STCN解读:中泰桥梁募资17.5亿涉足高端教育 北京八大处入主

停牌逾半年之久的中泰桥梁（002659）5月12日发布非公开发行预案，公司拟以9.33元/股，向八大处控股、华轩基金和郑亚平共计3名特定投资者，发行数量不超过18756.7万股，募资总额不超过17.5亿元，扣除发行费用后，5.5亿元将用于偿还公司债券本息、补充流动资金，12亿元投资文凯兴建设国际学校项目。

此次发行将导致公司实际控制人变更。发行前，中泰桥梁第一大股东环宇投资持有公司21.34%的股权。发行完成后，由海淀区国资委实际控制的八大处控股将持有公司15005.36万股，占公司总股本的30.1%，公司实际控制人也将由此变更为北京海淀区国资委。

中泰桥梁表示，公司拟抓住目前高端教育发展的有利时机，通过此次定增，进入高端教育行业，为公司可持续发展打下基础。

据悉，八大处控股持有文凯兴100%股权，后者尚未开展经营业务，正在进行国际学校建设前期的规划设计等工作。中泰桥梁拟使用募集资金12亿元建设国际学校，进入高端教育行业。该学校预期2017年能够开始招生并带来稳定的盈利。因此公司的业务将在未来逐步由以桥梁钢结构业务为主过渡到与教育业务并重的业务格局。

该国际学校项目计划总投资148050万元，其中建设投资12.5亿元，计划建设14万平米的教学楼、宿舍、图书馆、运动场等教育设施，教学设备投资1.6亿元，预备费7050万元。建设期2年，预计投入运营5年后入学率达到100%，届时项目净利润为4.3亿元。