中证解读：发布两大利好 招商轮船再启航

中证网记者 戴小河

中证网讯 招商轮船（601872）1月13日发布公告称，经财务部门初步测算，预计2014年年度经营业绩与上年同期相比，将实现大幅扭亏，实现归属于上市公司股东的净利润20,000万元左右。

同时，公司于当日收到中国证监会受理通知书，中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。

招商轮船此前发布的增发方案称，公司拟以3.47元/股的价格向控股股东招商局轮船股份有限公司定增5.76亿股，募资不超过20亿元。

募集资金使用方面，招商轮船拟用18亿元购建“4+1”艘节能环保型VLCC油轮，该项目共需资金29.93亿元，已投入4.79亿元。此外，公司拟用2亿元购建6艘节能环保型散货船，该项目共需资金9.22亿元，已投入2亿元。

对于此次增发，业内人士表示，2013年以来公司大规模购建新船、实施VLCC油轮重大合作项目、投资和继续寻求新回报相对稳定的LNG船项目、推进与巴西淡水河谷的重大战略合作以及筹划其他重大项目等，预计将在未来三年带来资本开支高峰，导致公司有息债务显著增长，债务率较快上升。此次非公开发行可补充资本金，拓展债务融资空间并保持较低的债务融资成本，进一步巩固和提升公司的财务稳健性，为公司发展和战略转型提供资本保障。