郭广昌押宝中水渔业 两家机构投提前布局获利颇丰

业绩长期不佳的中水渔业 (000798.SZ)终于揭开重组的面纱。

8月15日，中水渔业公布的重大资产重组方案显示，中水渔业将获得大股东中国农业发展集团有限公司(以下简称“中农发集团”)旗下中渔环球约24亿元优质资产注入。而此番重组最大的看点是，民资大佬郭广昌通过其控制的“复星系”公司押宝中水渔业。

尽管交易方中农发子公司中国水产有限公司(以下简称“中国水产”)对于重组注入的资产2014年~2016年连续三年内每年度的经营业绩进行了承诺。不过，有业内人士向《中国经营报》记者分析指出，获得优质资产注入的中水渔业未来仍面临诸多挑战。

“复星系”押宝

8月14日晚，中水渔业披露了重大资产重组方案，公司拟以发行股份加支付现金的方式收购中国水产所有的中渔环球100%股权，预估值达24.04亿元。其中85%的股权通过以6.46元/股的价格，发行约3.16亿股进行对价支付，剩余15%以现金支付。增资后，中渔环球资本公积高达15亿元。

预案显示，本次注入的中渔环球100%股权包括中国水产增资计划完成后全部资产。在增资过程中，中国水产将其直接运营的11个远洋渔业项目、其持有的华都船务有限公司100%股权等诸多资产(含与资产相关的债务、债权等)注入中渔环球。增资前，中渔环球总资产和净资产分别为1.66亿元和1.59亿元。增资后，总资产和净资产分别为19.46亿元和17.25亿元。由于注册资本为1亿元不变，为此中渔环球增加资本公积15.66亿元。

据预案显示，以今年3月31日为评估基准日，中渔环球所有者权益账面价值为17.22亿元，在收益法下评估结果为24.04亿元，评估增值6.82亿元，评估增值率39.61%。在向中国水产发行约3.16亿股的同时，中水渔业将向战略投资者复星产业、复星创富、复星创泓和复星惟实发行约1.05亿股。该部分股票在上市之日起36个月内，均不能转让。

此前的2013年底，中水渔业就开始剥离房地产等副业，提高集中主业，当时仅转让房地产公司就获得9000余万元。也就是说，此前剥离副业都是为此番重组，购买大股东的渔业资产做准备。此番购买大股东24亿元渔业远洋资产后，其将成为名副其实的中国远洋渔业第一股。

值得关注的是，本次资产重组通过引入复星产业、复星创富、复星创泓和复星惟实四家“复星系”战略投资者，募集6.81亿元战略投资。交易完成后，“复星系”将成为中水渔业第二大股东，占发行完成后中水渔业总股本的14.23%，在中渔环球的持股比例更是高达25%。

上述“复星系”公司均为民资大佬郭广昌旗下公司，由于郭广昌的押宝，也给资本市场以鼓舞。中水渔业股票自8月15日复牌起，截止到8月20日，4个交易日均涨停。

民营资本“复星系”介入此次中水渔业的重组，也使得本次重组成为又一新的混合所有制改革案例。此外，由于本次重组交易对方中国水产为央企中农发集团旗下全资子公司，因此将中渔环球这一优质资产注入上市公司，还使得本次重组沾上了央企混合所有制改革的味道。由此，西安私募人士理解认为，引发市场资金的追捧也在情理之中。