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十三五规划发布 A股影响解读(一网打尽受益股)


来源:凤凰财经综合

导语:今天是10月收官战,受昨日晚间十三五规划发布消息刺激,今天A股或迎喷发行情,有分析认为,十三五规划或引爆A股跨年度行情,7大行业最受益,28只二胎概念股跃跃欲试。

五中全会通过“十三五”规划建议

五中全会通过“十三五”规划建议

中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议,于2015年10月26日至29日在北京举行。

全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告,审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》。习近平就《建议(讨论稿)》向全会作了说明。

全会充分肯定党的十八届四中全会以来中央政治局的工作。一致认为,面对国内外形势的深刻复杂变化特别是经济下行压力加大的挑战,中央政治局高举中国特色社会主义伟大旗帜,全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中全会精神,以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导,深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神,团结带领全党全军全国各族人民,坚持“四个全面”战略布局,坚持统筹国内国际两个大局,坚持稳中求进工作总基调,积极引领经济发展新常态,着力推进改革开放,加强和创新宏观调控,有效化解各种风险和挑战,保持经济平稳较快发展和社会和谐稳定,开展“三严三实”专题教育,隆重纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年,党和国家各项事业取得了新的重大成就。

全会认为,到二○二○年全面建成小康社会,是我们党确定的“两个一百年”奋斗目标的第一个百年奋斗目标。“十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段,“十三五”规划必须紧紧围绕实现这个奋斗目标来制定。

A股影响解读】“十三五”规划将催生A股跨年度行情

二胎全面放开 7行业迎重大利好

给你八条线 一网打尽28只“二胎概念股”

“十三五”规划将催生A股跨年度行情

十八届五中全会闭幕,落实五中全会精神将再度释放改革红利,“十三五”规划将催生实质性主题投资,有望成为年末甚至跨年行情主线。

上市公司三季报披露也将落幕,但当前A股靠政策面推动的概率大,最终演变为经济基本面和企业业绩的支撑还需要较长时间。本周A股总体上仍是资金净流入,从板块来看,虽然本周初主力资金在回流建材、券商、汽车、房地产、有色金属、锂电池的过程中有所反复,但软件服务、互联网、卫星导航、国防军工等主力资金净流入未变,整体做多的势头保持良好,这将有助于增强市场的上攻动能和信心。

A股市场上,国企改革、大健康、二胎、节能环保、互联网+、信息安全、大数据等已经轮番上演超跌反弹行情,10月收官之战没有悬念。这一方面是源于“日历买股法”造成10月热点的期货特性;另一方面是由于年底政策面消息密集。而即将进入的11月,笔者认为在“十三五”规划落地后,市场的炒作会更加清晰。年末投资机会主要来自市场预期的改善,而投资者预期改善与贯彻五中全会精神及推进“十三五”规划密切相关。

形成新共识

“十三五”规划是中国经济进入“新常态”后的第一个五年规划。中国经济保持中高速增长,是符合经济发展规律的新常态。中央特别强调,要把发展理念梳理好、讲清楚,以发展理念转变引领发展方式转变,以发展方式转变推动发展质量和效益提升,为“十三五”时期我国经济社会发展指明道路、领好航。由此看来,未来五年,资本市场要认识新常态、适应新常态,还是要抓住经济转型、转变发展方式的关键。

另一方面,中国经济下行压力大,稳增长政策力度的不断增强是提振A股的重要因素。事实上,五中全会召开之前,管理层已经开始出台新一轮针对消费和投资的微刺激政策,“财政发力+货币宽松”政策格局已经形成。

继10月10日信贷资产质押再贷款范围扩大,10月21日央行对11家银行开展规模1055亿元的MLF操作,央行在十八届五中全会召开前夕又宣布,自10月24日起,下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时下调金融机构人民币存款准备金率。央行双降再次出现负利率时代,意味着我们以后去银行存款利息所得抵不过通货膨胀、资产会缩水,更意味着央行正努力把钱从银行里赶出来,让大家去消费、投资。这一切奠定了A股中级反弹的基础。

