私募二季度重仓股曝光 各显神通紧抓行业龙头

截至8月6日，已有逾300家上市公司公布了中报。格上理财的一份统计数据显示，数家知名私募出现在上市公司前十大股东或前十大流通股东名单中，部分私募“言行一致”，趁下跌良机积极建仓，部分私募则坚定持有深度调研的个股。“此前重势，现在重质。”某私募总经理说，结构化行情下精选个股已经成为业内共识。

私募二季度重仓股曝光各显神通紧抓行业龙头

二季度私募各有所好

格上理财报告显示，和聚投资、鼎萨投资与淡水泉投资在二季度各新进了化工行业的不同个股。和聚投资新进“银禧科技”与“和邦生物”，其中，和聚投资旗下的4只产品曾在去年四季度建仓“和邦生物”，在今年一季度减仓该股，并消失在前十大流通股东中。随后在二季度再度加仓该股，再次出现在“和邦生物”中报中。

淡水泉投资则有两只产品在二季度新进“万华化学”，共计持有近3380万股，占流通股比例1.56%。据了解，淡水泉在二季度一方面加仓了化工行业，另一方面减持了“海大集团”，该股在二季度市场下跌前股价近乎翻倍，而淡水泉期间对其进行了部分止盈操作，其逆向投资的风格毕现。另外，鼎萨投资也看好传统化工领域的投资机会，他们认为，未来由于环保等因素导致供给端收缩，如农药、复合肥、聚氨酯、玻纤等细分领域。

除上述私募对化工领域一致看好外，其他私募则显示出各有所好的特点。展博投资在二季度新进4只不同行业个股，分别为“蓝鼎控股”、“菲利华”、“天华超净”与“开元仪器”，其中有3只为创业板股票。展博投资曾表示坚定看好创业板未来巨大的成长空间，会积极寻找新兴产业的更多优秀公司的投资机会。鸿道投资和原点资产看好计算机行业，在二季度分别新进“南威软件”和“东软集团”，兴聚投资新进传媒行业的“游族网络”，星石投资除减持“百润股份”外，在二季度新进了4只不同行业个股并增持了农林牧渔行业的“牧原股份”。

另外，二季度源乐晟和远策同时持有“东睦股份”，源乐晟表示，未来会将加大对中报业绩好且遭严重超跌的市场错杀股的研究。泽熙投资坚定持有“东方金钰”，未做减持，弘尚资产继续持有“江中药业”，未做减持。弘尚资产在二季度将投资组合结构调整至消费、医疗等防御品种，同时表示会在未来挖掘市场错杀但拥有远大前景的个股标的。他们认为，转型创造的牛市逻辑没有变化，对未来3年至5年的牛市行情充满期待。

结构化行情精选个股

上周市场呈现出振幅收窄、成交量萎缩的特点。私募人士认为，这或是前期杠杆资金逐渐出清、恐慌性情绪慢慢消退的表现，市场逐渐回到一个弱势平衡的状态。对于目前的结构化行情，各家私募都会拿出自己的“看家本事”，精选有安全边际的龙头个股。

上海泰旸资产管理有限公司总经理、投资总监刘天君表示，近期将采取严控仓位、精选标的、滚动投资的投资策略，重点把握以下几类相对确定的投资机会：第一，短中期套利，封闭基金、分级基金折价明显且市场相对低迷时的交易机会；第二，陆续复牌过程中尚未达到合理价位的个股或短期非理性下跌的长线优质个股；第三，景气度处于高位且具备中短期催化剂的个股，重点投资医药、传媒、农业、航空等行业。未来一段时间，将坚决控制仓位，稳中求进，在控制净值下行风险的前提下严格选股，积累绝对收益，逐步提升净值。

万博兄弟资产管理有限公司首席策略分析师李敬祖称，近期将采取守住价值端的操作思路，一类是金融服务价值端，以银行、保险为代表的蓝筹风格是稳定市场的中流砥柱；另一类是消费型价值端，这类股票有着充足的现金流，值得拥有。而星石投资则一以贯之地坚定持有估值相对合理且处于业绩拐点的消费板块。