STCN解读:中原环保重组获注逾30亿污水处理资产

中原环保（000544）2月12日晚间公布重组预案，拟发行股份收购公司第二大股东郑州市污水净化有限公司（简称“净化公司”）所属污水处理类资产，并募集配套资金。重组完成后，公司将新增日污水处理能力95万吨。公司股票2月13日复牌。

此次购买的净化公司所属污水处理类资产具体包括：五龙口污水处理厂（一期和二期）、马头岗污水处理厂（一期和二期）、马寨污水处理厂、南三环污水处理厂及王新庄污水处理厂技改工程。

截至2014年9月30日，标的资产预估值为30.25亿元。按10.77元/股的发行价格计算，此次向净化公司合计发行股份数为28091万股。

同时，中原环保拟向不超过10名其他特定投资者，非公开发行股份募集不超100847.41万元。配套募资主要用于标的资产的后续建设及试运营支出、补充公司流动资金等。发行底价10.77元/股，发行股份数量为不超过9364万股。

此次重组完成后，中原环保控股股东变更为净化公司，但实际控制人未发生变更，仍为郑州市财政局。

中原环保称，目前公司主营业务为污水处理和集中供热业务，日污水处理能力约为67万吨。重大资产重组后，公司新增日污水处理能力95万吨，同时净化公司承诺不再运行污水处理业务，目前尚未注入在建的污水处理厂在达到运营条件后将注入公司。通过此次重组，公司将实现对郑州市污水处理业务的统一。

中原环保同时公告，为增强污水处理主业，公司1月23日与郑州投资控股有限公司签订了股权收购框架协议，公司以现金方式收购郑州投资所持有的郑州市郑东新区水务有限公司100%的股权。郑东水务100%股权的预估值1.45亿元。

此外，中原环保拟将郑州市城区的集中供热业务，出售给目前的控股股东郑州市热力总公司，西区热力资产进预估值为2.7亿元。