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8月18日A股市场现一隐性利好 提前布局四大行业


来源:凤凰财经综合

A股增添新动力 降准预期催热一题材

证券时报网(www.stcn.com)08月17日讯 近期央行数据显示,外汇占款规模收缩令7月基础货币缺口扩大,且国内主要经济数据疲弱,市场预期8月央行采取降准措施可能性大增。对此部分周期性行业再度活跃,成为国企改革、证金概念之后A股又一推动力。

降准呼声再起

2015年以来央行共进行了两次全面降准以及三次定向降准,释放流动性超过2万亿元。但就目前经济形势而言,市场预计央行短期内仍有可能实施降准。

8月7日,央行发布的《2015年第二季度中国货币政策执行报告》提出:“保持政策的连续性和稳定性,继续实施稳健的货币政策,更加注重松紧适度,及时进行预调微调”。这被业内认为是央行定调下半年的货币动向。与此同时,市场上关于下半年降息和降准的呼声再起。

8月13日,汇丰称,预计中国央行三季度再次降息25个基点,并下调存准率100个基点。

近日,高盛经济学家也指出,预计中国政策需要继续保持宽松,以帮助官方保持全年GDP增长率接近7%的目标。预计中国央行本季度料将再全面降准50个基点,也有可能在季末前再次降息。

8月14日,央行数据显示,7月末央行口径外汇占款环比减少3080亿元,单月降幅创史上最高纪录,尚未考虑上周人民币贬值事件及后续预期,对此,招商证券宏观研究主管谢亚轩认为,央行在8月上旬进行完善人民币汇率中间价的报价机制改革,从报价的决定者、到通过作为外汇市场供求的参与者来影响报价,稳定金融市场预期。在这样一个“磨合期”中,预计8月外汇占款负增长的规模仍然较高。如果流动性因此而受到影响,央行采用降准对冲的可能性较大。

周期性题材率先启动

最近市场不乏热点,除了国企改革题材、证金概念股以外,部分周期性行业也蠢蠢欲动。如上周开始启动的煤炭,本周一大涨的钢铁、化工、建材、房地产等。

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最近几次央行降息后市场表现

国信证券17日发布研究报告称,在降准预期加大情况下,市场“降准主题”值得一试,建议投资者潜伏周期性行业。

国信证券称,降准下的传统思维利好周期,以历史经验来看仍需结合当时市场风格,当前市场风格并不清晰,而成长股风口不在,甚至可能偏向下,因此考虑埋伏周期。

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降准后行业表现

中金公司认为,由于黑色金属、有色金属、油气和煤炭等主要工业品价格持续下跌,下游资本品价格出厂价降幅扩大,工业品通缩进一步加深,在名义利率仍然偏高的背景下,工业企业面临的实际利率仍然太高,这大幅削弱了企业固定投资意愿,也非常不利于企业增加库存投资。预计货币政策仍将保持宽松,通过(降准降息)降低实际利率刺激经济回升。因此上述行业有望获得主力资金的实质性关注,后市值得期待。

提前布局四大行业

1、银行板块:中信建投认为,2015年银行股价值重估,估值抬升,银行股股价有望翻番,若未来降准,该板块就是又一个新买点。重点推荐:招商银行中信银行平安银行交通银行等。

2、房地产行业:国信证券称降准、降息预期犹存,地产股后市防御性将凸显,地产股仍将处在政策放松、货币放水、基本面温和复苏的绝佳环境中;选股建议重点把握四条主线:①转型预期,如中天城投、苏宁环球;②改革预期,如天健集团、格力地产中粮地产;③区域龙头,如泰禾集团华夏幸福;④龙头白马,如华侨城A保利地产万科A

3、农业板块:英大证券表示,若央行进一步下调存款准备金率将利于稳定经济,对股票市场影响积极。同时,看好对农业的重要影响。看好:神农大丰隆平高科万向德农敦煌种业吉峰农机新研股份、一拖股份等个股。

4、有色金属:国金证券认为,基于对新周期即将起步的判断,及流动性充裕、经济前景预期将持续改善,大盘将稳步向上,有色估值仍处历史均值下方等考虑,国金证券维持行业“增持”评级。从中长期价格判断,推荐关注黄金、稀土、锌、铝等板块,并逐步重视一些优质成长股,重点关注:山东黄金、盛和资源、中金岭南、焦作万方、云铝股份等。

  

[责任编辑:lanln]

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