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5月19日股市利空压顶 股市或现大震荡


来源:凤凰财经综合

 

创业板ETF单日赎回逾9000万份 机构逾4亿出逃全通教育

本报记者何晓晴广州报道

5月18日,经过周末证监会对“约谈基金公司传闻”的辟谣,创业板指数继续狂牛之旅,再度刷新历史纪录。创业板指数报收3278.48点,大涨4.23%。

不过狂欢背后,前期领涨的部分创业板龙头股已明显出现疲软之势。全通教育(300359.SZ)、朗玛信息(300288.SZ)、三六五网(300295.SZ)在内的强势个股均告逆势下挫。

其中,全通教育盘中还一度摸高至250元的上市新高(复权后股价高达550元),但随后快速冲高回落。截至终盘报收222.99元,下跌4.60%,成交量也从前一交易日的6.55亿元激增至10.4亿元,放大了近六成,高达58.78%,呈放量下跌态势。

龙虎榜表明,在前五大买入主力席位中,机构席位分居首席和第三席,但买入额明显减少,分别仅录得983.71万元和813.39万元。而在前五大卖出主力中,机构席位多达4席,共卖出30839.27万元。在买卖轧差之后,机构净卖出额达29042.17万元。

对此,广证恒生一位策略分析师称,前期创业板龙头股出现疲软态势这是一个危险的信号。“龙头弱化后往相同板块蔓延,蔓延的同时也意味着分化。随着分化的加剧,创业板个股可操作性会有所降低。”

与此同时,全面跟踪创业板指数的易方达创业板ETF当天也面临巨额赎回。据同花顺统计数据表明,该基金份额已从前一交易日的79345.49万份减少至5月18日的70145.49万份,单日赎回份额超过9000万份,达9200万份,占比达11.59%。

机构逾4亿出逃全通教育

作为沪深两市第一高价股,全通教育筹码在除权后的两个交易日内已出现大幅松动。

在最近两个交易日里,机构席位已连续呈净卖出状态。5月15日,全通教育除权后上演一幕从跌停到涨停的戏码,但龙虎榜表明,当天,主力资金已呈净卖出状态。

当天,仅有一家机构席位现身第一大买入主力,但在前五大卖出主力中,机构席位就有三席,买卖轧差之后,机构净卖出额为12513.14万元。

若包括5月18日机构净卖出的29042.17万元在内,短短两个交易日内,机构资金已大肆出逃逾4亿元。

另据5月18日龙虎榜显示,包括全通教育在内,在主力资金出逃的8只创业板异动股中,机构净卖出个股就占了5个,余下4只个股分别为朗玛信息、天泽信息(300209.SZ)、三六五网、华伍股份(300095.SZ),其净卖出额分别达22674.94万元、13369.7万元、7588.07万元、2494.45万元。

其中,在朗玛信息前五大卖出主力中,机构席位就多达4席,合共约卖出2.27亿元,且机构席位无一买入。

此前,在上周五的新闻发布会上,针对朗玛信息二级市场股价异动,证监会发言人表示,证监会正在调查“朗玛信息交易异常案”。5月18日早盘,公司公告称,截至公告发布之日,公司的控股股东、董事、监事、高管从未有过买卖公司股票的行为。

此外,在5月18日主力资金抢筹的12只异动个股中,机构席位逢高派发的个股也有4个,分别为长亮科技(300348.SZ)、恒通科技(300374.SZ)、特锐德(300001.SZ)、广生堂(300436.SZ)。在上述4只个股涨停背后,机构净卖出额也分别达10313.87万元、1371.22万元、663.74万元、129.18万元。

其中,长亮科技全天就被三大机构席位分别抛售了14804.64万元、3444.67万元、1539.47万元,另有两家机构席位分别买入了6168.60万元和3306.30万元。

而此前一个交易日,就在光环新网(300383.SZ)大涨7.17%当天,机构席位也净卖出过亿元,达13899.5754万元。位居第一大卖出主力的机构席位共卖出了15864.35万元。

创业板ETF遭巨额赎回

与此同时,在创业板ETF全天大涨4.68%背后,该基金也遭遇了巨额赎回。若按创业板ETF全天收盘价3.157元计算,其赎回金额已超过2.9亿元。

在前述广证恒生策略分析师看来,除了部分套利资金以外,不排除部分资金已在高位套现。

对此,星石投资表示,创业板将进入分化行情,由于前期涨速过快,创业板风险必然加大。虽然监管层已辟谣,但这也释放出业界要求控制创业板风险的信号。其预测后期创业板指数的波动将会加大,创业板将进入分化行情,那些没有业绩支撑、纯粹炒上去的股票可能会面临较大的调整风险。

