银华上证50等权ETF联接：更新招募说明书摘要

银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新招募说明书摘要

(2014年第1号)

基金管理人:银华基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司

重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2012年6月8日证监许可【2012】783号文核准募集。

本基金的基金合同已于2012年8月29日生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。

因拆分、分红等行为导致基金份额净值变化,不会改变基金的风险收益特征,不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。以1.00元初始面值开展基金募集或因拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至1.00元初始面值或1.00元附近,在市场波动等因素的影响下,基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。

本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

本基金为上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金的联接基金,二者既有联系也有区别。

1.在基金的投资方法方面,上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金主要采取完全复制法,直接投资于标的指数的成份股而本基金则采取间接方法,通过将绝大部分基金财产投资于上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

2.在交易方式方面,投资人既可以像股票一样在交易所市场买卖上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金,也可以按照最小申赎单位和申赎清单的要求,实物申赎上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金而本基金则像普通的开放式基金一样,通过基金管理人及代销机构按未知价法进行基金的申购与赎回。

本基金与上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括:(1)法律法规对投资比例的要求。上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金作为一种特殊的基金品种,可将绝大部分的基金资产用于跟踪标的指数的表现而本基金作为普通的开放式基金,仍需将不低于基金资产净值5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。(2)申购赎回的影响。上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金采取实物申赎的方式,申购赎回对基金净值影响较小而本基金申赎采取现金方式,大额申赎可能会对基金净值产生一定冲击。

投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。

投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金,基金代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。

本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为2014年2月28日,有关财务数据和净值表现截止日为2013年12月31日,所披露的投资组合为2013年第4季度的数据(财务数据未经审计)。

一、基金管理人概况和主要人员情况

(一)基金管理人概况

名称银华基金管理有限公司

注册地址广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

办公地址北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

法定代表人王珠林设立日期2001年5月28日

批准设立机关中国证监会批准设立文号中国证监会证监基金字[2001]7号

组织形式有限责任公司注册资本2亿元人民币

存续期间持续经营联系人刘晓雅

电话010-85186558 传真010-58163027

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例49%)、第一创业证券股份有限公司(出资比例29%)、东北证券股份有限公司(出资比例21%)及山西海鑫实业股份有限公司(出资比例1%)。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资者的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。

公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。

公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理部、研究部、固定收益部、量化投资部、境外投资部、特定资产管理部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、交易管理部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、监察稽核部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、战略发展部等19个职能部门,并设有北京分公司。此外,公司还设有A股基金投资决策委员会、境外投资决策委员会、特定资产投资决策委员会,分别负责指导基金及其他投资组合的运作,确定基本的投资策略。

(二)主要人员情况

1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师甘肃省证券公司发行部经理中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事副总经理、董事会秘书,蓝星化工新材料股份公司筹备组组长西南证券有限责任公司副总裁中国银河证券股份有限公司副总裁西南证券股份有限公司董事、总裁。此外,还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理有限公司董事长、银华财富资本管理(北京)有限公司董事、西南证券股份有限公司董事、财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。

钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。

矫正中先生:董事,中共党员,经济学硕士,中国注册会计师,中国注册会计师协会资深会员,中国证券业协会咨询委员会委员,曾任吉林省财政厅工交企业财务处副处长(正处长级) 吉林省长岭县副县长吉林省财政厅文教行政财务处处长吉林省财政厅副厅长、厅长兼吉林省地税局局长吉林省政府秘书长兼办公厅主任、副省长,兼吉林市代市长、书记。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。

周晓冬先生:董事,金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总经理上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董事长助理,兼任北京惠宇投资有限公司总经理。

王立新先生,董事总经理,经济学博士。历任中国工商银行总行科员南方证券股份有限公司基金部副处长南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监银华基金管理有限公司总经理助理、公司副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长。

郑秉文先生,独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任,院长助理,副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。

王恬先生,独立董事,经济学博士,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长,深圳天骥基金董事,中国国际财务有限公司(深圳)董事长,首长四方(集团)有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。

陆志芳先生,独立董事,法律硕士,律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任,北京仲裁委员会仲裁员,北京市律师协会国际业务委员会副主任委员,海问律师事务所律师、合伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。

高歌女士:独立董事,法律硕士。曾任高阳科技控股有限公司助理总裁普天系统集成公司副总经理新华锦集团副总裁、副董事长。现任中国民主建国会青岛市委员会副主委、全国青联委员、中国青年企业家协会常务理事、新华锦集团副董事长。

