早报：行情企稳关键信号曝光 15日涨停股预测

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三大报与国际资讯摘要

1.时报

期指套保盘移仓难 券商数千亿股票自营面临“裸奔”　　

本周五期指9月合约将进行交割，大量套保盘面临着从9月合约移仓至10月合约。在期指投机盘骤降90%的情况下，套保盘将迎来首次交割。巧合的是，昨日期现市场均出现大幅波动，其中IC1509合约、IF1509合约、IH1509合约分别下跌10%、5.32%和2.04%。有券商人士表示，尽管其他投资者可以卖掉现货、解除套保后离场，但由于券商自营在4500点以下需要维持净买入状态，因此在无法顺利套保后，将面临仓位全裸风险。

8月外汇占款锐减 汇率预期仍需稳定

央行昨日公布的8月外汇占款数据显示，当月央行外汇占款继续负增长，较7月减少3184亿人民币，与此前公布的8月外汇储备下降939亿美元有较大差别。金融机构外汇占款更是创下历史单月最大降幅。

发改委：八大举措促投资稳增长

昨日，国家发改委召开全国促投资稳增长电视电话会议，部署八大举措促投资稳增长。据国家统计局公布的统计数据显示，1~8月，基础设施投资增长18.4%，对整体投资的贡献率达27.7%，比去年同期上升5.7个百分点，是制造业、房地产、基础设施三大投资领域中唯一贡献率上升的领域，起到了“稳定器”的关键作用。

新华百货控制权之争进入第三回合

新华百货今日公告，在通过上海宝银、上海兆赢增持新华百货后，崔军第三次向公司提出召开临时股东大会。由于前两次向董事会申请均被否决，本次崔军选择向监事会提出申请。同时，上海宝银及上海兆赢认为董事会的行为存在侵犯公司利益情形，公司当前六名董事均不能胜任现职。由此，崔军与新华百货董事会之间的股东大会之争，从8月持续到9月，已经进入第三回合。

2.上证报

五部委解读深化国企改革指导意见 今年推进“两类公司”试点扩围

国企改革顶层设计方案《关于深化国有企业改革的指导意见》13日正式公布后，国新办于14日上午举行吹风会，国资委、发改委、财政部、工信部、人社部等五部委有关负责人对《指导意见》进行权威解读，并表示还将继续出台一系列配套文件。

固定资产投资项目最低资本金比例调整

经李克强总理签批，国务院日前印发《关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》。此次调整，围绕优化投资结构，对2009年确定的固定资产投资项目资本金比例及进行了完善，合理降低投资门槛，有利于提高投资能力，增加有效投资，加快补上公共产品、公共服务及其他发展“短板”，通过改革促进结构调整和民生改善。此次调整除产能严重过剩行业外，其他项目的最低资本金比例总体调低5%。

两市放量下挫 信心重建尚待时日

周一A股再现恐慌式杀跌，两市大盘双双呈现放量下挫的态势。由于有金融股护盘，沪指在短暂跌穿3100点后小幅回升，但创业板指则没那么幸运，收盘大跌7.49%。恐慌情绪再现给市场企稳预期蒙上阴影。不过也有机构指出，虽然大方向上创业板指需要经过相当长的时间消化高估值，做实基本面，但也没有必要过于悲观，因为在这一过程中，结构性行情仍将热闹。

中兆投资14亿接盘茂业控股 茂业系整合再陷同业竞争困局

茂业物流(000889)百货资产的竞买方果然是自家人，此前声称暂不参与竞购的黄茂如最终选择了出手。茂业物流今日披露，于9月14日收到北交所发来的《受让资格确认意见函》，征集到符合受让条件的意向受让方1个即控股股东中兆投资，后者拟受让价格为14.06亿元。

3.中证报

仅6.33%场外配资账户以销户方式清理

证监会新闻发言人邓舸14日表示，7月12日，证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，明确了对违反证券账户实名制、未经许可从事证券业务的活动予以清理整顿的具体意见。已清理账户中，有76.28%采取取消信息系统外部接入权限并改用合法交易的方式清理，仅6.33%采取销户方式清理，还有部分账户采取产品终止等方式清理。

