8日股市早报：个股反弹或暂无法燎原 1类股或成主战方向

昨日晚报精编：股市维稳进行时 揭秘后市投资图谱

三大报及外围

1.中证报

“中信系”扫货主力席位添新面孔

沪深交易所7日盘后公开交易信息显示，中信证券北京呼家楼证券营业部席位出现在7只股票的买入金额前五位。这7只股票分别为兖州煤业、海南矿业、平安银行、富奥股份、鞍钢股份、双汇发展、洋河股份。其中，买入平安银行的金额最大，达17.48亿元。

逾900家上市公司停牌

A股持续调整之际，上市公司除了采取大股东增持、承诺不减持等“护盘”手段外，停牌成为越来越多公司的应对之策。数据显示，截至7日中国证券报记者发稿时，沪深两市共有942家上市公司宣布停牌或继续停牌，超过上市公司总数的三分之一。其中，仅7日中午休市期间就有23家上市公司发布停牌公告。

善用底线思维 维护A股稳定健康发展

在明显受到投资者预期影响的资本市场，信心比黄金更重要。目前，中国经济企稳向好的态势没有改变，决策层强调的底线思维没有变化，A股市场要实现平稳健康发展是有条件、有能力的，市场各参与主体应群策群力，坚定信心。

2.时报

千余公司预告中期业绩 过半报喜

证券时报记者统计发现，截至7月7日，沪深两市共有1138家上市公司披露上半年业绩预告。其中，业绩报喜(含预增或扭亏)公司共618家，占全部已预告业绩公司的54.3%；业绩报忧(含预减或亏损)的公司有437家，占比38.4%；业绩基本持平的公司有72家；另有11家公司公告未能确定上半年业绩。

中金所进一步限制套利仓位IF转深度贴水

中金所昨日进一步收紧套利交易，部分投资者被限制在中证500期指(IC)开仓，导致7日中证500期指成交量萎缩一半。而由于资金继续投向蓝筹，三大股指分化明显，中证500期指全线跌停，而沪深300期指(IF)更是由全线轻微升水转向深度贴水。

3.上证报

保监会：险企筹备期间未经同意不得更换股东和高管

昨日，中国保监会发布《关于加强保险公司筹建期治理机制有关问题的通知》(简称《通知》)，进一步规范保险公司筹建行为，在源头上健全保险公司治理结构，防范有关风险。 按照要求，未经中国保监会同意，筹建期内不得变更股东、拟任董事长或拟任总经理。筹备组变更股权占比30%以上股东，或同时变更拟任董事长和拟任总经理的，还需提交保险法人机构准入审核委员会审议。

两融余额快速下降 杠杆资金风险有所释放

昨日市场继续演绎强烈的结构分化行情，中国平安、中国人寿、中国银行等大盘蓝筹继续充当护盘先锋，但是其他板块几乎全线下跌。有市场人士认为，目前市场缺乏的是流动性，救市应多点开花，努力扭转恐慌情绪，让杠杆资金压力逐步释放。

为稳定市场积极建言献策

A股的下跌仍在继续。尽管昨日金融股、“两桶油”继续强力护盘，但平仓盘和抛压依旧汹涌，创业板大部分股票无量跌停，市场的流动性告急。截至昨日收盘，A股总市值为55.4万亿元，与6月12日的最高78.63万亿元相比，缩水超过23万亿元。面对市场严峻形势，上海证券报近日组织市场多名专家，为救市献计献策。

4.三大报微观方面：

证金公司拟发行800亿短期融资券

证券时报记者从多方证实到，中国证券金融股份有限公司确实拟向银行间市场发行800亿元短期融资券，但具体发行时间尚未得知。一城商行投行部人士向证券时报记者透露，平安银行可能是联席主承销商。此前亦有媒体报道称，中信银行或将是牵头承销商之一。

大股东增持意犹未尽 中天城投不排除20亿回购

中天城投(000540)今日公告透露，未来三个月内，控股股东金世旗国际将累计增持不超过总股本的2%，以7日收盘价估算逾8.2亿元。不仅如此，中天城投还称，未来将不排除启动二级市场股票回购计划，拟定回购金额20亿元。

