电商概念或再掀热潮

本周重要财经事件

时间 2015-06-01星期一

财经事件 网商银行预计6月开业

2015券商创新大会，聚焦互联网创新

5月官方制造业PMI 非制造业PMI

5月汇丰制造业PMI终值

影响板块 民营银行、证券

个股推荐 金字火腿、顺发恒业、万向德农、中信证券、华泰证券、国元证券、海通证券

时间 2015-06-03星期三

财经事件

第三届世界3D打印技术产业大会

2015储能国际峰会

影响板块 3D打印、智能电网

个股推荐 金运激光、苏大维格、银邦股份、光韵达、圣阳股份、科陆电子、阳光电源、鑫龙电器

□本版撰文 信息时报记者 徐岚

上周A股经历大振荡，不仅创出了2008年1月22日以来的新高4986点，同时也创出了1月20日以来的单日最大跌幅6.50%，这让股市本周走势更加扑朔迷离。

A股暴跌后，先是汇金对减持进行了一番解释，接着是新华社连续发表“安抚”人心的文章，评论股市暴跌时称中期牛市格局不变，行情会走得更远；而最新的展望文章则称振荡调整可以拉长牛市时间轴，6月份的慢牛逻辑没有改变。而29日汇金总经理解植春的离职，被市场解读为与5.28的暴跌有关，尽管被“知情人士”否认，不过由于时间的敏感性，将信将疑的大有人在。

上周五的《中国金融稳定报告(2015)》被认为是央行发布的重大利好，该报告提出：“促进股票市场平稳健康发展。继续壮大主板、中小板市场，积极推动证券交易所市场内部分层，在上海证券交易所推出战略新兴板，全面推进创业板改革，提高服务实体经济能力。”而本周开市第一天，国家统计局将公布5月份PMI，结合此前公布的4月规模以上工业增加值数据，说明中国制造业有改善迹象，预计会对股市形成利好。

不过，对本周市场影响更为强烈的将是中国核电的发行。6月2日起，23只新股密集发行，其中已公布招股意向书的21家企业预计募集资金217亿元。尽管IPO企业数与前几轮相近，但因“巨无霸”中国核电预计募集资金量高达135.8亿，为IPO重启后最大规模IPO企业，预计此轮打新将冻结资金8.3万亿元，远超前几轮IPO，威慑力巨大。其中，6月2日单日冻结资金最多，6月3日资金面压力最大，尤其是为申购中国核电而持有的沪市股票将遭遇套现，从而形成罕见的资金分流压力，可能将造成大盘前半周的调整。

从6月5日开始，流动性紧张的局面开始缓解，或将促成行情的止跌回稳，后半周行情有望逐步回升。

题材1：电商概念

电子商务“十三五”规划启动。商务部副部长王受文5月29日在国务院政策例行吹风会上表示，将启动零售业和电子商务“十三五”规划编制工作，鼓励改革传统的营销模式，鼓励加快线上线下的融合发展。王受文指出，要继续加大对实体店销售情况的分析，对其进行指导支持，引导其转型升级。第一，加强规划。商务部将启动零售业和电子商务“十三五”规划编制工作。第二，鼓励改革传统的营销模式。第三，鼓励加快线上线下的融合发展。现在商务部特别鼓励这些传统店和网店企业、电子商务进行合作，比如通过网订店取的模式，实现02O的交易方式。再加上物流配送、电子支付，通过线上线下融合，会给传统的实体店一些新的发展机会。

与此同时，2015年全球跨境电商大会于5月29日至30日在浙江金华召开。大会期间，由商务部外贸发展事务局发起，由阿里巴巴、京东、敦煌网、兰亭集势等30余家电商平台企业和跨境电商服务商等组成的全国首个跨境电商产业联盟正式成立，联盟的主要任务是向有关部门反映企业需求及提供决策信息，推动跨境电子商务行业交流及联盟内部成员间的横向合作以及产业链上下游间的纵向合作。与会嘉宾还共同签署了跨境电商行业健康发展倡议，这也将进一步推动跨境电商的快速发展。

点评：电子商务法草案有望年底成型，在利好政策刺激和游资关注下，相关概念股有望迎来炒作良机，投资者可继续关注相关概念股。在电商概念中，跨境电商颇值得关注，去年是跨境电商元年，亚马逊、阿里巴巴等巨头高调入场，短短一年时间跨境电商生态系统初现雏形。