盘活存量国企重组力度将加大

14日，国新办就《关于深化国有企业改革的指导意见》有关情况举行吹风会，国资委、发改委、财政部、工信部、人社部等有关部门领导对《意见》进行解读。《意见》发布后，还将继续出台一系列配套文件，关于国有资产管理体制改革也将出台细化文件。国资委副主任张喜武表示，当前尤其要做好增量、盘活存量、主动减量的“三量调整”，要重组整合一批国有企业，同时，清理退出一批国有企业，对“僵尸”企业、长期亏损企业和低效无效资产要加大处置力度，依法合规通过资本市场，以市场公允价格处置企业资产，实现国有资本形态转换。

银行股护盘 沪指险守3100点

在连续小幅上涨后，沪深两市大盘14日震荡回落，中小板和创业板成为下跌重灾区。虽然午后银行股一度强势崛起护盘，但其他行业板块并未跟涨，市场整体回落。行业方面，28个申万一级行业指数仅银行板块上涨2.58%，其余行业板块均下跌。申万食品饮料、建筑装饰和非银金融指数跌幅相对较小，分别下跌2.37%、2.86%和3.11%；申万计算机、电子和通信指数跌幅居前，分别下跌7.61%、7.02%和6.57%.

沪股通净卖出逾6.5亿元

在连续两个交易日净流入后，本周一沪股通重归净流出格局，具体净流出金额为6.54亿元，额度余额报136.54亿元，额度余额占比105.03%。港股通则连续第九个交易日实现净流入，不过金额仅为0.43亿元，较此前明显减少，剩余额度为104.57亿元，已用额度占比仅为0.41%.

4.国际：FOMC会议前夕全球市场黯然 世界最大对冲基金创始人：美联储或酿史诗级大错

1.亚洲：

昨夜，新加坡A50期指1509合约跌2.05%。

2.美欧：

欧股：德国法兰克福DAX指数涨0.08%；法国巴黎CAC40指数跌0.67%；英国富时100指数跌0.54%。

美股：道指跌0.38%，报16370.96；标普500跌0.41%；纳指跌0.34%。

美元指数涨0.13%，报95.29。

伦敦金属：伦外铝跌1.76%；伦外镍跌3.74%。

纽交所金属：美精铜9月合约跌1.93%，报241.90美元；美黄金10月合约跌0.05%，收于1107.5美元。

纽交所能源：美原油期货10月合约跌1.47%，报44.12美元。

3.桥水创始人称美联储加息或铸成大错 花旗反对 高盛中立

本周的FOMC会议上，美联储似乎只有两种选择：加息和维持利率不变。

全球最大的对冲基金——桥水基金（Bridgewater Associates）——创始人、美国亿万富翁Ray Dalio认为，在全球经济脆弱的背景下，加息将酿成史诗级的大错，促使决策者不得不突然之间改变政策轨道，重新开始印钞。

这并非没有先例。1987年，一次股市崩盘后，美联储放弃了加息，并扭转了收紧货币政策的进程。1998年，在高杠杆的长期资本管理公司（LTCM）覆灭以后，美联储再次放弃原定的加息计划以稳定市场和避免全球式危机。

然而华尔街的另一种相反观点认为，美国加息条件已经成熟。例如，包括花旗集团经济学家William Lee在内的人士认为，金融危机过去七年以后，美国经济已经足够健康，可以承受利息的上调。而且，本周的加息将是未来一年诸多加息中的首次。

而高盛则投出了中立票，在目前近零利率的环境下，美联储宽松最轻松的方法是让美联储主席耶伦暗示，将把加息推迟至2016年。高盛首席经济学家Hatzius表示：“我们将密切关注耶伦新闻发布会上发言，看她是否倾向于在2016年首次加息。”

