“中国制造2025”月内出台 “水十条”推升环保行业景气

机械行业整体观点：2015年我们看好三大投资主线：改革红利（国企、土改、低空）、转型升级（工业4.0、机器人）、高端出口（轨交、核电）。

重点推荐：龙马环卫、科达洁能、双良节能、慈星股份、江淮动力、宝德股份、金明精机。长期看好：新研股份、海达股份、上海机电、博林特、华昌达、机器人、杰瑞股份、四川九州、康尼机电、森远股份、徐工机械、中联重科。

环保设备：国务院正式发布“水十条”，力争在2030年前实现全国水环境质量整体改善，行业景气度维持高位。此外，城市环卫设备代替人工大势所趋，且环卫运营、垃圾处理市场空间巨大。重点推荐龙马环卫、科达洁能、双良节能。

机器人及自动化：

“中国制造2025”或于月内出台，预计这项中国版“工业4.0”规划将提出9大任务、10大重点领域和5项重大工程。拥有资金、技术优势的企业将迎来巨大发展机遇，重点推荐慈星股份、华昌达、机器人。

农业机械：农业机械化持续推进，“一带一路”引发农机出口需求，行业高景气持续。此外，农业互联网革命已然临近，利用大数据和互联网向现代农民提供金融、交易等服务，将实现各环节效率极大优化。推荐江淮动力、新研股份。

电梯设备：楼市新政或致地产投资复苏，有望带动上游电梯销售。此外，相关公司转型、改革持续推进，推荐上海机电、博林特。

能源装备及油服：本周美国油气钻井平台继续减少40个，至988个，为2009年8月21日以来最低，油气资勘探开发投资仍维持低位。当前或是并购重组良机，看好有望在产业链中进行外延扩张的公司，推荐宝德股份、杰瑞股份。

铁路设备：

“十三五”期间拟建铁路新线2.3万公里，投资2.8万亿，国内投资维持高位。海外方面，南北车合并后将利于中国铁路设备“走出去”，有望打造世界一流高端装备企业。推荐海达股份、康尼机电、南北车、永贵电器。

工程机械：

“一带一路”+楼市新政双重利好，推荐柳工、徐工机械、中联重科。

通用航空：持续迎来政策（低空、规划等）红利，看好四川九州、威海广泰。