业界普遍认为,从管理层的言论、改革创新的进度、政策的密集发布、市场情绪的全面回暖等多方面观察,目前A股市场已经初步具备了底部的基础。

引领新热点

“十三五”规划将引领市场新热点,使市场主题投资思路更加清晰。

热点一:“互联网+”、智能制造等成为新经济增长点。国务院7月印发了《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,并提出了“互联网+”创业创新、“互联网+”协同制造、“互联网+”现代农业、“互联网+”普惠金融等11项重点行动,而这些行动项项关系着国计民生,因此“互联网+”战略也被业界誉为“十三五”期间的创新之基。

智能制造、智慧城市、信息安全、云计算、大数据等将再次成为市场热词。尤其是一些分项规划有硬指标,如2019年安全可控信息技术的应用占比目标超过75%;《能源发展战略行动计划(2014~2020年)》显示,到2020年达到非化石能源占一次能源消费比重达到15%的目标。“十三五”是我国经济结构调整和转型升级的关键期。

“互联网+”和工业化升级是“中国制造2025”的核心战略之一,也是未来力促中国经济转型的有力杠杆。李克强总理提出下一步催生新动能的“两个升级”:一个是“大众创业、万众创新”,与“互联网+”、“中国制造2025”相结合,加快工业智能改造升级;另一个是消费升级。创新驱动、成长性已成市场新动能。

热点二:全面深化改革进入决战阶段。笔者梳理发现,国企改革、财税改革和价格改革是被券商研报提及最多的领域;国防和军队改革、生态文明改革最引人关注;而金融改革最关键、难度也最大。

自十八届三中全会提出“全面深化改革”以来,国企不仅成为深化改革的主战场,同时也是资本市场中最受关注的群体。二级市场上,国企改革主题也成为了孕育大牛股的摇篮。但是,前段主要是主题概念炒作。而国企改革总体方案的落地,标志着新一轮国企改革将进入新的阶段,相关的公司炒作也要由改革概念到改革质量的转变。

一直以来,国防和军队改革已成为全国关注和支持的热点。十八届三中全会上通过的关于全面深化改革若干重大问题的《决定》确定了军队改革三方面的内容——深化军队体制编制调整改革、推进军队政策制度调整改革、推动军民融合深度发展。在今年9·3大阅兵宣布裁军30万已经发出重磅信号。以军民融合为标志的军工改革早已暗潮涌动。

特别是10月26日十八届五中全会开幕当天,由解放军报社通讯联络部运营的微信公号“国防参考”发表文章《我军重大调整改革实施进程中的历史经验考察》。文章称“当前我军改革大幕即将开启”。作为“国之重器”的军队现代化,是“十三五”重头戏之一。“十三五”规划纲要将如何着墨国防和军队建设,强军梦如何实现,值得期待。短期由于地缘紧张,航天军工板块催化剂将增多。

热点三:惠民生成“十三五”亮丽风景线。“健康中国”、“生态中国”、“美丽中国”概念宜长线布局。

随着“健康中国”战略落地,“十三五”期间围绕大健康、大卫生和大医学的医疗健康产业有望突破十万亿元市场规模。生态文明体制改革将是“十三五”重头戏,这是发展阶段和国情民情决定。生态环境问题归根到底是经济增长方式问题,是人们愈发关注生态、注重环保问题的体现。“生态中国”、“美丽中国”是中国梦的重要组成部分。“十三五”时期,生态文明建设将从决策变为落地规划。“生态文明建设”将纳入国家“十三五”规划,这也是“生态文明建设”首次写入五年规划。

二胎全面放开 7行业迎重大利好

昨日中共十八届五中全会公报中提出,要促进人口均衡发展,坚持计划生育的基本国策,完善人口发展战略,全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策,积极开展应对人口老龄化行动。这意味着,我国将实行普遍二胎政策。