一、【操盘策略】

暴跌中莫忘行情“基石”

创业板再次以近乎跌停的走势告诫市场股灾尚未消散，成长股的溃败也使得市场情绪一下落到了冰点，即便国家队在上证50成分股中拼命护盘也难以扭转千股跌停惨剧的上演。

经历了上周成长股的连续反弹后，相当一部分明星品种反弹幅度超过30%，成长股整体低估的情况在一定程度上被快速反弹所消化。同时，监管层对于外接端口强硬的清理使得互联网金融再次面临严格的监管，从而抑制了成长股反弹的情绪与旗帜。内生性的估值博弈与监管趋严，压低了整个成长股的整体估值溢价，更加剧了市场的波动。在国家队护盘主板的背景下，未来成长股估值低点的确认将是市场真正企稳的关键信号。

政策层面，国企改革顶层的出台未能开启国企改革主题的高度，相反出现了大面积的兑现，国企改革的见光死也拖累了市场其他热点的表现。但需注意的是，国企改革顶层利在长远，顶层出台后国企改革并购重组与资产注入势必加快，而且在“1+N”的框架之下，未来配套措施也将不断为国企改革带来催化。因此，国企改革集中休整之后，未来仍将伴随相关案例的落地与配套政策落地而出现新的切换。

尽管市场再次因成长股风险释放与国企改革节点兑现而承压，但行情基石构筑的底线支撑依旧有效。随着9月17日美联储加息窗口的临近，市场将迎来新的情绪拐点。优品研究员认为，为迎接习主席访美，美联储加息的概率也在降低。如果在习主席访美前就亮出加息的筹码，很可能使得后面的谈判变得索然无味，更不能体现中美两个大国在政策上的博弈成果。因此一旦出现9月美联储不加息，那么对于当前宏观基石的强化与市场信心的提振无疑都是明显的。总体来看，市场的震荡加剧依然不足以撼动2850~3000区域的宏观基石支撑。

策略上，紧抓十三五规划的热点轮动，区域看“大上海”，观察其辐射效应。另外注意到边疆、东北等红利再加速。

二、【当日资讯摘要】

1、8月金融机构外汇占款骤降逾7000亿元，再创历史最大单月降幅。

2、发改委：专项建设基金第二批预计本月底前投放，全面部署促投资稳增长工作。

3、中航工业被指“一拆为二”，其中航空发动机制造板块将成立新的独立公司。

4、14日沪股通延续上周五交投低迷的态势，净卖出6.54亿元。

5、路透：消息人士称中国已收回1万亿元未使用的地方政府预算资金。

6、发改委9月15日召开发布会，解读《关于在部分区域系统推进全面创新改革试验的总体方案》。

7、国泰君安跟进清理配资， 要求信托限期处置。

三、【个股主题精选】

公告饕餮

中炬高新（600872）：前海人寿增持公司股份至10.11%。9月8日-14日，前海人寿通过上海证券交易所集中交易方式，增持公司股份7,999,969股，占公司当前股份总数的1%。增持完成后，前海人寿持有公司股份总数80,505,176股，占公司当前股份总数的10.11%。

永高股份(002641)：拟9100万收购公元太阳能。公司表示，太阳能可为公司智能管道系统提供绿色电源，助推公司实施泛家居战略。本次收购是公司为进一步整合企业资源，推动公司向节能减排、绿色环保型企业转型升级，为公司发展培育新的业务增长点，同时减少了公司日常关联交易。

二三四五（002195）：实际控制人完成1.9亿元增持计划。公司实际控制人包叔平通过“东吴-招行-增持13号定向资产管理计划”以二级市场竞价交易的方式于9月11日、9月14日合计增持公司股票708.23万股，占公司总股本的0.81%，成交均价为26.83元/股，成交总金额19004.89万元，已完成其增持计划。

