股民“海陆空” 布局“一带一路”

一带一路规划及项目发布预期升温

“一带一路”概念股曾几度在A股市场掀起热潮。近日再传出政策利好，“一带一路”规划发布在即。亚投行获多国加盟，而昨日备受市场关注的博鳌亚洲论坛正式开幕。因此，“一带一路”概念股再次被推向风口。有分析表示，虽然“一带一路”主体被轮番关注，但经过前期调整后，投资者可以从“陆海空”等多个角度挖掘相关个股。其中，建筑、港口、桥梁、海运、航空等领域龙头个股有望在“一带一路”战略实施前期最先受益。随后将传导至信息软件、文化教育等深层领域。

博鳌亚洲论坛于3月26~29 日在海南召开。年会以“亚洲新未来：迈向命运共同体”为主题。这也再次意味着，区域合作成为今年论坛的重点。而“一带一路”相关政策出炉预期越来越高。

不过，在A股市场上，一带一路概念股并未出现大涨。截至收盘，港口领域的大连港、天津港、日照港、南京港等跌幅都超过3%。路桥行业的北新路桥盘中一度大涨4%以上，但收盘下跌了1.69%。山东路桥也仅微涨0.57%。基建行业的中国铁建、中国中铁、葛洲坝等跌幅超过3%。航空板块的海南航空、中国国航、东方航空等都表现不佳。

相比而言，海运股较强，其中，中昌海运、宁波海运等涨幅都在5%以上。

有券商分析师认为，去年一带一路概念股已被炒高，而昨日创业板和中小板的暴跌也引发投资者对强势股回调的担忧。“这并不意味着，一带一路概念股就没有希望了。我们觉得第一波还没有开始。”一位券商分析师认为。

安信证券分析师杨涛也表示，“一带一路”、“互联互通”是自改革开放以来最为重要的国家战略。实施方案有望在近期发布，可能包括一份详细的重大工程项目清单，规划未来几年将要签约、开工的项目，涉及铁路、公路、能源、信息、产业园区等总计几百项重大工程。“目前仅仅是开始，未来将会贯穿中国长期的经济发展，‘一带一路’的风可能会刮十年。”杨涛指出。

“一带一路”促航企国际航线布局进入收获期

广州日报讯 （记者杨杉）昨日，南航、厦航（南航控股子公司）、荷航在上海共同签订深化联盟合作协议。根据三方协议，南航、荷航、厦航三家同属于天合联盟的航空公司，未来将通过在中国各地往来阿姆斯特丹航线上开展联营合作的方式，为往来中欧两地的商务及旅游乘客提供更多出行选择，以及更优质便捷的服务。

业内分析指出，随着“一带一路”不断推进带来的跨国商务出行和出境游的增长，将使得航企此前的国际航线网络布局进入收获期，有力提振其业绩。

从目前已经发布2014年年报或预告的航企业绩来看，去年以来大幅下跌的油价一扫前三季汇兑损失造成净利下滑阴霾，而分析认为今年国际油价总体维持低迷。

陆：基建桥梁看龙头

广发证券分析师唐笑表示，未来5年，“一带一路”沿线国家累计基建需求可能达到5万亿美元。假设潜在基建需求中有25%能转化为中国订单。我国主要上市建筑企业能拿到中国订单的27%，则对应675亿美元的订单，约为4212亿元。不过，考虑到海外市场增量规模有限且项目风险较高，龙头公司有望成为最大受益者。

关注个股：在A股市场上，主要有中国建筑、中国交建、中国铁建、中国中铁、中工国际和葛洲坝等大型央企基建公司。同时，与此相关的北新路桥、山东路桥、四川路桥、三一重工、徐工机械、柳工等也值得关注。

海：港口航运有大戏

“一带一路”中的“路”就是“21世纪海上丝绸之路”。这也意味着，港口和海运类个股将充分享受该战略规划。其中，从今年地方两会来看，大多数省份都将“一带一路”写进政府工作报告，如山东的日照港，有望成为山东省对接“一带一路”的载体。连云港不仅是欧亚大陆桥的东方起点，也是江苏对外开放的重要口岸。南京港不仅是长江黄金水道的入海口，也将同上港集团等一样成为长三角经济圈的国家航运中转枢纽。

关注个股：盐田港、珠海港、北部湾港等都有望直接对接“一带一路”战略规划。在航运领域，有机构人士对广州日报记者表示，在目前油价下跌中，一带一路战略实施将直接刺激货运需求提升，将对中国远洋、中海集运、招商轮船、中海发展、中远航运等海运龙头股带来长期利好。

空：机场航运可关注

“说到航空板块，自然没有港口、海运和基建类公司受益直接。但‘一带一路’实施肯定会带来更多的游客需求、商务出行等需求。近有些航空公司已开始积极展开对外合作，从某种程度上就是提前布局‘一带一路’，抢占市场先机。”广州私募人士陈君认为。

关注个股：在A股市场上，机场航空类个股并不多，主要集中在中国国航、南方航空、东方航空和海南航空。而最新上市的春秋航空可能受益“一带一路”战略的红利比较小。而相关的机场主要有白云机场、深圳机场、上海机场、厦门空港等等。