长信基金有关人士也称,在创业板这轮行情中,互联网让创业板公司普涨,但却并没有拉开其中的距离,需要有一波调整来甄别其中公司的好坏。

“这里的好坏并不一定指业绩,主要是现在的布局能否做成,能否有收入,还是单纯讲故事。”该人士如是说。

不过,大成睿景灵活拟任基金经理焦巍则称,不应把过多的精力放在关注市场短期涨跌,大机会时代绝不能以小机会眼光看待市场。

焦巍指出,“传统行业盈利能力正在下滑,主板面临着ROE不断降低的普遍现象。而创业板收入却持续上行,扣非后盈利增速仍在上升。同样的特征在2001-2007年的周期股上也曾出现,这说明创业板公司取代周期股,成为新时代背景下的‘新成长股’。”

焦巍表示,“代表过去传统经济的时代毕竟已经过去了,能够代表中国经济未来及转型的是那些新兴行业。”在其看来,这是从战略上厘清A股投资逻辑,因为“只有资产负债健康的轻资产行业、资产负债表扩张型新兴产业和财政重点倾斜的行业,才能构成宏观投资分析的考虑对象。人口结构变换和人口素质提升带来的产业机会将确定性地穿越宏观周期的波动,在此过程中,医疗健康服务、信息化、互联网教育、智能化制造等产业具备长期投资机会。”(编辑巫燕玲)

 

“神创板”概念与指数齐飞 打新前A股融资急刹车

今日新一轮的新股申购将到来,《每日经济新闻》记者注意到,在备受关注的融资融券市场上,融资客已被新股抽血提前“吓退”。

上周五(5月15日),基金超配创业板被查、被约谈等传闻被证监会否认后,昨日(5月18日)再次成为创业板的“狂欢日”——创业板指一路飙升大涨4.23%,板块133只个股涨停。与题材股集体暴涨形成鲜明对比的,是主板沪指表现的持续低迷:沪指昨日缩量下跌0.58%,市场的“八二”现象越发明显。

今日新一轮的新股申购将到来,《每日经济新闻》记者注意到,在备受关注的融资融券市场上,融资客已被新股抽血提前“吓退”。

“神创板”再创新高

上周五证监会表示,并未对基金机构进行相关调查或者窗口指导。昨日创业板指暴涨4.23%,盘中摸高至3286.41点,创历史新高,板块有133只个股涨停;沪指则下跌25.20点,收于4283.49点,下探30日线支撑。

今日市场最关注的事件之一就是新股申购,今日和明日分别有12家和7家企业进行申购。中金预计,本轮新股冻结资金在2.8万亿到3.4万亿元之间,其中,5月20日(本周三)冻结资金近3万亿元,为冻结高峰。《每日经济新闻》记者注意到,对于本周新股申购,素来疯狂的融资客早已显露惧色。iFinD数据显示,5月15日,沪深两市融资余额为1.929万亿元,继续创历史新高,比5月14日环比上升25亿元。但当日的融资净买入额为25亿元,5月14日为123.49亿元,即5月15日融资净买入环比剧降98.49亿元。

昨日,创业板指和中小板指双双大涨,深成指的跌幅也小于沪指。那么,融资客是否对深市更感兴趣呢?

记者注意到,分别看,5月15日,沪市融资净买入为-10.89亿元,5月14日为60.61亿元;深市融资净买入5月15日为36.30亿元,5月14日为62.88亿元。虽然深市融资净买入没有变为负数,但环比降幅仍高达42.27%。

泡沫短期难刺破?