资金暗涌

复星医药（600196）：主力资金连续5个交易日增仓，累计净流入13359.61万元，区间涨幅9.32%。

董秘爆料

奋达科技（002681）：健康电器进入飞利浦供应链。

上海凯宝（300039）：熊胆粉中试已取得重大突破。

机构蛰伏

东源电器（002074）：9月11日海通证券等多家机构对公司进行调研，公司透露，现有生产基地均已实现满负荷生产，目前正在规划建设合肥生产基地三期项目（含2.4亿AH募投项目），未来将根据市场需要适时扩充产能。此外，短期内，动力电池企业各家产能的释放不能满足2015年动力电池市场的需求，因此下半年的电池价格将会保持相对稳定。

罗莱家纺（002293）：9月9日华夏财富30多家机构对公司进行调研，公司透露，家纺向家居转型的过程中，主要从三个方面来提升供应链，一是调整改善商品管理团队，引入买手专家，二是与优秀的供应链管理公司合作，另外还可会考虑并购做得好的家居类的公司，引入他们的管理经验进行改造升级。

研出必行

中炬高新（600872）：有研究认为，本次定增完成，火炬集团持股7.78%，而前海及其一致行动人持股34.02%成为第一大股东，公司将变更为民营企业。本次募集45 亿元主要用于阳西基地后续项目、品牌渠道建设、线上平台建设、食用油项目等，扩产后公司将新增18.37万吨酱油、5.59万吨蚝油、1.83万吨食用油、1.71万吨调味酱的产能，逐步形成一个完善的调味品综合公司。

理邦仪器（300206）：有分析认为，公司坚决转型IVD产业，新产品高端彩超和高精POCT 平台赋予公司高成长性，智慧健康新业务赋予公司大平台属性，虽然短期估值较贵，但长期看成长性显著。

道听途说

长春高新（000661）：传心脏支架临床前实验准备中。

大东南（002263）：传游唐网络全年业绩预计超预期。

大宗迷雾

上海莱士（002252）：9月14日公司在大宗平台以82.15元的价格成交136万股。上海莱士是国内血液制品龙头企业，具有非常强的整合能力，公司未来将持续复制自身的"内生性增长加外延式并购"的快速发展模式，近三年至五年公司采浆能力有望提升70%以上。

玩转K线

嘉欣丝绸（002404）：量价齐升，反弹延续。

中炬高新（600872）：受半年线支撑，股价止跌反弹。  

四、【行业主题精选】

1、2015年第十六届北京航展9月16日-19日在国家会议中心举办，秉持“非专业，不合作”的理念，全面向专业化转型，欲做“中国最专业的航空展览”。业内人士称，备受各界关注的航空发动机专项将在本次展览上公布最新进展。公司方面，中航动控主要从事航空发动机零部件加工、汽车发动机零部件制造；成发科技主营航空发动机和燃气轮机的主要零部件，在叶片和轴承等领域，拥有较强的竞争实力，客户覆盖国际知名航空发动机厂商；中航动力为国内航空发动机总装企业，通过资产整合注入沈阳黎明、贵州黎阳等发动机整机业务，集成了我国航空动力主机装置绝大部分型号。

2、据农业部网站9月14日消息，农业部印发关于推荐116项节本增效农业物联网应用模式的通知，旨在将物联网作为实施“互联网+”现代农业行动的一项根本性措施，加快推广应用，充分发挥其在节水、节药、节肥、节劳动力等方面的作用，提高土地产出率、资源利用率和劳动生产率，促进农业产销向智能化、精准化、网络化方向转变。有分析认为，农业现代化的一个重要指标，就是农业科技创新能力。公司方面，智慧农业积极转型农业互联网，致力于打造成平台型综合农业服务商，借助农业信息化平台，为农业、农村、农民提供综合运营服务；神州信息2014年成功收购了中农信达。中农信达是中国农村信息化领军品牌，是农业部指定的首批农村土地承包确权登记管理系统六家企业之一。

