知名券商周二力推5行业

2015年05月04日 15:41
来源：证券时报网

与国内另外两个经济增长极长三角和珠三角相比，京津冀地区生态环境承载力最为脆弱，经济发展和生态环境的矛盾最为突出。北京、天津、河北的行政结构、经济结构、产业结构、人口结构决定了单一地无法独立解决整个地区的环境保护问题。三地协同发展是缓解资源环境压力的唯一途径。京津冀一体化国家战略已经启动，环保将成为工作重心，环保产业蕴含巨大行业机会。

机械：买入《中国制造2025》-智能制造和服务型制造

船舶制造

上周全球新造船市场订单环比下降 56%，新船订单主要集中在汽车运输船领域；外高桥造船接获 2 艘世界最大 VLGC 订单。

中国重工（601989）：看好科研院所注入和南北船合并

广船国际（600685）：单季亏损不影响全年业绩增长

继续重点推荐造船股

首先，南北船合并是继南北车、中电投国核合并之后，最有可能贯彻“一带一路”战略规划的合并动作，都是要推动重大装备出口；其次，今年是央企整合之年，规划将一百多家央企整合、合并为五六十家，南北船合并符合国家规划；最后，南北船领导在不合适的时间交换强化了南北船合并的预期、加快了合并进程。我们维持以前判断：坚定看好南北船合并，广船将成为中船集团军船、民船总装的唯一平台；中国重工、广船国际都面临着“先整后合、双重机遇”；维持中国船舶目标价 70 元、广船国际 80元、中国重工 20 元，维持买入评级。

海工装备

4 月份，全球海工装备订单只有零星成交，油价下跌带来油公司资本开支下降、从而传导到海工装备订单不足的情况正在发生；现在一个月的海工装备成交量不到前两年一周的成交规模。4 月份，钻井类订单只有 1 个，生产类装置订单主要是改装合同。

智能制造

由工信部牵头、多部委联合起草的《中国制造 2025》已通过国务院审定，预计即将于 2015 年二季度发布，且今年 9-10 月还要公布“十三五”规划。对中国制造业而言，上述两大规划必将强调两个方向：智能制造和服务型制造/生产性服务业。

建议买入《中国制造 2025》：智能制造和服务型制造

我们认为发展智能制造是中国制造业向数字化、智能化转变的必然趋势，再此趋势下的投资机会来自于三个方面：一是智能控制装置，即工业自动控制装置发展趋向于数字化、智能化，重点推荐川仪股份，关注海得控制；二是智能制造机器，即工业机器人、数控机床及智能化成套装备，重点推荐机器人、天奇股份、博实股份、秦川机床；三是智能终端产品，即能够融入智能化与网络化的智能型产品，重点推荐三川股份。服务型制造是中国制造从卖产品到兼卖增值服务的转变，即服务型制造=产品+增值服务；中国制造业服务化趋势下，看好工业服务和电梯后市场，重点推荐上海机电、博实股份。

川仪股份（603100）：工业自动控制系统绝对龙头