尽管创业板整体市盈率已经突破100倍大关,其指数今年涨幅也达到122.76%,但是不少业内人士表示,经济转型预期以及改革红利刺激创业板持续受到资金热捧,短期这样的泡沫还难以被捅破。

大摩投资分析认为,从短期来看,创业板的泡沫还不至于被刺破。美国纳斯达克指数仍然健康,全球科技股的投资风向还在,国内在鼓励万众创业,大众创新的大背景下,创业板的催化作用会不断发酵。不过值得注意的是,上周五证监会的新闻发布会虽然没有证实对一些机构的调查,但进一步表态对一些热门股票进行监查。如果监管层像之前监管两融那样监管创业板的内幕交易和股价操纵,那么创业板的调整将是大概率事件。

而对于主板市场,大摩投资表示,目前金融权重板块是制约主板反弹的主要障碍,究其原因还是量能不足。目前的增量资金入场存在两方面担忧:一是管理层的监管;二是杠杆资金受限且逼近上限,这两点短期无法改善。而蓝筹股如果无法恢复活跃,那么主板预计仍将维持窄幅震荡。沪指不排除短期再度回探4100点关口。

也有业内人士指出,沪指今日围绕4300点一线震荡整理,盘面上个股涨多跌少,题材股成做多主力,创业板表现强劲,大涨4.23%,在3286.41点再创历史新高;两市量能合计约1.25万亿元,较前一交易日略有缩量,市场氛围有所谨慎。

 

后市分歧加大 基金增减仓分化明显

 来源:金融投资报

近两周57只基金增仓超5%,19只减仓幅度超5%

近期A股市场震荡明显加大。在经过近两周的震荡之后,基金仓位的变化显示出分化迹象明显。57只基金增仓幅度超过5%,部分基金加仓幅度超过20个百分点,19只减仓幅度超5%。业内人士认为,这显示了在政策干预下基金对于后市的分歧加大,短期内宜控制仓位。

基金仓位变动剧烈

近期加仓幅度最大的是东吴进取策略,仓位为95%,顶格。而减仓最大的则是万家和谐,其仓位由84.03%下降至71.19%。

上周初,在降息等利好消息的刺激下,A股市场展开大幅反弹,创业板指更是持续走高。随着“管理层约谈基金”等不实消息传出、IPO抽血等利空消息背景下,从上周三开始大盘两市调头向下,陷入震荡。而近两个周的连续波动,让基金操作显示出分化迹象。

德圣基金研究中心仓位测算数据显示,截止5月14日,可比主动股票基金加权平均仓位为92.54%,偏股混合型和配置混合型基金平均仓位分别为89.67%和75.11%,相比前周分别上升0.55%、0.55%和1.70%。单只基金来看,57只增仓幅度超过5%,19只减仓幅度超5%。

其中加仓幅度最大的基金是东吴进取策略。数据显示,截止5月14日东吴进取策略的仓位为95%,顶格。相比前一周的5月7日增加了22.75个百分点。而其净值变动情况也显示该基金加仓较为及时,5月8日至12日三个交易日净值涨幅均在4-6%之间。但以其一季度末的持仓来看,其前十大重仓股中既持有中国平安兴业银行平安银行等蓝筹股,又持有长盈精密金卡股份等创业板股,不过在上述区间内,上述个股表现均不强势,以此推断,该基金调仓可能性较大。

国联安主题长城双动力、长盛同鑫行业配置的加仓幅也较大,在15至17个百分点之间。这三只基金与东吴进取策略的情况类似,从基金净值变动和前十大重仓股近一周的表现来看,二者存在不吻合之处,显示基金已调仓。

减仓幅度最大的基金则是万家和谐,其仓位由5月7日的84.03%下降至14日的71.19%。降幅近13个百分点。易方达策略、万家双引擎华夏复兴、金元价值减仓幅度也较大,在7至10个百分之间。整体来看,除易方达策略和华夏复兴以外,加减仓幅度居前的基金主要是规模较小的基金,如东吴进取策略一季度末的规模仅有2.1亿元,国联安主题规模不足1亿,显示了船小好调头的优势。持仓方面,仍然以偏成长风格的基金仓位变化较为明显。

短期宜控制仓位

由于来自监管层的利空因素较多,基金经理对后市看点出现较大分歧,仓位操作上也出现明显分化,因此投资者应控制仓位为先。

对于仓位变动出现的明显分化,德圣基金研究中心认为,由于近期来自监管层的利空因素较多,基金经理对后市看点出现较大分歧,近期仓位操作上也出现明显分化。5月市场预期仍旧骑牛难下,稳增长和宽货币政策有望继续加码,股市赚钱效应持续发酵,资金流入不减,但是震荡继续加剧,不排除更猛烈的调控政策引发10%以上的调整幅度。不确定性来于政策变化和监管持续发力。

