国家队持股全扫描：10月单月浮盈近3000亿 社保凑热闹

随着上市公司三季报披露完毕，“国家队”持股情况清晰曝光。截至9月30日，“国家队”持有上市公司总计1365家，占全部2780家上市公司的49.1%。从持股特点看，“国家队”还是爱“大块头”、爱主板个股、爱2.99%的持股比例。

随着上市公司三季报披露完毕，“国家队”持股情况清晰曝光。《每日经济新闻》记者梳理后发现，通常所称的“国家队”表现为三类账户：中央汇金投资有限责任公司（以下简称汇金公司）、中国证券金融股份有限公司（以下简称证金公司）和十大中证金融资产管理计划（以下简称资管计划）。“国家队”增持了哪些股票？“国家队”喜欢什么行业？账面浮盈几何？以下将做详细解读。

“国家队”青睐主板、制造业和2.99%持股比

《每日经济新闻》记者梳理了上市公司三季报披露的前十大股东和前十大流通股东，截至9月30日，“国家队”持有上市公司总计1365家，占全部上市公司2780家的49.1%。

分板块来看，“国家队”持股占上证所主板的54.3%，占深交所主板的52.0%，占深交所中小板的46.3%，占深交所创业板的44.8%和深交所风险警示板的8.0%。可见，“国家队”在板块分布上除ST外，其他板块的公布还算比较均衡。

“国家队”持有的2只ST股分别为*ST融捷和*ST舜船。从业绩看，*ST融捷前三季度净利润为-1075万元；*ST舜船前三季度净利润为-7.64亿元。

从行业（证监会行业标准）分类来看，“国家队”持股最多的三个行业为制造业（842家）、房地产业（69家）和信息传输、软件和信息技术服务业（68家），行业占比分别为61.7%、5.1%和5.0%。

制造业中又以机械设备（120家）、基础化工（111家）和医药生物（98家）三个细分行业位列前茅。不得不提的是，尽管钢铁行业几乎全线亏损，但也有21家钢铁企业进入“国家队”持股名单。

从1365家的持股比例看，除排在前七位的中国银行、光大银行等“老队员”外，“国家队”也迎来了不少“新队员”，其中持股比例最高的两家为经纬电材和华发股份，持股比例分别为21.99%和20.29%；持股比例最低的为大豪科技，持股比例仅为0.0459%。

“国家队”所持个股比例的中位数为2.346%，平均持股比例为3.41%，单只股票持股比例最常见的百分比为2.99%。除去7名“老队员”，持股比例中位数、平均数和单只股票持股常见百分比分别为2.31%、3.21%和2.99%。

持股最多的还是“大块头”

三季报显示，“国家队”持股比例最高的7只个股也正是“老队员”——中国银行（67.53%）、建设银行（58.31%）、农业银行（41.71%）、工商银行（36.66%）、新华保险（35.23%）、申万宏源（29.01%）和光大银行（26.30%）。相比半年报，它们分别获得了汇金公司0.2~1.35个百分点不等的增持，获得了证金公司1.3~2.99个百分点不等的增持。

截至2015年9月30日，记者还发现有22家券商被“国家队”进驻。

从“国家队”三大账户汇金公司、证金公司和资管计划来看，截至2015年9月30日，有26家公司的第一大流通股东为证金公司，其中，一度受到”爆炒“的梅雁吉祥并没有实际控制人。当然，“国家队”的持股可以看作是一种财务持有，不太可能涉及控制权的问题，有分析人士说道。

同样是截至2015年9月30日，有57家公司的第一大流通股东为汇金公司。

10月单月浮盈近3000亿

《每日经济新闻》记者注意到，9月30日“国家队”持股市值为36942.5亿元，10月30日持股市值为39683.5亿元（考虑了极少部分股票在10月除权除息的因素），因此10月单月“国家队”账面浮盈2741亿元，环比增长7.4%。

具体来看，“国家队”持有的七个“老队员”的市值从9月30日的25937.7亿元增长到10月30日的27319.6亿元，账面浮盈1382亿元，环比增长5.3%。其他1358家公司，市值从9月30日的11004.8亿元增长到10月30日的12363.9亿元，账面浮盈1359亿元，环比增长12.4%。也就是说，其实“老队员”拖后腿了。