周兰女士,监事会主席,中国社会科学院货币银行学专业研究生毕业。曾任北京建材研究院财务科长北京京放经济发展公司计财部经理佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。

王致贤先生,监事,硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室(党委办公室)主任、证券事务代表。

杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管北京赛特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部财务主管。

龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理湘财证券有限责任公司稽核经理交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。

封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任公司总经理助理职务,现任银华基金管理有限公司副总经理,同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。

周毅先生:副总经理,硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理(北京)有限公司董事,并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。

凌宇翔先生,督察长,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员重庆国际信托投资公司研发中心部门经理西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长。

2.本基金基金经理

周大鹏先生,硕士学位毕业于中国人民大学2008年7月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华基金管理有限公司量化投资部研究员及基金经理助理等职。自2011年9月26日至2014年1月6日期间担任银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,银华沪深300指数证券投资基金(LOF)自2014年1月7日起转型为银华沪深300指数分级证券投资基金后,自2014年1月7日起兼任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理,自2012年8月23日起兼任上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2012年8月29日起兼任本基金基金经理,自2013年5月22日起兼任银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金基金经理。。

3.A股基金投资决策委员会成员

委员会主席:王立新

委员:封树标、周毅、王华、姜永康、郭建兴

王立新先生:详见主要人员情况。

封树标先生:详见主要人员情况。

周毅先生:详见主要人员情况。

王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选股票型证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。

姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益部总监、固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事,并同时担任银华保本增值证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金以及银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。

郭建兴先生,学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部,曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司,现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。

4.上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人概况

(一)基本情况

名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)

住所:北京市西城区金融大街25号

办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人:王洪章

成立时间:2004年09月17日

组织形式:股份有限公司

注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号

联系人:田青

联系电话:(010) 6759 5096

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于1954年成立,1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码:939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日,中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。

截至2013 年6月30日,中国建设银行资产总额148,592.14亿元,较上年末增长6.34%。2013年上半年,中国建设银行实现净利润1,199.64亿元,较上年同期增长12.65%。年化资产回报率为1.66%,年化加权净资产收益率为23.90%。利息净收入1,876.60亿元,较上年同期增长10.59%。净利差为2.54%,较上年同期提高0.01个百分点。净利息收益率为2.71%,与上年同期持平。手续费及佣金净收入555.24亿元,较上年同期增长12.76%。

中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有10家一级海外分行,拥有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等5家全资子公司,海外机构已覆盖到全球14 个国家和地区,基本完成在全球主要金融中心的网络布局,24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行27家,拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司,为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

2013年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与社会各界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授予的近30个重要奖项。在英国《银行家》杂志2013年“世界银行1000强排名”中位列第5,较上年上升1位在美国《财富》世界500强排名第50位,较上年上升27位在美国《福布斯》2013年全球2000强上市企业排行榜中位列全球第2,较上年提升11位。此外,本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。

中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等12个职能处室、团队,现有员工225人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。

(二)主要人员情况

杨新丰,投资托管业务部总经理,曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

郑绍平,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

(三)基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2013年6月30日,中国建设银行已托管311只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行在2005年及自2009年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”,在2007年及2008年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖,并获和讯网2011年度和2012年度中国“最佳资产托管银行”奖,和境内权威经济媒体《每日经济观察》2012年度“最佳基金托管银行”奖。三、相关服务机构情况

(一)基金份额发售机构

1.直销机构

(1)银华基金管理有限公司深圳直销中心

地址广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

电话0755-83515002 传真0755-83515082

联系人饶艳艳网址www.yhfund.com.cn

全国统一客户服务电话400-678-3333

(2)银华基金管理有限公司北京直销中心

地址北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

电话010-58162950 传真010-58162951

联系人展璐

(3)银华基金管理有限公司网上直销交易系统:

网上交易网址trade.yhfund.com.cn/etrading

手机交易网站m.yhfund.com.cn

客户服务电话010-85186558,4006783333

2.代销机构

(1)中国建设银行股份有限公司

注册地址北京市西城区金融大街25号

法定代表人王洪章

客服电话95533 网址www.ccb.com

(2)中国银行股份有限公司

注册地址北京市西城区复兴门内大街1号

法定代表人田国立

客服电话95566 网址www.boc.cn

(3)中国农业银行股份有限公司

注册地址北京市东城区建国门内大街69号

法定代表人蒋超良

客服电话95599 网址www.abchina.com

(4)交通银行股份有限公司

注册地址上海市银城中路188号

法定代表人牛锡明

客服电话95559 网址www.bankcomm.com

(5)招商银行股份有限公司

注册地址深圳市福田区深南大道7088号

法定代表人傅育宁

客服电话95555 网址www.cmbchina.com

(6)中国民生银行股份有限公司

注册地址北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人董文标

客服电话95568 网址www.cmbc.com.cn

(7)上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址上海市浦东新区浦东南路500号

法定代表人吉晓辉

客服电话95528 网址www.spdb.com.cn

(8)北京银行股份有限公司

注册地址北京市西城区金融大街甲17号首层

法定代表人闫冰竹联系人谢小华

客服电话95526 网址www.bankofbeijing.com.cn

(9)上海银行股份有限公司

注册地址上海市银城中路168号

法定代表人范一飞

客服电话021-962888 网址www.bankofshanghai.com

(10)上海农村商业银行股份有限公司

注册地址上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼

法定代表人胡平西联系人吴海平

客服电话021-962999、4006962999 网址www.srcb.com

(11)东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址广东省东莞市东城区鸿福东路2号

法定代表人何沛良联系人何茂才

客服电话0769-961122 网址www.drcbank.com

(12)包商银行股份有限公司

注册地址内蒙古包头市钢铁大街6号

法定代表人李镇西联系人刘芳

客服电话深圳地区:0755-967210、成都地区:028-65558555 网址www.cbhb.com.cn

(13)广东顺德农村商业银行股份有限公司

注册地址广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号

法定代表人姚真勇

网址www.sdebank.com

(14)中国工商银行股份有限公司

注册地址中国北京复兴门内大街55号

法定代表人姜建清

客服电话95588 网址www.icbc.com.cn

(15)哈尔滨银行股份有限公司

注册地址哈尔滨市道里区尚志大街160号

法定代表人郭志文联系人王超

客服电话95537 400-609-6358 网址www.hrbb.com.cn

(16)杭州银行股份有限公司

注册地址杭州市庆春路46号杭州银行大厦

法定代表人吴太普联系人严峻

客服电话0571-96523、400-8888-508 网址www.hzbank.com.cn

(17)渤海银行股份有限公司

注册地址天津市河西区马场道201-205号

法定代表人刘宝凤联系人王宏

客服电话400-888-8811 网址www.cbhb.com.cn

(18)瑞银证券有限责任公司

注册地址北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

法定代表人程宜荪

客服电话400-887-8827 网址www.ubssecurities.com

(19)大同证券经纪有限责任公司

注册地址大同市城区迎宾街15号桐城中央21层

法定代表人董祥联系人薛津

客服电话4007121212 网址http://www.dtsbc.com.cn/

(20)中信建投证券股份有限公司

注册地址北京市朝阳区安立路66号4号楼

法定代表人王常青联系人权唐

客服电话400-8888-108 网址www.csc108.com

(21)中信证券股份有限公司

注册地址深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层

法定代表人王东明联系人腾艳

客服电话95558 网址www.citics.com

(22)中信万通证券有限责任公司

注册地址青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

法定代表人杨宝林联系人吴忠超

客服电话0532-96577 网址www.zxwt.com.cn

(23)中国银河证券股份有限公司

注册地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人陈有安联系人田薇

客服电话400-888-8888 网址www.chinastock.com.cn

(24)渤海证券股份有限公司

注册地址天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

法定代表人杜庆平联系人王兆权