对于基金投资,德圣基金研究中心建议,应控制仓位为先,震荡调整或增加基金布局机遇。基金配置继续采取选股基金保底收益核心持有,主题投资提高收益。

禄基金研究中心则指出,管理层对投资风险的警示叠加新股发行以及券商两融业务的调整,短期市场的震荡幅度趋于加大。但长期看,众股指上行趋势并未发生根本性扭转,推动本轮牛市的主要逻辑——改革、货币政策宽松以及稳增长依然存在,根据最新公布的经济数据以及管理层对国内经济下行担忧的增加,稳增长、宽货币的政策利好仍具有一定的想象空间。一些投资理念以及投资逻辑比较成熟、选股能力比较高的基金仍具有持有价值。

从近两周以来的震荡市中基金的表现来看,涨幅居前的仍然是重仓成长股的基金,其中以重配信息技术板块的基金为主。近两个周以来的震荡行情中,股票基金中华宝兴业服务优选、大成中小盘、诺德周期策略、汇添富策略回报区间净值涨幅最高,在20%至22%之间。中银新经济、广发聚优、财通价值动量、广发竞争优势4只基金涨幅超20%,领涨混合型基金。

而跌幅较大的基金则主要是重仓金融以及前期涨幅较大的交通运输、建筑等。信诚精萃成长、信诚深度价值两只兄弟基金跌幅超过6%,信达澳银精选跌幅也超过4%。整体来看,目前创业板和中小板股仍然处于较强地位,相关基金表现也更为强势。

 

 创业板冲高回落之时也许就是大盘蓝筹回升之机

周一两市主板延续调整,小幅下跌,大盘最低刚好探到30天线边缘,周二20只新股申购即将开始,这种低调迎新格局符合我们盘前判断。值得关注的是两个小板再度大涨,这和上周五证监会辟谣约谈一事有关,预期主板调整低点可能出现在周三前后,并且在创业板再次冲高回落时,主板见底回升的概率较大。当然大家还要注意本周后半周,大盘究竟会选择向哪个方向突破。

周一走势

大盘调整空间不大,注意主板和小板轮转节奏

盘前我们判断主板在上半周依然会延续调整态势,直到新股发行快结束,而调整的低点会在30天线。周一30天线在4256,而大盘最低4260,已非常接近。周二30天线还会上升,对大盘起到支撑作用,因而大盘调整的空间已不太大。

周一股指期货贴水38,但是成交量连续第三天萎缩。主力资金两市加起来净流出367.4亿元,比周五减少一半,这也预示着下跌空间比较有限。

在此我们还要说一下创业板,上周五证监会辟谣约谈一事,让周一创业板再次报复性反弹。现在创业板总体市盈率已达114倍,这么高的市盈率还有市场追捧,那么多专家学者说创业板严重泡沫,但它还是涨,只能说这是趋势的力量,现在市场的机构主力手里有很大的仓位配置创业板,包括社保和QFII,价格沿趋势运动,趋势一旦确立,短期难以改变,投资者只能顺应趋势、适应市场,但操作上只有靠自己进行风险控制。

周一操作

卖高买低,灵活增减主板和小板持仓个股

上周我们就提到,目前的调整市道,其实是弃大盘做个股的最好时机,虽然大盘指数没涨多少,但个股机会却较多,既不会因为大盘指数大涨引起管理层调控,也会让老股民觉得放心,只是操作上一定要抓到强势板块和个股才行。一般投资者应对个股进行混合配置,就是持有一部分相对安全的蓝筹股,同时配置一些机会相对更多的中小板个股,然后根据实际走势灵活增减,这样既可以分摊风险,也可以每天都有机会赚钱。

最近操作上的节奏把握,宜逢高减仓连涨小盘个股,并适量分批低吸连续调整蓄势的大盘蓝筹股,后市热点依然会在主板和小板两边轮转,这样你就总有机会卖高买低赚这些板块的差价,虽然你不可能总是买到最低点,但一定不会错过相对便宜的筹码。

周一钱眼推介的个股基本以中小板为主,同方国芯(002049)、海康卫视(002415)、东土科技(300353)都是近期热门的板块,盘中都有明显冲高,收涨3%左右,其它几只都是在收盘价附近调整,后市依然有上涨动能。上周五推介的银信科技(300231)在当天涨停后,周一开盘即大单再封涨停,而洛阳钼业则出现4%的下跌,后市仍可在15以下继续低吸。(扬子晚报)

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[责任编辑:lanln]

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