STCN解读:抚顺特钢拟定增募资近24亿 推员工持股计划

抚顺特钢（600399）23日晚间公告，公司拟以21.71元/股的价格，非公开发行股票数量不超过1.1亿股，募集资金总额不超过23.92亿元，扣除相关发行费用后，将用于“特冶二期”8亿元，用于偿还银行贷款14亿元，剩余部分用于补充流动资金。公司股票交易将于2015年1月26日起复牌。

本次非公开发行的发行对象和鑫投资由公司中、高层管理人员及核心技术人员为主出资设立，和鑫投资拟认购本次非公开发行股票不超过919.21万股；发行对象向日葵1号资管计划由公司员工认购，拟认购本次非公开发行股票不超过89.98万股。公司表示，本次非公开发行引入管理层及员工持股，有利于优化股权结构，提高公司凝聚力，有利于公司稳定发展。

公司本次非公开发行股票募集资金拟用于提高军品生产能力及镍基高温合金材料产业化特冶技术改造二期工程项目，新建“真空感应炉、真空自耗炉、气体保护电渣炉”等设施，新增3.93万吨高品质特殊钢铸锭或高温合金、镍基合金、钛合金铸锭。其终端产品主要用于制造战略战术导弹、运载火箭、航空发动机、核电蒸汽发生器、舰艇动力等领域。

据公告，“特冶二期”技改项目总投资97,073.90万元，其中固定资产投资78,998.00万元，铺底流动资金为18,075.90万元，计划利用募集资金投入80,000.00万元。 项目建设期为3年，采用“边建设边运营”的方式。预计项目净现值为21.41亿元，投资回收期（动态）5.33年，内部收益率29.47%。

另外，公司拟用募集资金偿还银行贷款14亿元，补充流动资金1.92亿元。以一年期人民币贷款基准利率5.6%测算，公司可减少利息费用约7,840万元/年，扣除所得税（按照母公司的所得税率15%计算）影响后，可为公司新增净利润约6,664万元/年，按照2014年9月末财务数据计算，发行后的资产负债率将由发行前的84.94%降至66.92%。

公司表示，“特冶二期”项目的建设，有利于公司高品质特殊钢产能的释放，从而进一步优化公司产品结构和战略布局，增强公司的核心竞争力，提升公司行业地位和盈利能力，促进公司可持续发展；另外，通过本次非公开发行股票募集资金，有利于增强公司资金实力，优化公司资产结构，降低公司资产负债率，减少公司财务负担，增强公司抗风险能力，为公司进一步扩大业务规模、提高盈利能力、给予公司全体股东更多回报奠定了坚实的基础。