客服电话400-6515-988 网址http://www.bhzq.com

(25)中原证券股份有限公司

注册地址郑州市郑东新区商务外环路10号

法定代表人菅明军联系人程月艳

客服电话0371-967218 400-813-9666 网址www.ccnew.com

(26)国都证券有限责任公司

注册地址北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

法定代表人常喆

客服电话400-818-8118 网址www.guodu.com

(27)信达证券股份有限公司

注册地址北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

法定代表人张志刚联系人唐静

客服电话400-800-8899 网址www.cindasc.com

(28)山西证券股份有限公司

注册地址太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人侯巍联系人郭熠

客服电话400-666-1618 网址www.i618.com.cn

(29)恒泰证券股份有限公司

注册地址内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

法定代表人庞介民联系人王旭华

客服电话0471-4960762 网址www.cnht.com.cn

(30)东北证券股份有限公司

注册地址长春市自由大路1138号

法定代表人矫正中联系人安岩岩

客服电话400-600-0686 0431-85096733 网址www.nesc.cn

(31)宏源证券股份有限公司

注册地址新疆乌鲁木齐市文艺路233号

法定代表人冯戎联系人李巍

客服电话400-800-0562 网址www.hysec.com

(32)大通证券股份有限公司

注册地址辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、39层

法定代表人张智河联系人谢立军

客服电话4008-169-169 网址www.daton.com.cn

(33)江海证券有限公司

注册地址哈尔滨市香坊区赣水路56号

法定代表人孙名扬联系人张背北

客服电话400-666-2288 网址www.jhzq.com.cn

(34)广发证券股份有限公司

注册地址广州市天河北路183-187号大都会广场43楼

法定代表人孙树明联系人黄岚

客服电话95575或致电各地营业网点网址www.gf.com.cn

(35)国信证券股份有限公司

注册地址深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

法定代表人何如联系人齐晓燕

客服电话95536 网址www.guosen.com.cn

(36)招商证券股份有限公司

注册地址深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

法定代表人宫少林联系人林生迎

客服电话400-8888-111 95565 网址www.newone.com.cn

(37)光大证券股份有限公司

注册地址上海市静安区新闸路1508号

法定代表人薛峰联系人刘晨

客服电话95525 10108998 400-888-8788 网址www.ebscn.com

(38)申银万国证券股份有限公司

注册地址上海市常熟路171号

法定代表人储晓明

客服电话95523 400-889-5523 网址www.sywg.com

(39)西南证券股份有限公司

注册地址重庆市江北区桥北苑8号

法定代表人余维佳

客服电话400-809-6096 网址www.swsc.com.cn

(40)财通证券有限责任公司

注册地址杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心

法定代表人沈继宁

客服电话0571-96336,962336(上海地区) 网址www.ctsec.com

(41)长江证券股份有限公司

注册地址武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人杨泽柱联系人李良

客服电话95579 400-8888-999 网址www.95579.com

(42)安信证券股份有限公司

注册地址深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

法定代表人牛冠兴

客服电话400-800-1001 网址www.essence.com.cn

(43)中航证券有限公司

注册地址南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

法定代表人杜航联系人戴蕾

客服电话400-8866-567 网址www.avicsec.com

(44)国元证券股份有限公司

注册地址安徽省合肥市寿春路179号

法定代表人蔡咏联系人祝丽萍

客服电话400-8888-777 网址www.gyzq.com.cn

(45)广州证券有限责任公司

注册地址广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

法定代表人刘东联系人林洁茹

客服电话020-961303 网址www.gzs.com.cn

(46)红塔证券股份有限公司

注册地址云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

法定代表人况雨林联系人高国泽

客服电话400-871-8880 网址www.hongtastock.com