有部分经济学者指出,二胎政策的实施,对婴幼儿产品以及儿童相关行业的影响相对直接。每一个婴儿的出生以及成长涉及多个行业,如教育、医疗、住房等,每一个家庭在新生婴儿身上的消费与其乘数效应,将会增加市场活力,拉动相关行业发展。

可以预见的是,政策落地之后,投资机会可围绕着新生婴儿的衣、食、住、行、医疗、教育、娱乐七个方面展开

方正证券指出,放开二胎对中国经济的积极意义主要在于中长期对老龄化的缓冲,但对于经济趋势的短期影响相对有限。但即便如此,全面放开二胎相当于对中国的老龄化问题找到了一个理论上的均衡解,在预期上的积极影响不容忽视。而且,部分直接关联产业仍将会从婴儿潮中受益。按16岁成年前城市农村平均抚养成本20万元粗略估算,二胎婴儿潮所蕴含的消费红利大约在每年1200亿~1600亿元。短期内,二胎婴儿潮的到来将拉动相关食品、玩具、母婴医疗、儿童服饰、家用汽、教育培训等行业的发展;中期来看,二胎婴儿潮的到来将改变中国人口的年龄结构,减缓老龄化速度,房地产等行业也会部分受益。

全通教育市场总监叶学展昨日也对证券时报记者表示,二胎开放政策对公司的影响是积极可持续的,目前公司服务的范围是3~18岁群体,另外公司也在加大投入对-1岁(怀孕期)到三岁的早教产品的研发。

尽管政策即将出台,但长期来看,二胎政策能否顺利实施,还有待观察。

一位社会学专家对证券时报记者表示,计划生育的政策在几十年内已经深入人心,虽然独生子女存在一些问题,但是人们已经感受到了独生子女政策所带来的好处,大部分居民已经习惯只生一个的观念。而在独生子女政策实行期间,孩子的教育成本和抚养成本直线上升,成为普通家庭的主要经济支出。同时随着人们生活水平和文化水平的提高,人们对于生活质量越来越重视,担忧生二胎会降低生活质量。

另有学者指出,80后、90后作为现在主要的生育群体,他们本身就是独生子女,教育理念和消费理念都不同于上一辈人,对于孩子的教育和抚养可能并不擅长。另外,80、90后更加追求个性,希望能有足够的自由时间。因此,二胎政策的作用可能并不明显。

给你八条线 一网打尽28只“二胎概念股”

凤凰财经综合 昨日(10月29日),中共十八届五中全会《公报》中明确表示将全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。分析人士认为,今日或以后一段时间,“二胎”概念股都将有所表现,这也是一种“大势”。

华泰证券:八主线抓概念股

10月26日,中投证券分析师黄君杰和研究助理贺骁束发布了一份“二胎”专题研报。中投证券认为,若放开“二胎”且完善相应配套政策,未来5~10年内,我国将会形成一个规模适度的婴儿潮,不但有利于缓解中长期老龄化社会的养老压力,提升消费拉动经济的速度,还能培育服务业,有助于经济转型升级,使婴儿产业深受提振。

此前,华泰证券高级策略研究员薛鹤翔曾发布研报称,有八条主线的概念股有望受益于新增新生儿消费需求,它们分别是:

1.母婴医疗(戴维医疗宝莱特理邦仪器);2.儿童用药(康芝药业山大华特、济川药业、亚宝药业、葵花药业、健民集团);3.奶粉业(贝因美西部牧业伊利股份三元股份);4.母婴生活用品(卫星石化江南高纤中顺洁柔);5.玩具行业(奥飞动漫、邦宝益智、高乐股份群兴玩具骅威股份、互动娱乐);6.婴幼儿教育(海伦钢琴、珠江钢琴、全通教育);7.儿童服饰(金发拉比、森马服饰);8.MPV汽车(江淮汽车)。