3、2015年9月18日，第十二届中国-东盟博览会将在南宁开幕。本届博览会为东盟及区域外企业安排了超过1300个展位，巴基斯坦、土耳其、哈萨克斯坦等“一带一路”国家展品将集中亮相。有中国、泰国等国家61家企业与博览会结成合作伙伴。今年3月，习近平主席提出广西要构建面向东盟的国际大通道，打造西南中南地区开放发展新的战略支点，形成“一带一路”有机衔接的重要门户，赋予了广西发展新的定位和使命。公司方面，南宁百货是广西目前规模最大的商业零售企业之一，公司朝阳店、新世界店等主力门店为自有物业，分别位于南宁市朝阳商圈和城西商圈的核心地段；北部湾港是广西省公共港口唯一运营平台，由防城港、钦州港及北海港三个部分组成，为西南区域第一大港，是链接东盟自贸区，服务西部的第一大物流平台，地理位置优越。

4、近日习近平主席特使、中央政法委书记孟建柱，率公安、安全、司法、网信等部门有关负责人访问美国，与美国国务卿克里等举行会谈，就共同打击网络犯罪等执法安全领域的突出问题深入交换意见，达成重要共识。另据数据显示，今年上半年，信息安全上市公司整体收入增速达到43.32%，净利润增速达到254.36%，远超计算机行业平均水平。公司方面，蓝盾股份主营信息安全集成服务，通过收购华炜科技旗下电磁安防资产，构建数据安全和物理安全完整的安全体系；任子行主营网络内容审计和安全产品集成业务；启明星辰是国内信息安全龙头，在政府和军工市场占有率较高。

五、【热点跟踪】

收购重组（定增、股权激励、高送转等）

三一重工（600031） 联合国防科技大学研制无人装备为落实推进国家军民融合战略，助力国防建设，公司11日与中国人民解放军国防科学技术大学机电工程与自动化学院签订了《联合研制“无人装备”战略合作协议》，公司与国防科技大学就共同推进军用无人化装备发展达成战略合作协议。

东华科技（002140） 煤化工“十三五”+国企改革国家能源局总经济师李冶在近日举办的“2015中国国际煤化工发展论坛”上表示，目前国家能源局已对煤炭深加工行业的“十三五”规划形成一些初步设想，提出了六项发展原则、五类模式升级示范和下一步的七项重点工作。

瑞茂通（600180） 拟实施3050万股期权激励计划瑞茂通拟向168名激励对象授予股票期权3050万份，行权价格为24.60元。业绩考核指标为2015年度至2017年度净利润分别不低于5.1亿元、5.8亿元、7亿元，对应行权比例分别为30%、30%、40%。

丰林集团（601996）推员工持股计划公司拟推行员工持股计划，员工持股计划的股票来源由控股股东丰林国际有限公司通过协议转让的方式提供1700万股，分三期实施，占公司总股本的3.63%。其中：第一期为700 万股，第二期和第三期分别为500 万股。根据实际情况滚动设立三期各自独立存续的员工持股计划。已设立并存续的各期员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股票总额的10%，单个员工所持持股计划份额（含各期）所对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%。

彩虹精化（002256）子公司发力光伏业务公司全资子公司深圳市永晟新能源有限公司与浙江贝盛新能源开发有限公司于9月11日签署了《关于湖州10.07MW项目合作协议》和《项目合作协议书》。

佐力药业（300181） 1.3亿增资百草中药公司拟以自有资金6000万元对浙江百草中药饮片有限公司(简称“百草中药”)进行增资。增资完成后，公司再以自有资金7004.4万元受让百草中药27.46%的股权。上述增资及股权转让后，佐力药业持有百草中药51.01%股权，后者成为其控股子公司。

瑞泰科技（002066）    国企改革指导意见出台近日印发《关于深化国有企业改革的指导意见》，意见提出，将国企分为商业类和公益类，实行分类改革、分类发展;到2020年，国企改革在重要领域和关键环节取得决定性成果;大力推动国企改制上市，创造条件实现集团公司整体上市;“混改”不设时间表，成熟一个推进一个。

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