随着“一带一路”战略的推动，我国与各国的经贸往来也将更加频繁和密切，海关举措的实施将对我国的对外贸易发展起到积极的作用，而跨境电商也将从中大为受益。跨境电商概念或再掀热潮，综合研报分析建议生意宝、步步高、苏宁云商、佛塑科技、重庆百货、海宁皮城、广百股份、外运发展、华贸物流以及永辉超市等个股存在投资机会。

题材2：环保

环保产业政策催化剂渐趋增多。国务院同意批复关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见，意味着环保、水利、交通、能源等一系列公共服务建设将全面引入PPP推广模式。近两周时间里，河北、陕西等多地公布PPP项目，首批项目投资总额近2000亿，涉及交通设施、水利设施、市政设施、公共服务、生态环境等五个领域。据广发证券统计，全国34个省市中已有22个省份公布PPP项目推介计划，估算投资总额超过3万亿，其中涉及环保项目321个，投资总额达1895.84亿元。

《湖北省土壤污染防治条例（草案）》5月25日在湖北省十二届人大常委会第十五次会议上首次审议，这是中国首个土壤污染防治地方法规。湖北省环保厅厅长吕文艳表示，湖北率先开展土壤污染防治地方立法试点，为国家土壤污染防治法的出台探路子、打基础。土壤污染防治是中国继大气、水污染防治后的又一重点环境治理领域，与大气、水污染治理市场相比，土壤污染治理市场起步较晚，成熟度偏低，治理难度和所需投资更大。此外，《土壤环境保护和污染治理行动计划》近日已由环保部提交至国务院审议，土壤污染防治再引关注，土壤修复有望加快推进。

点评：环保产业投资力度又有提速态势，预计后期扶持政策仍将不断出台，包括制度完善、融资支持等方面。且环保部推出专项PPP政策后，或将推出示范项目以推动该模式的推广，从而赋予相关个股投资机会。与此同时，近期环保板块上市公司并购力度明显加大，并购可以提振相关公司的业绩弹性，从而带来股价上涨的催化剂。在此之中，与资本良好结合、战略布局清晰、融资实力和资源整合能力强的环保行业龙头公司以及地方国有平台，可重点关注。环保板块目前并不具备估值优势，短期的连续大幅上涨，也使其面临着一定的回调压力。

题材3：长江经济带

发改委5月28日印发长江经济带综合立体交通走廊建设中央预算内投资安排工作方案，指出将从中央预算内投资中设立专项，用于补助长江经济带综合立体交通走廊相关项目建设，着力提高长江干支线航道通过能力，改善以港口为重点的综合交通枢纽各种运输方式衔接不畅的状况，统筹铁路、公路、航空建设，促进多式联运发展，充分发挥长江黄金水道作用和综合交通整体效能，该专项实施年限为2015年至2020年。

另据媒体报道，《长江经济带发展规划纲要》目前已上报国务院，最快在今年下半年出台。地方层面此前已针对各自省内情况梳理相关建设项目及规划内容进行上报，一些重点项目将被纳入长江经济带总体规划中，较此前发布的《关于依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》，相关涉及内容更加详细和全面。截至5月底，四川、重庆、安徽、江西、湖南等长江沿线省份均已出台推进长江经济带建设实施意见，推出系列交通基建项目。

点评：长江经济带建设作为三大国家级战略之一，能够推动区域统筹发展，在国家积极推进东部地区向中西部产业转移的背景下，长江经济带具有承东启西的作用，未来经济带内的基础设施建设力度有望进一步加大。

然而，相比在规划面上的庞大，A股市场上的长江经济带概念反而还尚未被热炒。在目前股市振荡幅度加大的背景下，相关滞涨股有望受到资金关注。具体来看，长江经济带建设利好建筑建材、交运、环保水务以及旅游板块等，长江经济带主要概念股包括上港集团、南京港、重庆港九、宁波港以及宜昌交运等。

从机构目前的观点来看，与其他区域经济规划不同，交通运输建设是长江经济带的首要任务并涉及多种交通方式的连接，包含大量重大交通建设项目。因此，黄金水道下的航运、港口公司以及沿线的交运、基建、机械公司将在长江经济带战略规划中首先受益。其中，交运类受益标的包括江西长运、宜昌交运、湖南投资、四川成渝、重庆港九、南京港；基建类受益标的包括葛洲坝、重庆路桥；机械类受益标的则包括新筑股份和上海佳豪。