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汉得信息 开启多元化战略时代


来源:《金融投资报》

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汉得信息(300170)公司自成立以来,一直专注于高端ERP实施服务业务,ERP实施服务收入不断增长。2013年,公司ERP实施服务实现营收5.86亿元,同比增长25.26%,占营业收入的比例高达69.15%。公司围绕ERP实施服务,横纵结合拓展业务版图。横向方面,公司于2012年收购夏尔软件,切入BPO领域;于2012年控股随身科技,积极顺应移动化发展趋势,补足移动端短板。纵向方面,公司于2012年设立汉得融晶,扩大下游业务覆盖范围;于2013年切入供应链金融领域,利用ERP实施服务积累的上下游企业数

汉得信息(300170)公司自成立以来,一直专注于高端ERP实施服务业务,ERP实施服务收入不断增长。2013年,公司ERP实施服务实现营收5.86亿元,同比增长25.26%,占营业收入的比例高达69.15%。公司围绕ERP实施服务,横纵结合拓展业务版图。横向方面,公司于2012年收购夏尔软件,切入BPO领域;于2012年控股随身科技,积极顺应移动化发展趋势,补足移动端短板。纵向方面,公司于2012年设立汉得融晶,扩大下游业务覆盖范围;于2013年切入供应链金融领域,利用ERP实施服务积累的上下游企业数据开展业务。2014年,公司参股上海黑骥马股权投资合伙企业,将为公司带来重要的行业经验储备和发展契机。判断公司资本运作可能加速。公司多年积累的经验和技术可与其他业务产生协同效应,形成互补优势,有望快速在新兴市场取得突破。同时,公司高黏性的客户也是其他业务的潜在优质客户资源。公司在手现金富余,为多元化战略的实施奠定物质基础。目前公司富余现金仍超过4.5亿元,公司未来使用此笔资金进行外延式扩张的概率较大,尚不考虑借助资本市场力量的情况下,公司多元化战略资本充足。在不考虑外延式资本运作情况下,预计公司2014-2016年EPS为0.73、0.95元和1.23元。公司多元化战略逐步开启,股价存在显著低估。维持“强烈推荐”评级,目标价30元,对应2015年约32倍PE。

平安证券

[责任编辑:robot]

标签:营收 股权 控股 

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