业管理模式，围绕资源、技术和品牌，持续打造差异化竞争优势和全球产业地位，打造国际领先的产业集团；在创新价值方面，中化国际将依托精细化工和战略资源，聚焦贴近下游，改善环境和人类生活，引领化工产业技术升级的精细化工行业，承担天然橡胶等关系国计民生的战略性稀缺资源的发展重任；在股东价值和社会责任方面，以股东价值最大化为己任，加强价值创造，打造员工心目中的雇主品牌，铸就人才高地，注重企业社会责任，重视环境保护和员工健康。

2、 发展战略

基于现有业务的发展状况和发展阶段，中化国际的未来发展将以"聚焦主业，强化能力，加速推进精细化转型"为战略指导原则，通过整合资源全力发展精细化工产业，巩固提升天然橡胶产业地位，持续优化调整其他业务，推动公司实现核心产业进一步聚焦。

精细化工产业，公司将整合形成内部职责清晰的产业发展平台，巩固提升现有产品市场地位，高质量完成现有项目建设，以产业基地和研发能力为依托加快相关细分领域的产业并购拓展，打造领先的精细化工产业集团。其中，农化业务将积极整合内部资源，同时开展内外部合作，通过推进“产业化”、“商业化”、“国际化”战略举措的实施，全面提升核心能力；中间体和新材料业务将优化现有产业布局，稳定提升盈利能力，同时积极拓展水性涂料，高性能热塑塑料等新领域；橡胶化学品业务继续稳固防老剂市场份额，同时拓展不溶硫等新产品，丰富产品组合。同时，公司将逐步整合研发资源，建立三级研发体系，形成自主的研发能力，打造精细化工业务长期发展的核心竞争力。化工物流业务目前正处于行业复苏拐点，资产价值位于历史性地位的末期，公司将抓住机遇，加速调整资本、资产结构。船运业务在保持既有航线领先地位的同时，战略性拓展新兴航线，集装罐业务有序推进Newport整合，提升全球运营能力，储罐业务确保连云港一期顺利投产。物流业务整体逐步实现自主发展，力争短期内成为全球领先的第三方综合化工物流服务商。

天然橡胶产业，公司将加快推进种植业务，聚焦核心客户，以加工营销为一体全力推进自产胶大客户营销模式，逐步置换外购胶，强化供应链和交易管理，抓住机遇收购成熟种植园和优质加工厂，提升稳定盈利能力，巩固全球天然橡胶产业领导者的产业地位。

在业务结构调整方面，公司将继续积极推动传统分销贸易业务转型，坚决退出低价值业务和投资项目，促使主营业务进一步聚焦，提高盈利能力和盈利稳定性。

(三) 经营计划

2014年公司坚定战略转型的决心和信心，努力提升战略执行力和盈利水平，重点经营计划如下：

1、狠抓战略宣贯和战略执行力提升。强化战略研究与战略宣贯，统一全员战略思想和发展方向,形成清晰认识；通过战略绩效的动态跟踪，评估和纠偏，推动战略执行质量的提升，保证公司整体和各业务战略得到坚定的贯彻执行，确保2014年各项经营业绩目标的100％完成。

2、扎实推进核心业务内部整合。围绕长期战略目标，按计划推进重点核心业务的内部整合（包括国内新材料业务，全球天然胶业务等）以及外部合作（如物流业务探索混合所有制）。

3、深化重塑管控模式，落实管控架构的战略性变革。围绕提升发展质量，重点打造适应产业发展的差异化核心竞争能力，完成总部职能管理的转型和优化。

4、强化企业文化建设，深入推进公司人力资源管理体系转型。着力推动公司战略转型人才培养工程建设，形成适应产业化和国际化经营的领军人才与关键岗位梯队建设机制，探索实施针对不同市场竞争环境的差异化薪酬体系与骨干员工中长期激励方案。

5、强力推进杜邦安全体系建设。公司与板块明确权责，从机制体制方面全力确保杜邦核心的安全管理体系的深入推进。

6、重点提升公司整体技术与工程管理能力。启动三级研发体系建设，落实上海研究院建设规划，明确组织架构、工作机制及激励考核原则；各板块研究中心聚焦现有产品的技术优化与工艺完善，与总部形成优势互补；强化工程管理团队，以重点工程监管为抓手，提升工程管理和转化能力。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

资本支出承诺

融资方式

资金来源安排