(47)西藏同信证券有限责任公司

注册地址西藏自治区拉萨市北京中路101号

法定代表人贾绍君联系人王钧

客服电话400-881-1177 网址www.xzsec.com

(48)厦门证券有限公司

注册地址厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼

法定代表人傅毅辉

客服电话0592-5163588 网址www.xmzq.cn

(49)德邦证券有限责任公司

注册地址上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

法定代表人姚文平

客服电话400-888-8128 网址www.tebon.com.cn

(50)中信证券(浙江)有限责任公司

注册地址浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20楼

法定代表人沈强联系人王霈霈

客服电话95548 网址www.bigsun.com.cn

(51)上海证券有限责任公司

注册地址上海市西藏中路336号

法定代表人郁忠民联系人张瑾

客服电话400-891-8918 021-962518 网址http://www.962518.com

(52)华宝证券有限责任公司

注册地址上海市浦东新区世纪大道100号57层

法定代表人陈林

客服电话400-820-9898 网址www.cnhbstock.com

(53)长城证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

法定代表人黄耀华

客服电话0755-33680000 400-6666-888 网址www.cgws.com

(54)中国中投证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

法定代表人龙增来联系人刘毅

客服电话4006-008-008 95532 网址www.china-invs.cn

(55)爱建证券有限责任公司

注册地址上海市世纪大道1600号32楼

法定代表人郭林联系人戴莉丽

网址www.ajzq.com

(56)国泰君安证券股份有限公司

注册地址上海市浦东新区商城路618号

法定代表人万建华

客服电话400-8888-666 网址www.gtja.com

(57)天相投资顾问有限公司

注册地址北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

法定代表人林义相联系人尹伶

客服电话010-66045678 网址www.jjm.com.cn

(58)国金证券股份有限公司

注册地址成都市青羊区东城根上街95号

法定代表人冉云联系人刘一宏

客服电话4006-600109 网址www.gjzq.com.cn

(59)中山证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心29层

法定代表人吴永良联系人刘军

客服电话400-1022-011 网址http://www.zszq.com/

(60)华鑫证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

法定代表人洪家新联系人陈敏

客服电话021-32109999 029-68918888 网址www.cfsc.com.cn

(61)国海证券股份有限公司

注册地址广西桂林市辅星路13号

法定代表人张雅锋联系人牛孟宇

客服电话95563 网址www.ghzq.com.cn

(62)东莞证券有限责任公司

注册地址东莞市莞城可园南路1号

法定代表人张运勇

客服电话0769-961130 网址www.dgzq.com.cn

(63)平安证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

法定代表人杨宇翔

客服电话95511-8 网址http://www.pingan.com

(64)第一创业证券股份有限公司

注册地址深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

法定代表人刘学民

客服电话400-888-1888 网址www.fcsc.com

(65)世纪证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层

法定代表人卢长才

网址www.csco.com.cn

(66)英大证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区深南中路华能大厦30、31层

法定代表人吴骏

客服电话4000-188-688 网址www.ydsc.com.cn

(67)华泰证券股份有限公司

注册地址江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

法定代表人吴万善

客服电话95597 网址www.htsc.com.cn

(68)南京证券有限责任公司

注册地址江苏省南京市大钟亭8号

法定代表人张华东

客服电话400-828-5888 网址www.njzq.com.cn

(69)东吴证券股份有限公司

注册地址苏州工业园区翠园路181号商旅大厦

法定代表人吴永敏联系人方晓丹

客服电话4008-601-555 网址http://www.dwzq.com.cn

(70)国盛证券有限责任公司

注册地址江西省南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦)