跌停到涨停 刘益谦逆市“举牌”有研新材

短短两分钟股价从跌停到涨停——有研新材昨日的“逆天”可谓惊艳。盘后公告显示，划出这一“折线”的竟是日前高调“护盘”的刘益谦。而此前，刘益谦通过旗下国华人寿曾折价受让有研新材2300万股并“及时”抛出大半，如今算完成了一次高抛低吸。

5.外围：A50与中概股暴跌 欧股跳水 IMF发出警告 贵贱金属濒临历史性破位

昨夜，新加坡A50期指1509暴跌6.48%。

中概股连续暴跌 阿里巴巴逼近发行价

美国上市的中概股继周一集体下跌之后，周二开盘再次大跌。65只中概股中有49只下跌。阿里巴巴跌至首次公开发行以来的最低价，京东跳水9.4%。聚美优品、搜房网、去哪儿网、58同城、搜狐、网易跌幅均超10%。

周二，阿里巴巴股票午盘下跌约4%，至约每股77美元的最低谷。阿里巴巴于去年9月在美国上市，发行价每股68美元，最高涨至120美元。

IMF警告：美元强势或伤害美国经济和新兴市场

周二，国际货币基金组织（IMF）警告称，美元进一步走强会伤害美国经济，同时对新兴市场也有不利影响。IMF重申美联储应推迟至明年再加息。IMF预测未来几年美国经常账户赤字会逐步扩大。

据英国《金融时报》报道，IMF在报告中警告称，美元进一步走强会伤害美国经济，同时对新兴市场也有不利影响。与以往立场一样，IMF重申，认为美联储应该推迟至明年再加息，部分是由于加息会引发美元进一步增长，伤害全球经济的稳定性。

希腊的最后机会 周二晚间提交新的改革方案

据英国《金融时报》，周日的公投否决国际救助方案后，希腊还有最后一个机会，在周二晚间向欧元区领导人提交新的改革方案。不过，欧元区官员表示，领导人们不太可能同意在今日匆匆召集的临时峰会上重启援助谈判以将希腊留在欧元区。

欧洲股市收盘情况：德国法兰克福DAX指数跌1.96%；法国巴黎CAC 40指数跌2.27%；英国富时100指数跌1.58%。

美国股市方面：道指涨0.53%，报17776.91；标普500涨0.61%；纳指涨0.11%。

伦敦金属市场主要品种收盘情况：伦外铝跌1.24%；伦外铅跌2.01%；伦外镍跌7.51%。

纽交所金属：美精铜9月合约跌2.94%；美黄金8月合约跌1.27%，收于1154.5美元。

纽交所能源：美原油期货8月合约涨0.51%，收于52.95美元。创近三个月新低，也是2月以来最大单日跌幅。

汇市：美元指数涨0.36%，报96.67；人民币美元贬0.0007%，报6.2100兑1美元。

受美元加息预期影响，昨铝价见2014年以来新低；铜价见2009年秋季以来新低；镍价见2009年夏季以来新低；金价近5个月以来运行在1200美元下方，昨再度探低至年内低点1150美元附近。

6.重大数据与事件提示

中国将于周四上午公布6月CPI和PPI年率；美国将于周四凌晨公布6月17日的会议纪要。

一、【操盘策略】

蓝筹硬抗千股哭管理层请这样救市！

在救市不力以及期现套利的负反馈下市场延续着暴跌走势，上证的假阳线无法遮掩市场背后千股的惨烈。创业板更是以近乎打点跌停的走势偿还着昔日的“孽债”，国家队只救蓝筹的举措，让个股反弹无法燎原。

当前蓝筹股的护盘护得住指数却挽不回早已溃散的市场信心，相反蓝筹股越是硬抗个股的惨烈越是难以终结，而一旦蓝筹股加入到补跌行列，无疑又会将许多个股踩上一脚，而这种只护指数却无救市实效的举措也很难持续进行下去。如若主力没有更多有效的作为，市场的颓势难以改变。

UP研究员认为，管理层当前的喊话给信心已经难以扭转市场当前的格局，国家队只扫蓝筹的行为似乎也表明真金白银的捉襟见肘或是决心不够。而期现套利的猖獗在中金所的多项监管之下并无改观。市场要想扭转局面，仍需更多真金白银，对于期现套利的打击需更加严厉。与此同时，救市的方向需转到个股的流动性上来，恐慌不加遏制，只会让多杀多的局面更加严峻。

