午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

锂电池：9月新能源车产销数据和碳酸锂价格点评-涨价放量兑现

核心观点：关注锂资源长周期景气和三元材料替代趋势带来的钴需求增长。 1)我们在《锂矿：新增供给低于预期》报告中更新了 2015 年下半年主要在建和扩产锂项目的进度， 判断未来锂供给将持续偏紧。 考虑到目前新能源车渗透率约 1%，远期增长空间充分，上游供需将现长周期景气。 2) 考虑《节能与新能源汽车产业发展规划》和行业趋势，电池能量密度提升需求迫切， 三元材料成为首选路径， 未来三年有望带动超过 1 万吨钴金属需求。考虑到钴供给受铜钴伴生矿停产影响增幅有限， 钴过剩出清有望提前实现。投资建议： 增持评级：天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460），受益标的：华友钴业（603799），格林美（002340）。(国泰君安)

有色金属：北方稀土限产保价，稀土底部迎利好

核心观点：稀土价格有望企稳反弹，布局稀土及磁材股正当时。考虑到稀土价格已进入历史底部区域，随着三季度金属价格投降式杀跌，目前已出现供应收缩的明显迹象，包括北方稀土（600111）停产保价、北方稀土下属分里冶炼厂火灾以及囤货惜售现象，再考虑到旺季来临，稀土钕铁硼磁材的备货需求和海外需求增加，以及对国内经济政策刺激逐渐发力的预期，我们认为稀土价格有望企稳反弹。同时，磁材受益于需求增加、稀土存货升值预期，也处于较好的配置时点。建议关注稀土及磁材股。轻稀土标的建议关注北方稀土、包钢股份（600010）、盛和资源（600392）；重稀土建议关注五矿稀土（000831）、广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）等标的。磁材股建议关注宁波韵升（600366）、正海磁材（300224）、中科三环（000970）、银河磁体（300127）等。 (安信证券)