法定代表人曾小普联系人陈明

客服电话400-8222-111 网址www.gsstock.com

(71)东海证券股份有限公司

注册地址江苏省常州市延陵西路23号投资广场18

法定代表人刘化军联系人梁旭

客服电话400-8888-588 网址http://www.longone.com.cn

(72)中银国际证券有限责任公司

注册地址上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

法定代表人许刚联系人李丹

客服电话400-620-8888 网址www.bocichina.com

(73)海通证券股份有限公司

注册地址上海市广东路689号

法定代表人王开国联系人李笑鸣

客服电话95553或拨打各城市营业网点咨询电话网址www.htsec.com

(74)方正证券股份有限公司

注册地址北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层

法定代表人雷杰

客服电话95571 网址http://www.foundersc.com

(75)华龙证券有限责任公司

注册地址甘肃省兰州市东岗西路638号

法定代表人李晓安联系人李昕田

客服电话96668、4006898888 网址www.hlzqgs.com

(76)齐鲁证券有限公司

注册地址山东省济南市经七路86号

法定代表人李玮联系人吴阳

客服电话95538 网址www.qlzq.com.cn

(77)西部证券股份有限公司

注册地址西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层

法定代表人刘建武联系人刘莹

客服电话95582 网址www.westsecu.com.cn

(78)华融证券股份有限公司

注册地址北京市西城区金融大街8号

法定代表人祝献忠联系人黄恒

客服电话010-58568118 网址www.hrsec.com.cn

(79)日信证券有限责任公司

注册地址呼和浩特市新城区锡林南路18号

法定代表人孔佑杰联系人文思婷

客服电话400-660-9839 网址http://www.rxzq.com.cn

(80)金元证券股份有限公司

注册地址海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

法定代表人陆涛

客服电话400-888-8228 网址www.jyzq.cn

(81)华林证券有限责任公司

注册地址深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

法定代表人薛荣年联系人王叶平

客服电话全国统一客服热线400-188-3888 全国统一电话委托号码:400-880-2888 网址www.chinalions.com

(82)五矿证券有限公司

注册地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元

法定代表人张永衡联系人赖君伟

客服电话400-184-0028 网址www.wkzq.com.cn

(83)开源证券有限责任公司

注册地址西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

法定代表人李刚联系人王姣

客服电话400-860-8866 网址www.kysec.cn

(84)联讯证券有限责任公司

注册地址中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心

法定代表人徐刚联系人郭晴

客服电话95564 网址www.lxzq.com.cn

(85)华安证券股份有限公司

注册地址安徽省合肥市长江中路357号

法定代表人李工联系人甘霖

客服电话96518(安徽) 400-809-6518(全国) 网址www.hazq.com

(86)深圳众禄基金销售有限公司

注册地址深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

联系人童彩平

客服电话4006-788-887 网址www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

(87)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

联系人敖玲

客服电话400-089-1289 网址www.erichfund.com

(88)北京展恒基金销售有限公司

注册地址北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

联系人焦琳

客服电话400-888-6661 网址www.myfund.com

(89)杭州数米基金销售有限公司

注册地址杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

联系人周嬿旻

客服电话4000-766-123 网址www.fund123.cn

(90)上海好买基金销售有限公司

注册地址上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

联系人张茹

客服电话400-700-9665 网址www.ehowbuy.com

(91)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

联系人杨翼

客服电话0571-88920897 网址www.ijijin.cn

(92)上海天天基金销售有限公司

注册地址上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

联系人潘世友

客服电话400-1818-188 网址www.1234567.com.cn

(93)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

注册地址上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

联系人方成

客服电话400-821-5399 网址www.noah-fund.com

(94)万银财富(北京)基金销售有限公司

办公地址北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元

联系人高晓芳

客服电话400-808-0069 网址www.wy-fund.com

(95)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

办公地址北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

联系人程刚

客服电话400-609-9500 网址www.yixinfund.com

(96)深圳腾元基金销售有限公司

办公地址深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心主楼4F(07)单元

联系人陆昊栋

客服电话4006-877-899 网址www.tenyuanfund.com

(97)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

办公地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层

联系人邓洁

客服电话4008507771 网址t.jrj.com

(98)和讯信息科技有限公司

办公地址北京市朝外大街22号泛利大厦10层

联系人习甜

客服电话4009200022 网址licaike.hexun.com

(以上排名不分先后)

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。

(二)注册登记机构

名称银华基金管理有限公司

注册地址广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

办公地址北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

法定代表人王珠林联系人伍军辉

电话010-58163000 传真010-58162824

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称上海市通力律师事务所

住所及办公地址上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人韩炯联系人黎明

电话021-31358666 传真021-31358600

经办律师吕红、黎明

(四)会计师事务所及经办注册会计师

名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼(即东3办公楼)16层

执行事务人吴港平联系人王珊珊

电话010-58153280 010-58152145 传真010-85188298

经办注册会计师李慧民、王珊珊

注:安永华明会计师事务所进行了本土化转制,即从原有的中外合作会计师事务所转制成为特殊普通合伙企业,名称变更为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。

四、基金的名称

银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金

五、基金的类型

ETF联接基金

六、基金的投资目标

通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

七、基金的投资方向

本基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股及其备选成份股。此外,为更好地实现投资目标,本基金也可少量投资于非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、一级市场股票(包括首次公开发行或增发)、银行存款(包括银行定期存款、通知存款或大额存单等)、权证、债券资产(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换公司债券、分离交易可转债、央行票据、短期融资券、回购、中期票据等)、资产支持证券、货币市场工具、股指期货及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。其中本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90% 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5% 权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并且无需召开基金份额持有人大会。

八、基金的投资策略

(一)投资策略

本基金为目标ETF的联接基金,主要通过投资于上证50等权重ETF以求达到投资目标。目标ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。

本基金通过把绝大部分的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金投资于目标ETF的方式以申购和赎回为主,但在目标ETF二级市场流动性较好的情况下,为了更好地实现本基金的投资目标,减小与标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差,也可以通过二级市场交易买卖目标ETF。

建仓完成后,在正常情况下,本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

当本基金申购赎回和在二级市场买卖上证50等权重ETF或本基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,基金经理会对投资组合进行适当调整,降低跟踪误差。

1.资产配置策略

本基金主要投资于上证50等权重ETF、上证50等权重指数成份股和备选成份股。本基金投资于上证50等权重ETF的比例不低于基金资产净值的90% 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

2.目标ETF投资策略

(1)基金组合的构建原则

本基金对基金的投资仅限于指定的目标ETF,除非本基金经适当程序变更目标ETF,目标ETF指上证50等权重ETF。

(2)基金组合的构建方法

本基金可以以成份股实物形式在一级市场申购及赎回上证50等权重ETF基金份额,也可在二级市场上买卖上证50等权重ETF基金份额。本基金在二级市场上买卖上证50等权重ETF基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的。

