瑞茂通拟定增15亿深耕供应链金融 实控人斥巨资力挺

中国证券网讯（记者 朱剑平）11月12日晚间，瑞茂通公告修正后的非公开发行方案。根据新方案，公司拟以每股11.2元的价格，向实际控制人及公司董事等3名对象定向增发不超过不超过13392.86万股，募集不超过15亿元资金，用于增资天津瑞茂通商业保理有限公司、供应链电子商务平台建设项目和补充流动资金，以强健其供应链金融，使其作为煤炭供应链综合服务商具备更强的竞争力。

值得一提的是，这已是瑞茂通第二次对此次定增方案的调整。早在2013年7月，公司就拟定向增发，当时锁定的价格为不低于每股6.08元，投向煤炭供应链网络平台扩建与供应链信息化建设。2014年4月，公司曾做第一次调整，将定增底价大幅调至11.25元/股，募集资金总额则上限则由9.07亿上调至27.9亿元。

公司最新方案的另一大看点则是，关联方将全额认购。根据新方案，公司此次非公开发行对象为万永兴、刘轶和上海豫辉投资管理中心，其全部以现金认购。其中万永兴认购3.5亿元；刘轶认购1.5亿元，上海豫辉认购10亿元。其中，万永兴为公司的实际控制人、董事长，上海豫辉投资管理中心（有限合伙）为万永兴控制的企业，刘轶为公司董事，均与公司构成关联关系。

募投资金使用方面，公司此次15亿募集资金中，拟以4亿元增资天津瑞茂通商业保理有限公司项目；2.02亿元供应链电子商务平台建设项目；8.98亿补充流动资金项目。

瑞茂通表示，公司供应链金融服务是供应链管理的一个重要组成部分，也是公司未来发展的重要战略方向。通过增资天津瑞茂通商业保理有限公司，提高供应链金融服务的能力；通过电子商务平台的建设，实现信息的实时传递和业务信息的获取能力，有效提升供应链服务的效率；通过补充流动资金，满足煤炭供应链业务中大量的资金需求，支持公司业务的快速增长，同时可有效降低公司资产负债率，改善公司资产负债结构，提高抵御行业周期风险的能力，实现公司快速发展。

本次发行完成后，公司总股份将由发行前的8.78亿股增加至10.12亿股，郑州瑞茂通持股比例由70.38%变为61.07%，其绝对控股地位不变，万永兴直接及间接控制公司的股份比例由70.38%变为72.98%，仍为公司实际控制人。

瑞茂通是一家专注于煤炭供应链管理的综合服务商。公司从2000年开始从事煤炭供应链管理业务，依托专业化的供应链服务和强有力的销售团队，公司业务已涉足全国主要煤炭生产区和消费区。2010年，公司开始涉足进口煤业务。2012年下半年以来，随着全球经济深度调整，中国经济增速放缓，煤炭市场持续低迷，公司煤炭供应链业务毛利率有所下滑，公司及时调整优化商业模式，积极搭建供应链一体化综合服务平台，并依托供应链管理优势发展供应链金融，实现充分的产融互动，增强抵御市场风险的能力，保持快速增长。

未来几年内，公司将集中更多资源打造供应链服务平台，将金融服务有效地嵌入整个供应链环节中，并提供量身定制的解决方案。同时，公司也将加快供应链服务电子商务平台的建设，通过供应链管理信息化系统实现公司内部管理的信息化、煤炭供应链业务运营的全程信息化与可视化；通过金融服务平台提升公司供应链金融服务的效率和风险控制能力。通过大量的交易数据积累，不断提高为上下游提供整合增值服务的能力。