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8月18日A股市场现一隐性利好 提前布局四大行业


来源:凤凰财经综合

 

融资净买入实现“六连阳”

中国证券报记者叶涛

近期股指震荡上扬,在主题投资领涨主线不变的格局下,场内热点有效扩散,带来一轮持续性较强的财富效应。风险偏好较高的融资资金近期看多预期持续提升。wind数据显示,最近六个交易日两市融资净买入额持续为正,最新两融余额已经从一周前1.317万亿元增长到1.378万亿元。

资金积极入场

据wind数据统计,上周五市场融资买入额环比增长150亿元左右,达到1458.75亿元;融资偿还额则录得1404.92亿元。至此,当天市场共计获得53.83亿元融资净买入额,两融余额进一步增长至1.378万亿元。

事实上,自8月6日沪深两市单日成交额萎缩至不足7000亿元阶段性新低开始,以融资为代表的场外增量资金便积极做多,使得区间融资净买入额每日皆为正值,最高时如8月10日达229.73亿元,最低时如8月12日也有45.37亿元;8月7日-14日两市融资净买入额呈现“六连阳”,两融余额阶段获得691亿元资金的“净流入”。

单日融资买入额方面,也呈现加仓热度升温、博弈力度增强迹象。如8月7日市场融资买入额不足1000亿元,仅为999.79亿元,显著低于年内以及3个月来日平均水平,不过之后该指标迅速走高,近5个交易日来大体稳定在1300亿元附近,近3个交易日来更呈现连增趋势。融券方面,至上周五收盘时,融券余额报31.34亿元,环比下滑1.21亿元,为8月7日以来次低。

8月7日至今,伴随场内热点从中小盘成长切换至主题投资,市场做多热情爆发,两市成交额整体上移,热点概念遍地开花,包括融资在内的场外增量与指数走势配合良好,正反馈效应再领A股。分析人士认为,“盘中调整+碎步上扬”将是阶段指数表现的主特征,后市大盘中枢还有进一步上升的空间。

主题轮动行情稳固

从融资布局重点来看,随同行业板块轮动上扬,市场每日融资净买入重点也在迁移。总体而言,受益国防军工、一带一路、央企合并等主题投资的权重品种仍是近期融资客关注焦点,每日融资净买入额居前板块始终在上述品种中轮动领跑。

wind数据显示,28个申万一级行业中,上周五获得融资净买入的有22个,金额居前的是非银金融、房地产、化工、农林牧渔板块,分别为6.88亿元、6.69亿元、6.31亿元、5.93亿元,传媒、公用事业、电气设备板块融资净流出金额较大,具体为2.66亿元、2.48亿元和2.13亿元。

一周来每日获得融资净买入的板块数量大体相当,均维持在24个上下。但需要注意的是,每日领跑板块却有所不同,如上周一净买入金额居前的是非银金融、国防军工和建筑装饰;上周二金额最大的则是机械设备、有色金属、计算机;上周五则再度切换至非银金融、房地产,与场内行业热点更迭保持大体相同逻辑。而且“耐人寻味”的是,上述净流入金额居前板块始终在周期性板块内部轮动,显示资金博弈“主战场”是近期政策利好突出的权重板块。分析人士认为,上述板块后市还将受到“风口”催化,短期主题轮动受捧的融资格局就不会变。

多头情绪稳步回升 交割日料平稳

中国证券报记者叶斯琦

“离20日还有两天,索性再玩一玩,20日就要正式停仓了。”昨日收盘,投资者刘先生如是说。在刘先生看来,随着21日期指当月合约交割日渐近,及时减仓是较为稳妥的选择。

业内人士指出,虽然当前三大期指依然对现货保持贴水状态,但是远月与近月合约的价差已有所收敛,说明部分多头资金开始关注前期价差较大的远月合约,因此当前市场存在一定跨期套利机会。此外,由于近月合约与现货直接基差已有所回归,且部分资金已提前开始移仓换月,因此预计期指在交割日不会出现较大波动。

三大期指“分道扬镳”

昨日,三大期指走势明显分化。沪深300期指低开低走,盘中震荡上扬趋势,收盘勉强守住五日均线,收十字星;上证50期指低位震荡,最终收五连阴;中证500期指则是震荡上行,实现“三连涨”。

截至收盘,沪深300期指主力合约IF1508下跌6点或0.15%,报收于4003.8点;上证50期指主力合约IH1508下跌43点或1.69%,报收于2502.6点;中证500期指主力合约IC1508大涨244.8点或2.91%,报收于8659点。

成交方面,IF1508和IC1508成交量分别下降-9.05%、-1.85%至166.13万手、11.45万手,IH1508成交量上升1.83%至19.88万手。

