迪士尼主题催化 概念股迎绝佳布局时机

迪士尼板块近日持续爆发，今日再掀涨停潮。豫园商城、锦江投资、浦东金桥、海博股份、交运股份、新世界、龙头股份等个股集体涨停。

近期，迪士尼主题迎多项利好。国务院近日了出台促进旅游消费的相关文件，地方亦多项政策支持。同时，未来一段时间内迪士尼相关事件亦将进入频繁落地期。受益于此，迪士尼概念板块近期整体走强，个股普遍都有不小的涨幅。

国金证券认为，上海迪士尼公园投资规模较大，有望开启国内迪士尼消费新浪潮。上海迪士尼公园总规划面积世界第三，投资规模37亿美元。初步预计迪士尼公园一期年客流量在1000万人左右。当前时点布局迪士尼恰逢时宜。根据香港迪士尼概念股投资历史复盘，开园前1-5个月是迪士尼概念退潮期。预计上海迪士尼公园将于2016年2月中旬开园，距现在6个月左右时间。因此从时间周期上来说，相关概念行业，尤其是后迪士尼周期的有潜力的个股标的在当前时点依然可以酌情布局。

从迪士尼主题板块历史经验来看，港股随着迪士尼的酝酿、兴建、建成前夕，出现持续炒作热潮，前后长达五年。其中，在迪士尼乐园最终建成前夕，市场投资热情达到最高点。数据显示，娱乐旅游相关的银河娱乐、香格里拉，在迪士尼开园前一年，区间股价涨幅最高达498%和296%。另外，商贸零售相关的六福珠宝、周生生等，在迪士尼的影响下，股价涨幅均超过3倍。

国金证券建议建议从两条主线去关注当前时点的迪士尼主题投资机会。一是直接受益上海迪士尼开园效应以及开园前催化事件的商业零售、交通运输行业。二是受益迪士尼开园而引领的迪士尼童话动漫概念消费热潮的大传媒类企业。建议关注标的依次为：商贸零售(百联股份/豫园商城/老凤祥/益民股份/新世界)；交通运输(吉祥航空/大众交通/强生控股/交运股份/申通地铁/海博股份/锦江投资)；大传媒类(百事通/奥飞动漫)。

光大证券认为，在大盘震荡期，市场避险情绪升温，建议投资者关注确定性更强的公司。而上海迪斯尼主题，具备高确定性(迪斯尼自己预计客流1000万人/年，市场预计不限流的话可达2500万人/年)，且伴随预热营销活动进入冲刺阶段，对相关个股的股价催化具有一定的脉冲性，以及未来能长远利好。大盘的调整反而给某些个股带来良好的上车机会，建议投资者在开园前半年的倒计时阶段积极布局。

光大证券指出，休闲服务板块个股方面，直接受益的是锦江股份(深耕上海酒店市场+刺激餐饮业务，外加“外扩内联并购+国企改革”)，间接受益的有华东旅游路线上的中青旅(乌镇)、宋城演艺(杭州本部)。