策略上，在救市节奏紧密的窗口期，标志性的指标股具有一定参与价值；此外，电力改革的加速推进，也将使得电力品种成为改革大旗的主战方向；而中报窗口的开启，在跌时重质理念的影响下，中报大幅预增品种将受到资金关注；最后，增发以及员工持股的破发品种有望获得修复性表现。

二、【当日资讯摘要】

1、外资出逃，沪股通两交易日净卖出达236亿。

2、神秘资金横扫创业板龙头股，千手大单不手软。

3、中信证券提救市七法，建议大比例降准，中投、汇金、外管局增持香港中资概念股。

4、217家上市公司申请8日起停牌，总停牌数逼近千家。

5、中国结算：A股上周新增投资者51.29万，环比增2.74%。

6、前海旗隆基金再次披露，公司管理基金已再次买入超过1亿元资金买入股票。

7、住建部发文下调个人住房公积金存贷款利率。

8、中证500期指再封跌停 中信席位减多5000逾手。

9、证金公司拟发800亿短期融资券。

三、【个股主题精选】

公告饕餮

太安堂（002433）：获控股股东增持264万股。公司同时表示，在未来6个月内可能会根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定继续增持公司股票，并承诺在增持实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股票。

贵州百灵（002424）：公司2015年半年度拟向全体股东每10股转增20股。

德美化工（002054）：中期业绩预增超四倍。公司将2015年1-6月净利润由“3272.02万元至4674.31万元”上调至“24773.84万元至26176.14万元”，修正后同比增长430%至460%。公司表示，净利润同比大幅增长主要系公司处置天原集团股权，投资收益增加所致。

资金暗涌

民生银行（600016）：主力资金连续4个交易日增仓，累计净流入357289.13万元，区间涨幅12.24%。

董秘爆料

厦门信达（000701）：福建信达光电预计年底投产。

众和股份（002070）：三元正极材料已用于电动车。

机构蛰伏

通富微电（002156）：7月6日国金证券等多家机构对公司进行调研，公司透露，采取“两轮驱动”的方式来推动公司的发展。一方面扩大生产线满足日益增长的市场需求；另一方面在上下游产业链以及同行业中寻找合适的契机进行外延式发展，以整合产业链、丰富产品结构、提高竞争力。

美亚光电（002690）：7月6日汇丰晋信基金等多家机构对公司进行调研，公司透露，未来将会通过并购或重组等方式加大向高端医疗影像及工业检测等领域的投入。公司未来的并购、重组必须满足以下条件：一是有利于公司核心竞争力的提升，一是有利于公司产品销售渠道和市场拓展。 

研出必行

万科A（000002）：有研究认为，万科计划以100 亿元的资金回购A 股，显示了股东及管理层对于未来转型业务发展的坚定信心。作为行业龙头，万科将在行业整合并购过程中持续受益于集中度的提升。此外，在公司层面以及业务层面的全面事业合伙人制度的配合下，公司在未来地产白银十年中将有更广阔的发展空间。

上海莱士（002252）：有分析认为，上海莱士是国内血液制品龙头企业，具有非常强的整合能力，公司未来将持续复制自身的“内生性增长加外延式并购”的快速发展模式，近三至五年公司采浆能力有望提升70%以上。

道听途说

上海电力（600021）：传参股东海风电,新能源拓展再下一城。

广汇能源（600256）：传定增加码天然气产业链接轨一带一路。

大宗迷雾

广发证券（000776）：7月7日公司再度在大宗平台以18.97元的价格成交1110万股。广发证券在市场化运作、并购重组及金融创新等方面特长，实现产业资源与金融资本的良性互动。公司携手吉林敖东设两只产业基金将有利于进一步优化业务结构，拓宽利润来源、合理高效运作，对提高公司利润水平带来积极的影响。 