记者注意到，10月上证指数上涨10.80%，深圳成指上涨15.60%。

从单个公司看，10月为“国家队”贡献最多浮盈的是建设银行，账面单月浮盈437亿元；而为“国家队”贡献浮亏最多的是长城汽车，浮亏额达37亿元。

“国家队”持股的1365家公司中，10月有1245家浮盈，81家停牌，39家浮亏。可见绝大多数“国家队”持股的公司股价都实现了上涨。

再来看“国家队”三大账户的持股数量，截至9月30日，汇金公司持股1116家，证金公司持股744家，10大资管计划持股家数从192~398家不等。

“国家队”把酒言欢 社保基金也来凑热闹

我们这里讨论的“国家队”主要是指A股6月急跌时，汇金公司、证金公司和十大中证金融资产管理计划（以下简称资管计划）为救市而投入A股的资金，这与此前市场所熟悉的“国家队”——社保基金有所区别。

《每日经济新闻》记者注意到，在一些上市公司的三季报股东名单中，在证金或汇金位列前十大股东的同时，社保基金也选择了增持。作为嗅觉最敏锐的机构投资者，大举跟进这样的个股也就在意料之中了。

白酒股成交汇点

三季报显示，证金公司、汇金公司同现一家上市公司的现象非常常见。《每日经济新闻》记者发现，在某些上市公司的三季报中，不仅出现了证金公司、汇金公司的身影，同时社保基金也现身了。社保基金偏好大盘蓝筹股是众所周知的事情，而证金公司天女散花式的选股却让人捉摸不透，但记者发现，在白酒企业中，社保基金和证金公司出现了交集。

五粮液发布的三季报显示，证金公司持股7330.91万股，占流通盘的1.93%，为第三大流通股东；汇金公司持股4019.21万股，占流通盘的1.06%，为第四大流通股东。同时，全国社保基金一零二组合、一一二组合、一零三组合分别持股2826.67万股、1899.98万股和1800.52万股，占流通盘的比例分别为0.74%、0.50%和0.47%，分列第五、七、八大流通股东。其中，社保基金一零二组合、证金公司和汇金公司均是第三季度新进的股东。

作为白酒国企改革先行者的五粮液，于10月30日晚间披露了定增预案，酝酿多时的混改方案终于出炉。公司三季度业绩企稳回升，混改方案落地，这可能就是所谓的英雄所见略同。五粮液于7月30日起一直停牌，证金公司、汇金公司和社保基金一零二组合大举买入五粮液的时间只有短短21个交易日，可谓出手迅速果决。

同为白酒龙头企业的贵州茅台最新披露的三季报显示，公司前十大流通股东中，证金公司持股3756.31万股，占公司流通盘的2.99%，位列第三大流通股东；汇金公司持股1078.73万股，占流通盘的0.86%，位列第七大流通股东。同时公司第十大流通股东社保基金一零一组合也选择第三季度增持30.7万股，截至9月30日，其持有528.45万股公司股份。

泸州老窖三季报显示，证金公司、汇金公司第三季度新进，分别买入4193.02万股和2093.75万股，分别占流通盘的2.99%和1.49%。与此同时，社保基金四一四组合也是第三季度新进的，买入599.99万股，占比0.43%，位列第十大流通股东。另外，社保基金一零二组合第三季度增持了1788.36万股泸州老窖，而社保基金一一零组合第三季度减持了1526.40万股。

老牌基金紧跟“国家队”

能被社保基金和证金公司等同时看好的，必然有其过人之处，部分老牌基金也跟着“国家队”的脚步杀进去了。

巨化股份三季报显示，截至9月30日，公司前十大流通股东中，全国社保基金一零一组合持股占比3.2%；全国社保基金一零四组合持股占比2.97%；全国社保基金一零三组合持股占比1.10%，且均为第三季度新进，分别为第二、三、五大流通股东。证金公司持股1790.40万股，持股占比0.99%，位列第七大流通股东。而老牌基金公司——工商银行-南方消费活力灵活配置混合型基金也在第三季度潜入巨化股份。2015年7月7日以来，巨化股份涨幅高达88.3%，区间最大涨幅更是超过100%。

