机构踊跃操盘暴露个股动向大宗交易里暗藏投资良机

近期以来，在沪深两市的大宗交易平台，机构出现的频率大幅增加。上市公司股东减持使机构有了介入的机会，这也为普通投资者选股提供了一定的参考。

大宗交易额创新高

随着A股行情持续上扬，二级市场激情四射，成交量屡创新高。在二级市场交投活跃的同时，大宗交易额也逐步增大，上市公司股东趁火爆行情频频减持，机构投资者则积极介入。

据万得资讯数据显示，2014年4月底至2015年4月15日，共有约1200家上市公司通过大宗交易平台出售478亿股，折合金额5123亿元，占同期全部股票平均自由流通市值的3.5%。其中，主板、中小板、创业板分别成交2071亿元、1419亿元和759亿元，分别占同期全部股票平均自由流通市值的2.5%、5.7%和6.3%。对此，华信证券认为，这反映出中小板、创业板的减持愿望更强烈。

有分析人士认为，大宗交易频繁与限售股抛售有关。一方面，近一年来个股涨幅较大，一些解禁股获利丰厚，股东趁机减持；另一方面，原来潜伏的机构也有获利了结的意愿，而一些手中无筹码的机构则借道大宗交易低价吸货。

机构“对倒”频繁

机构借道大宗交易出货手法也很凶悍。

2015年4月13日~5月4日，机构接连出货酒钢宏兴，累计成交9.62亿股，成交均价为5.60元，成交金额高达53.87亿元。记者注意到，机构曾在去年大量低吸酒钢宏兴筹码。2014年6月27日~8月15日，机构累计吸纳酒钢宏兴17.38亿股，成交均价2.39元，耗资41.54亿元。数据显示，自2014年6月27日机构介入以来，酒钢宏兴累计上涨271.98%，上周四、上周五更是连续涨停。

此外，近期大宗交易市场还出现了一个值得注意的现象：机构专用席位之间交易频繁。具体来看，自5月底以来，在大宗交易市场，泰尔重工、光迅科技、万科A、格力电器、广宇集团、国星光电、榕基软件、荣之联、国药一致、美的集团、旋极信息、新海宜、承德露露、高乐股份、圣农发展、歌尔声学、益生股份、福瑞股份、三维丝、爱康科技、安利股份、福星晓程、纳川股份、凯利泰、亚厦股份、和而泰、海康威视、新大陆、蒙发利、荣科科技等个股均出现了机构专用席位之间交易的情况。

大部分机构之间的交易均选择以上市公司当日收盘价为成交价。对于这一现象，有市场分析人士认为，这或许是机构在调仓。从上述公司一季度的股东名单来看，这些公司大多是基金重仓股。

可以看到，一些机构参与的股票表现不错，如纳川股份、荣之联等。上述两股5月分别上涨了43.4%和34.53%。事实上，如果你未在第一时间关注大宗交易，通过关注公众号“添升宝”（you-daydayup）也有望在后期抓住这类机会。“添升宝”会在每日开盘前公布金牌分析师的最新观点。之前分析师们已挖掘出万泽信息、博深工具等众多大牛股。5月25日分析师挖掘出的纳川股份7个交易日上涨25.42%，上周二挖掘的天邦股份两个交易日上涨11.94%。

接谁的盘是关键

记者注意到，对很多出现在大宗交易平台的个股而言，比机构接盘更重要的是，机构接了谁的盘！一般来说，机构在大宗交易平台接手的股权来自上市公司股东的话，那么接下来的一段时间里，上市公司股价大幅上涨的概率很大。

比如，凤竹纺织曾于2015年5月6日公告，公司第二大股东振兴实业于5月4日通过上证所大宗交易系统累计减持公司1357万股股票，占公司总股本的4.989%，减持均价为14.91元；5月14日，公司再度公告，振兴实业于5月12日通过大宗交易系统累计减持公司1360万股股票，占公司总股本的5%，减持均价为16.02元。

记者注意到，振兴实业抛出的股票几乎全部被“机构专用”席位接走。

从凤竹纺织的股价走势看，机构在5月4日接盘后，公司股价出现连续下跌。5月5日~7日，凤竹纺织累计下跌12.69%，股价从15元上方最低跌至13.48元。不过，此后公司股价迅速上行。5月8日~14日，凤竹纺织暴涨40.85%，股价一度突破19元。

值得一提的是，凤竹纺织股价在5月14日创出19.01元的历史新高后有所回落。5月15~19日，公司股价下跌15.79%。此时机构又站了出来，成功地托起了股价。据上证所披露的数据显示，5月19日凤竹纺织又发生了一笔大宗交易，买卖双方营业部与此前的两批大宗交易相同，卖方为兴业证券晋江塘岸街营业部，买方为“机构专用”席位，交易均价为15.84元。机构一出手，凤竹纺织股价立刻企稳回升。

与凤竹纺织如出一辙的还有迪马股份、长园集团、卫宁软件、雅本化学等个股。

对此，一位不愿具名的分析师表示，部分机构通过股份受让的方式低价获取上市公司股权，与上市公司股东形成利益捆绑，然后利用手中资源优势推动股价上涨，达到双赢的局面。

星网锐捷6月4日的一笔大宗交易数据显示，长江证券福州五一北路营业部以37.18元的均价向“机构专用”席位转让520万股，成交金额达1.93亿元。而据上市公司公告，出货的正是持股5%以上的股东FINET。

另外，中银国际昆明东风西路营业部于6月3日出手沃森生物100万股，成交均价为35元，成交金额3500万元，接盘方为“机构专用”席位。根据沃森生物此前公告及大宗交易的情况分析，此番抛售的极有可能是公司第四大股东红塔创新投资。

记者还注意到，鼎龙股份、锦富新材、五矿稀土等也出现了股东抛售而机构通过大宗交易接盘的情形。 《每日经济新闻》