券商晚间绝密内参强烈推荐 9股大胆加仓

铁汉生态：强大的订单获取能力，为项目开展保驾护航

事件：公司公告，公司与六盘水市钟山区人民政府签署了《六盘水市大河经济开发区环境工程项目意向合作协议》。本项目预计总投资约 23 亿元人民币，开展六盘水市大河经济开发区环境工程项目的投资建设。同时公司公告参与了滇池环湖生态经济试验区生态建设—晋宁东大河片区湿地公园生态建设子项目工程总承包项目的投标，投资金额为2.79亿元，公司为中标候选人。点评：

公司拥有较强的订单获取能力，将为公司后续的项目持续拓展提供基础。公司曾于 2014 年 1 月 4 日与贵州六盘水市钟山区人民政府签署《战略合作协议书》，拟计划未来五年(2014 年——2018 年)投资约 50 亿元人民币，帮助六盘水市钟山区提升城市形象，打造国际休闲旅游度假城市。此次签订的大河经济开发区总投资为23亿元，用于六盘水市大河经济开发区环境工程项目建设，包括天源洞市政公园、德湖景观路、天湖景观路建设，本工程项目天湖景观路要求于 2015 年 7 月 30 日之前交工验收；德湖景观路于 2016 年 7 月 30 日之前交工验收；天源洞市政公园于 2016 年 12 月 30 日之交工验收，有了项目的具体交付时间可以明确项目的订单落地。另外滇池环湖生态经济试验区项目的投资金额为2.79亿元，用于滇池环湖生态经济试验区生态建设。协议和订单的顺利执行预计对公司后续的业绩将有持续的推动。

继续维持 “推荐”评级。我们维持14、15、16年EPS分别为0.94元、1.24元、1.72元。以5月14日收盘价18.54元计算，对应14、15、16年PE分别为20倍、15倍、11倍，鉴于公司强大的订单获取能力，我们看好公司未来长期的发展空间，是值得跟踪的投资标的，继续维持推荐评级。

风险提示：宏观经济下行的风险，订单落地慢于预期的风险。

(国联证券 马宝德)