受益基金逾十只

此外,还有分析人士认为,对于基金投资者而言,受益于全面放开“二胎”政策利好的基金有十多只,如博时医疗保健(050026)、富国医疗保健(000220)、易方达医疗保健(110023)、中海医药混合C(000879)、长信双利优选(519991)、国联安优势混合(257030)、财通可持续混合(000017)、大摩资源优选混合(LOF)(163302)、南方医药保健灵活配置(000452)、上投摩根健康品质生活(377150)、华宝兴业宝康消费品(240001)和长信双利优选等基金。

其中,偏医疗保健概念的基金有博时医疗保健、富国医疗保健、易方达医疗保健概念等;长信双利优选、国联安优势混合、财通可持续混合、大摩资源优选混合(LOF)、南方医药保健灵活配置等基金主要着力于幼儿教育、婴幼儿产品行业个股的配置。

民生策略:二胎政策有望五中全会后放开经济影响及投资机遇

重点把握孕妇产前、新生儿婴幼儿时期受益于需求增长的相关行业。二胎全面放开有望带来新生儿的大幅增长,新生儿在出生、成长中涉及的行业将迎来需求的提振,提升相关公司业绩。依照新生儿的生长过程,我们将投资主线分为四条:产前(怀孕期)、婴儿(0-1岁)、幼儿(1-3岁)及学龄前儿童(3-6岁)。由于从婴儿长大到儿童的时间距离目前较远,投资的重点可放在产前、婴儿、幼儿时期。

具体投资标的如下:

产前:重点关注孕妇检测、辅助生殖服务、孕妇用药。在生产前,为保证顺利生产,孕妇及胎儿检测、孕妇身体的健康将成为家庭关注的重点。2010年以来,我国妇幼保健所诊疗人次加速上涨,增速由7.6%增长至14.7%,在新增人口明显明显增长的背景下,诊疗人次的增加,显示出家庭对孕妇、婴儿健康关注度的提高。同时由于社会压力大、晚育比例升高,不育不孕的夫妇数量在增加,为帮助妇女怀孕,辅助生殖需求量在增加。因此,在产前,重点关注提供孕妇检测、辅助生殖服务的医疗机构以及生产孕妇用药的企业。

婴儿:重点关注奶粉、婴儿日常用品、儿童用药。生产后,奶粉和婴儿的日常用品的消费将增加,奶粉和生活用品的生产商将最先受益。根据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国奶粉行业市场调研与投资预测分析报告》数据显示,2013年,我国婴幼儿奶粉市场规模约为600亿元,随着我国第四个人口小高峰来临,以13%的复合增长率测算,2018年,婴幼儿奶粉市场规模将增长至900亿元。同时,网上购物的普及,令提供母婴用品的电商平台将迎来大量需求。由于抵抗力差,婴儿生病时常发生,因此,儿童用药的需求也将随着婴儿数量的增长而提振。因此,在婴儿时期,重点关注奶粉、婴儿日常用品、儿童用药生产商以及提供母婴用品的电商平台。

幼儿:重点关注童装、玩具、动漫。在幼儿时期,由于年龄的增长,对服装、娱乐的需求将增加,娱乐的方式具体有玩具、动漫等。近年来,儿童玩具市场成交额稳定增长,2013年市场成交额达到415.27亿元,年增长率18.75%,相较2010年增长50.57%,未来随着儿童数量的增加,玩具市场的交易额有望持续保持较高速地增长。随着年轻父母对儿童衣着的重视度提高,未来随着年轻父母的增加,儿童服装的需求有望进一步提高,国家统计局发布的《2012-2015年童装产业报告》显示,童装产业产值年增长率可达25%-30%,远高于成人服装业。因此,幼儿时期,重点关注儿童服装、玩具生产商、动漫传媒提供商。

学龄前儿童:重点关注早教、文具用品。随着小孩逐渐进入幼儿园,家庭对儿童的教育将愈加重视,同时,在儿童学习中,文具用品的需求也将增加。因此,在学龄前儿童时期,重点关注早教的提供商、文具用品生产商。

[责任编辑:yufang]

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