谈及三大期指昨日“分道扬镳”,方正中期期货研究员彭博告诉中国证券报记者,昨日权重板块继续疲弱,保险、银行板块连续下挫,部分保险股和银行股甚至创下近两月新低。金融权重的低迷严重影响了IH走势。IC走强主要是因为受到国企改革和部分题材股上涨的影响,昨日国企改革和传媒、环保等题材股及二线蓝筹股走势较强,这都导致IC走势强于IH和IF。

此外,银建期货分析师张皓补充指出,当前中证500期指合约做空保证金高达30%,在多空双方资金杠杆比例不对称情况下,多头资金更容易占据市场优势,所以也加剧了上证50期指弱于中证500期指的情况。

套利机会可期

期现价差方面,昨日期指贴水继续呈现分化的局面,IF1508和IH1508贴水进一步扩大为74.07点、47.87点,而IC1808由于表现强势,贴水幅度缩小为161.46点。

值得注意的是,本周五(21日)期指当月合约将迎来交割日,当前的基差水平,是否蕴含套利机会?

对此,彭博认为,本周五交割,目前贴水幅度仍较大,证券、银行和保险板块已经在底部位置,难以大幅下跌,概念板块也相继走强,上证指数在4000点以下已经震荡蓄势达5天,指数下跌概率较低,本周震荡上扬行情可期。因此,期指目前仍有较大套利空间,如果贴水幅度仍保持在目前的水平,将会有套利资金入场做多股指期货,抹平贴水。

“‘交割日效应’指的是利用交割日期间通过打压期指,引导现货下跌的现象。目前来看,由于指数底部基础扎实,期指也大幅贴水,利用打压期指引导现货下跌操作难度较大,因此预计本周交割平稳,不会出现大幅波动。”彭博说。

展望后市,张皓认为,当前权重股表现疲弱并且成交量持续萎缩,资金主要关注重点还是在热点题材和概念炒作上,因此预计后市上证50期指与沪深300期指表现将继续弱于中证500期指合约,主力资金对后市行情能够持续上涨的信心不足,因此在基差没有恢复到升水之前,市场还将以区间震荡为主。

锦泰期货期指分析师余康俊则认为,IC强于IF、IH,显示市场人气开始回暖,成交量上深圳强于沪市,国企改革相关消息即将落地,市场题材不乏操作空间,指数继续上行为大概率事件,成交量放大之后,则需考虑风险,目前可继续逢低做多。

7月RQFII、QFII新开户数双创年内新高

证券时报记者方丽

在遭遇了6月中下旬市场断崖式大跌之后,整个7月份,市场极度脆弱,甚至被戏称为“林黛玉市”。然而,在市场的大波动和大震荡面前,人民币合格境外机构投资者(RQFII)和合格境外机构投资者(QFII)等海外机构的入市步伐却更加积极,7月新增A股账户数双双创出今年以来的新高。

据中登公司最新数据显示,7月份,除社保基金时隔1年再度新增开立46个A股账户外,QFII、RQFII等海外机构也非常积极。数据显示,7月份,QFII、RQFII分别新开立了29个和57个A股账户,两类机构合计账户分别达到926个、819个。这也是QFII连续43个月有新开A股账户。

从今年以来的情况看,7月份是RQFII和QFII机构开户最为积极的一个月,月度新增A股开户数双双创出今年新高。从QFII月度新增开户数来看,1至6月的数据分别为15户、20户、12户、4户、12户、23户,7月的29个新开账户显示出明显的增长。同样,RQFII开户数也增加明显,今年前6个月的新增开户数分别为29户、38户、27户、28户、34户、34户,到7月份的57个,提升幅度也比较明显。

从以往的数据看,QFII和RQFII的每月开户数多在20个以下,进入本轮牛市以来,开户数出现了比较大的增长。以往QFII的月度新增开户数很少超过20个,而RQFII开户数也多处于20~30个之间。

统计显示,QFII、RQFII等海外机构历史上曾数次成功抄底,开户数增多后往往迎来市场上涨,也显示出其投资的前瞻性。

另外,陆续披露的上市公司半年报也反映出海外机构的投资热情,QFII、RQFII出现在多只个股前十大流通股东名单之列。而从外管局披露的QFII、RQFII新增申报额度来看,也是节节走高。业内人士指出,机构投资者继续开户,显示其认为目前股市已具备投资价值。

此外,数据显示,7月份,证券公司、证券公司集合理财、公募基金、基金专户、企业年金等新开的A股账户数量为12个、252个、1571个、1797个、28个,多项数据处于历史较高水平,值得关注。 

  

[责任编辑:lanln]

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