8000亿大数据蓝图倒计时 15股尽享盛宴

[中国证券网编者按]权威渠道获悉，大数据十三五规划出炉进入倒计时，8000亿产业链蛋糕呼之欲出，这也意味着相关概念股面临巨大的发展潜力和投资机遇。

大数据十三五规划年内望出 八千亿蓝海启幕

据媒体报道，工信部信息化和软件服务业司日前组织召开了大数据产业“十三五”发展规划编制第一次工作会议。据悉，会上成立了规划编制小组，编制组成员将在工业大数据、大数据资源开放共享、大数据交易、大数据安全、大数据标准、大数据行业应用等领域开展专题研究。专家透露，大数据“十三五”发展规划预计将在今年三季度成稿，经审议及征求行业意见后，有望于今年四季度正式发布。

当前，数据资源成为国家核心战略资产和社会财富，国家信息能力成为重塑国家竞争优势的决定性因素，网络空间的数据主权正在成为国际竞争的新焦点。多次国务院常务会议的议题都与大数据有关，大数据已经成为国家竞争力的重要体现。7月初，国办专门印发运用大数据对市场主体服务和监管通知，要求在政府层面推动大数据应用。此前，中共中央总书记习近平也曾到贵阳市大数据广场考察，此举让市场预期国家将加快大数据产业发展。

值得注意的是，全球大数据市场近年呈现爆发式增长，机构预计我国大数据市场规模2020年有望达到8000亿元，这对于国内相关企业来说是非常大的蓝海。国海证券研报认为，2014年，全球大数据市场规模达到285亿美元，同比实现53.23%的增长，大数据将成为全球IT支出新增长点。我国大数据市场目前仍属于起步阶段，2014年我国大数据市场规模达到767亿元，仍有很大发展空间，预计2020年市场规模将达到8000亿元。

分析人士指出，我国大数据产业在国际竞争中已崭露头角，未来存在更大的发展空间和发展机遇。做好大数据产业“十三五”发展规划对推进落实“中国制造2025”和“互联网+”国家战略、促进大众创业和万众创新、推动经济和社会发展具有举足轻重的意义。随着大数据产业利好持续发酵，相关上市公司有望迎来战略性布局良机。

博彦科技（002649）:并购金融信息化与大数据应用提供商

2014年首笔外延扩张实现。2013年12月25日深度报告《中国式并购经过斟酌》中,根据塔塔咨询/Infosys选择金融行业服务商、咨询商、其它地域IT服务商作为并购标的,推测博彦科技未来的外延扩张方向可能来自细分行业信息化、其它地域的IT服务或咨询服务。泓智信息主要在金融行业开展业务,符合我们推断。2013年5月公司公告拟收购柯莱特,主要目标资产即为从事金融信息化的赞同科技,并购泓智信息完成金融领域重要布局。投资者可根据首席运营官马强“2014年将会是并购大年”的媒体调研表述,观察公司更多外延扩张。

标的公司人均效率高。泓智信息的人均收入为27万元,人均利润为6万元,与A股效率最高的IT服务公司汉得信息、海隆软件接近。根据其网站,成熟的基础数据平台、历史库数据管理平台、统一报表平台、ODS系统、绩效管理系统和会计系统表明它是提供基于产品的IT服务商,因而人均效率高。

支付价格等同于2014年承诺净利润的6.4倍。标的的2014-2016年备考净利润为1400、1800和2350万元,收购市盈率仅6.4倍,为历史最低(见表1)。

协同性在于开发能力共享。标的的互联网开发和IT服务能力提供新的市场方向,博彦科技的技术实力帮助标的建立适合银行业的大数据平台和模型。

维持“增持”评级。预计2013-2015年净利润为1.28、1.92、2.47亿元,考虑到增发稀释2014-2015年每股收益,每股收益为0.85、1.16、1.49元(见表2),维持“增持”评级。 申银万国

三六五网（300295）:跟随搜房网成效卓越,异地扩张仍需努力

公司是房产互联网领域的跟随者,在战略上能够很好地跟随龙头公司搜房网。2013年公司加大了向电商转型的力度,成效卓著:1)电商占新房业务比例上升了10%(我们判断,电商占新房业务收入比重在25%-30%左右,仍有进一步提升空间)。2)电商业务产生了5000万元预收款,表明公司电商业务取得了一定的市场认可,现金流模式也得到了升级。我们判断,伴随公司2014年365金融超市、移动APP进一步推出,电商收入规模将有50%的提升。

异地扩张仍需努力

主要异地公司西安、重庆、沈阳仍处于亏损期,合计亏损1500万,需要进一步提高影响力和转型电商业务才能有新的突破。

预计未来3年业绩复合增速40%,上调评级至买入

我们判断,未来房产网站领域将出现寡头局面,三六五网仍将占有一席,由于整个房产广告及电商市场增速仍有50%,我们上调公司评级至买入,6个月目标价120元。我们预计公司2014/2015/2016年业绩分别为2.81/3.91/5.47元。 光大证券