玩转K线

工商银行（601398）：量价齐升，MACD红柱持续增长。

上汽集团（600104）：受年线支撑止跌反弹。  

四、【行业主题精选】

1、据媒体报道，截止7月1日，发改委批复各地基础建设项目总投资约8842亿元，其中城市轨道建设计划总投资达到4883亿元，占比超过一半，成为“稳投资”主力军。据不完全统计，今年发改委批复的城市轨道交通建设项目已达到8个，包括成都、南京、济南、长春和武汉等，其中有6个项目预计今年开工。数据显示，近五六年我国城市轨道交通保持快速发展势头，“十二五”前四年已完成投资8600亿元，建成1600公里，今年预计完成3000亿元，建成400公里。同时，按照2020年总里程达到6000公里计算，“十三五”期间每年要完成500公里，保持快速发展趋势。随着下半年项目陆续开工，中国铁建、中国中铁等综合实力强的企业新订单有望快速增长。

2、据悉，本周，央行将开始对首批入围个人征信牌照的机构再次进行调研。此前，央行已经对相关机构有过调研和摸底。而首批入围的8家机构中，芝麻信用、考拉征信、腾讯征信等已有产品问世。截至7月5日，首批8家机构的准备时间恰好满半年，而央行又对多家机构进行了至少两次的调研，这也意味着个人征信牌照或发放在即。在资本市场上，涉足个人征信或立足大数据的上市公司有望获益，利好银之杰、蓝色光标、梅泰诺、旋极信息等入股首批个人征信业务员机构。

3、能源局网站7日显示，为实施有效投资、促进经济平稳增长，发改委、能源局启动实施了今年新增农村电网改造升级近千亿投资项目，涉及25个省（区、市）及新疆生产建设兵团，投资约926.2亿元。发改委、能源局要求各项目单位务必于7月份开始全面开工建设，按时完成项目建设任务。农村电网点多面广，遍布全国各地，工程量较大，投资大，带动经济增长作用明显。能源局表示，农网改造投资主要用于购买线路、变压器、杆塔、控制系统、通信系统等电力通用设备，可拉动电力设备制造产业链发展。（国电南瑞、许继电气）

4、国土资源部7日发布新疆石油天然气勘查区块招标公告，经国务院同意，新疆开展油气勘查开采改革试点工作正式启动。国土部决定对新疆石油天然气勘查区块在中国境内进行公开招标出让，共计6个区块。此举标志着以新疆为试点的油气资源上游领域改革正式拉开序幕，有望结束油气上游领域长期以来由国有石油公司专营的局面。未来，勘探、炼油等方面都可能率先在新疆放开，把当地打造成类似“能源特区”。拥有油气勘探经验的设备制造、运营企业有望获得介入上游资源开发的机遇。（新疆浩源、广汇能源）

五、【热点跟踪】

建筑

中国交建（601800）

中国铁建（601186）    中国正与欧盟共同探讨“一带一路”倡议与欧盟3150亿欧元战略投资计划对接“一带一路”推进，建筑行业出口增长可期

我国工程机械行业历经近十年大发展，产品已经凭借较高的性价比在全球范围内建立了较强竞争力。我国向外输出基建的同时必将带动配套工程机械产品海外需求，未来随一带一路起航，行业海外需求显着增加，可为消化过剩产能及去库存化提供契机，促进行业走出低迷局面，重新打开增长空间。而那些国际化程度较高的企业会更加方便获取项目，在激烈的格局变化中将处于十分有利的地位。

银行建设

银行（601939）

中国银行（601988）

中信银行（601998）    

1200亿救市资金已集结对准50ETF 决战大金融，板块性整体确认机会大

当前外部监管大环境已经进入为银行不断开窗的大周期，银行业非常明确地重新站上了政策风口，银行板块不是场外配资的重点配置对象，板块性质的超预期利好因素云集、没有未知利空，强烈看好全市场层面的风格切换，银行板块将迎来体制机制变革驱动的估值中枢直接提升，并重申今年A股银行板块2015年PB提升至1.8倍，下半年银行股将迎来既有相对收益、又有绝对收益的黄金时期。

保险

中国平安（601628）

中国人寿（601318）    21券商超1280亿资金已足额到账保险板块护盘+滞涨

股市持续暴跌，一系列政策利好出台，国家队资金开始火线驰援A股，大盘蓝筹股成为机构资金的首选标的，保险股业绩优良且严重滞涨，因此保险板块今日强势表现。