华侨城A披露的三季报显示，证金公司持有2.17亿股公司股份，位列第一大流通股东；汇金公司持有7611.64万股，位列第三大流通股东。此外，社保基金旗下五只产品集体现身，持股量从3633.92万股至1.32亿股不等，分别为第二、六、八、九、十大流通股东。另一家老牌基金——中国银行-华夏新经济灵活配置混合型基金也是第三季度新进的，持股7084.40万股，位列第四大流通股东。

证金、汇金偏爱银行股

三季报收官，市场现在最关心的就是机构的持股情况，特别是“国家队”的持股情况。

业内人士表示，今年三季度注定不平凡，6月以来市场急跌，“国家队”的持股情况可以反映出当时市场面临的危机状况以及证金公司为维护市场稳定做出的坚定选择。

中国银行最受关照

《每日经济新闻》记者汇总整理了三季报中证金公司及汇金公司的持股情况后发现，中国银行是最受“国家队”宠爱的上市公司。

截至9月30日，汇金公司持有中国银行1902.7亿股，占公司总股本的64.63%，第三季度增持18.1亿股；证金公司持有85.4亿股，占公司总股本的2.9%，第三季度增持982.9万股。

除中国银行外，建设银行、农业银行、工商银行、新华保险、申万宏源和光大银行也位居“国家队”持股数量榜前列。

再来看第三季度获得“国家队”青睐的个股。

中国建筑成为在第三季度被证金公司及汇金公司买入最多的个股。三季报显示，证金公司持有公司8.97亿股股票（占流通盘的3%），汇金公司持有公司4.26亿股股票（占流通盘的1.42%）。另外，证金公司还通过资管计划持有公司19.7亿股股票。

此外，包钢股份、中国联通、“两桶油”及紫金矿业等个股均被证金系大量持有。

《每日经济新闻》记者梳理三季报后发现，被证金公司和汇金公司持有较多股份的上市公司多为流通盘较大的公司，而这也恰好印证了当时股市下跌最严重时市场对于证金救市思路的分析：证金增持不是为了盈利，而是为了给市场提供流动性。

从股价走势看，这些“大块头”在证金公司7月初宣布救市以后股价均大幅反弹，不过之后便进入了下降通道。在经历了8月的二次杀跌后再次强势反弹，截至10月30日收盘，这些个股的股价均呈窄幅震荡走势。

潜能恒信股价涨两倍

与大盘股不同的是，一些中小盘股在被“国家队”持有后，股价强势上攻，甚至有的个股在短短几个月便取得了两倍的涨幅。

梅雁吉祥被曝光为“王的女人”后，股价表现惊艳，早已成为众多投资者津津乐道的话题之一。在证金公司宣布救市后，梅雁吉祥在7月9日~14日4个交易日内连续收获涨停，不过当时市场并不清楚证金公司的持股情况。8月3日公司披露证金公司成为公司第一大股东后，8月4日~17日10个交易日内，除8月6日上涨6.99%以外，其余9个交易日公司股价均告涨停，区间涨幅高达152.56%。

潜能恒信也是“王的女人”。7月9日公司宣布因重大事项停牌，9月30日公司披露非公开发行股票预案并复牌。《每日经济新闻》记者注意到，公司股价自复牌以来，连续收获13个涨停板，区间涨幅高达210.94%。截至10月30日收盘，即使以公司第三季度最高价25.8元作为买入价估算，证金公司依旧收获了70.5%的涨幅。不过，虽然涨幅很高，但是证金公司和汇金公司却没有在这家公司身上投下重金，三季报显示证金公司和汇金公司一共持有公司股份577万股，按照上述涨幅计算，证金公司和汇金公司截至目前浮盈约1亿元。

还有一些上市公司虽然被证金公司所持有，但在股市逐渐回暖、公司业绩大幅增长的背景下，这些公司的股价却依然维持震荡走势。如美的集团，公司29日披露的三季报显示，证金公司和汇金公司分别为公司的第二、六大流通股股东，同时公司前三季度实现归属于股东的净利润110亿元，同比增长23%，公司前三季度的净利润已超过公司去年全年净利润的总和。

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