本基金通过租用的特定交易单元申购、赎回目标ETF份额。当上证50等权重ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整,本基金也将作相应的变更或调整,无须召开基金份额持有人大会。

(3)基金组合的调整

本基金为ETF联接基金,基金所构建的ETF投资组合将根据目标ETF的变动而发生相应变化。本基金将根据法律法规中的投资比例限制、申购和赎回情况、现金头寸,对基金投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数。

3.股票投资策略

本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购上证50等权重ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,本基金可以选择其他证券或证券组合加以替换。

针对我国证券市场新股发行制度的特点,本基金将参与一级市场新股认购。

4.债券投资策略

基于流动性管理的需要,本基金可以投资于期限在一年期以下的国债、央行票据和金融债,债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。

5.股指期货投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。

若本基金投资股指期货,基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

(二)投资管理体制和程序

1.投资决策依据

(1)法律法规和本《基金合同》的有关规定

(2)标的指数编制、调整等相关规定

(3)对证券市场发展趋势的研究与判断。

2.投资管理体制

本基金管理人实行A股基金投资决策委员会领导下的基金经理负责制。A股基金投资决策委员会负责制定有关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策基金经理负责日常指数跟踪维护过程中的组合构建以及调整决策。

3.投资管理程序

研究支持、投资决策、组合构建、交易、评估、组合维护的有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行,避免重大风险的发生。

(1)研究支持:量化投资部依托公司整体研究平台,整合外部信息以及券商等外部研究机构的研究成果开展标的指数跟踪,通过对目标ETF、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析,进行基金资产流动性分析、目标ETF二级市场的流动性和折溢价分析、成分股流动性分析、跟踪误差及其归因分析等工作,作为基金投资决策的重要依据。

(2)投资决策:A股基金投资决策委员会定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据A股基金投资决策委员会的决议,每日进行基金投资管理的日常决策。

(3)组合构建:根据标的指数情况,结合研究支持,基金经理对目标ETF采取实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式来构建以目标ETF为主的投资组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下,基金经理将采取适当的方法,以降低买入成本、控制投资风险。

(4)交易执行:交易管理部负责具体的交易执行,同时履行一线监控的职责。

(5)绩效评估:本基金管理人将定期和不定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估,并对风险隐患提出预警。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否,基金经理可以据此检讨投资策略,进而调整投资组合。

(6)组合监控与调整:基金经理将跟踪标的指数变动,结合成份股基本面情况、成份股公司行为、成份股及目标ETF流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,采取适当的跟踪技术对投资组合进行监控和调整,密切跟踪标的指数。

基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资管理程序做出调整,并在基金招募说明书更新中公告。

(三)投资组合管理

1.构建投资组合

构建本基金投资组合的过程主要分为三步:确定目标组合、确定建仓策略和逐步调整。

(1)确定目标组合:基金管理人通过主要投资于目标ETF及标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资,以紧密跟踪标的指数的表现。通常情况下,投资于目标ETF的比例不少于基金资产净值的90%。

(2)确定建仓策略:基金经理根据对成份股流动性、目标ETF流动性、公司基本面等因素的分析,确定合理的建仓策略。

(3)逐步调整:确定目标组合及建仓策略后,基金经理在规定时间内采用适当的方法构建和调整实际组合直至达到跟踪指数要求。

2.日常投资组合管理

(1)对目标ETF二级市场流动性及折溢价进行跟踪与分析,制订目标ETF份额的申购赎回、二级市场买卖策略。

(2)标的指数成份股日常跟踪

当成份股发生增发、配股、分红等情况或其他可能会影响成份股在指数中权重的行为时,基金管理人将分析这些信息对指数的影响,进而进行组合调整分析,及时调整股票投资组合。

(3)标的指数的跟踪与分析

如果出现标的指数成份股临时调整、编制方法调整或其他可能影响组合跟踪效果的情形,基金管理人将分析调整对所跟踪标的指数的影响,并及时制定相应的投资组合调整策略。

(4)申购赎回调整

本基金将根据本基金的申购和赎回情况,结合基金的现金头寸管理,对投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数。

(5)投资组合的调整:利用数量化分析等方法,寻找将实际组合调整到目标组合的最优方案,确定组合调整及交易策略。

3.定期投资组合管理

基金管理人将定期进行投资组合管理,主要完成下列事项:

(1)本基金投资组合将根据标的指数的编制规则、备选股票的预期及调整公告,分析并制定投资组合调整策略,尽量减少因成份股变动所带来的跟踪偏离度和跟踪误差。

(2)定期分析基金与标的指数表现的偏离,并对跟踪误差等进行分析,确定跟踪误差来源,优化指数跟踪方案。

(3)根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求,及时检查组合中现金的比例,进行定期支付现金的准备。

4.投资绩效评估

(1)每日对基金的绩效进行评估,分析基金跟踪偏离度

(2)每月末,量化投资部对本基金的运行情况进行量化评估

(3)每月末,基金经理根据评估报告分析本基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金的控制情况、标的指数调整成份股前后的操作以及成份股和未来成份股的变化等。

建仓期结束后,在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。在目标ETF日均跟踪偏离度符合其基金合同所设定目标的前提下,如因指数编制规则调整等其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

九、基金的业绩比较标准

本基金的业绩比较基准:95%×上证50等权重指数收益率+5%×商业银行活期存款利率(税后)

本基金的标的指数为上证50等权重指数,同时考虑到投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,因此本基金设定上述业绩比较基准。

如果目标ETF变更标的指数,或中证指数有限公司变更或停止上证50等权重指数的编制及发布,或上证50等权重指数由其他指数替代,或由于指数编制方法等重大变更导致上证50等权重指数不宜继续作为标的指数,或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时,基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则,在与基金托管人协商一致并履行适当程序后,有权变更本基金的标的指数,并相应地变更业绩比较基准且无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金属于股票型基金,风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金的联接基金,紧密跟踪标的指数,其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似,属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。

十一、投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2013年12月31日(财务数据未经审计)。

1. 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资- -

其中:股票- -

2 基金投资20,522,419.47 92.06

3 固定收益投资- -

其中:债券- -

资产支持证券- -

4 金融衍生品投资- -

5 买入返售金融资产- -

其中:买断式回购的买入返售金融资产- -

6 银行存款和结算备付金合计1,764,150.42 7.91

7 其他资产4,806.41 0.02

8 合计22,291,376.30 100.00

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

1 上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金股票型证券投资基金契约型开放式银华基金管理有限公司20,522,419.47 92.38

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

11.投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2 本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金3,323.24

2 应收证券清算款-

3 应收股利-

4 应收利息393.62

5 应收申购款1,089.55

6 其他应收款-

7 待摊费用-

8 其他-

9 合计4,806.41

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有股票。

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效日(2012年8月29日)起至2012.12.31 8.40% 0.51% 13.20% 1.28% -4.80% -0.77%

2013.1.1-2013.12.31 -17.44% 1.33% -17.64% 1.37% 0.20% -0.04%

自基金合同生效日(2012年8月29日)起至2013.12.31 -10.50% 1.17% -6.77% 1.35% -3.73% -0.18%

十三、费用概览

(一)基金费用的种类

1.基金管理人的管理费

2.基金托管人的托管费

3.基金财产拨划支付的银行费用

4.基金合同生效后的基金信息披露费用

5.基金份额持有人大会费用

6.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费

7.基金的证券交易费用

8.证券账户开户费用和银行账户维护费

9.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明

10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。

(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。

(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费。在通常情况下,按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数,则取0)的0.5%年费率计提基金管理费。计算方法如下:

H=E×0.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后的剩余部分若为负数,则E取0。

基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

2.基金托管人的托管费

本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费。在通常情况下,按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数,则取0)的0.1%年费率计提基金托管费。计算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后的剩余部分若为负数,则E取0。

基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。

(四)不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率、基金托管费率或改变收费模式,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照法律法规规定在至少一家指定媒体上刊登公告。

(六)基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金原更新招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如下:

1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

2、在“三、基金管理人” 部分, 对基金管理人的概况和主要人员情况进行了更新。

3、在“五、相关服务机构”部分,新增联讯证券有限责任公司、华安证券股份有限公司、万银财富(北京)基金销售有限公司、宜信普泽投资顾问(北京)有限公司、深圳腾元基金销售有限公司、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司及和讯信息科技有限公司为代销机构,并更新了部分代销机构的资料。

4、在“九、基金的投资”部分,更新了最近一期的投资组合报告。

5、在“十、基金的业绩” 部分,说明了基金合同生效至2013年12月31日的基金投资业绩。

6、在“二十二、其他应披露事项”中,列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的重要公告。

7、对部分表述进行了更新。

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