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周二展望:重点布局十大板块优质股


来源:中国证券网

我们近期持续跟踪畜禽链产业链最新变化,结合行业数据判断:猪价将于11月确定性上涨,而禽链价格同期也将回升(父母代),建议投资者积极参与11月份开启的反转第二轮上涨行情,同时当前处于养殖股反转调整阶段,当前布局中期持有,获得50%绝对收益是大概率事件(估值有望从现在15X提升到22-25X)。

畜禽养殖行业:11月猪价将确定性上涨,积极把握买入机会

类别:行业研究 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:谢刚,陈奇 日期:2015-11-02

我们近期持续跟踪畜禽链产业链最新变化,结合行业数据判断:猪价将于11月确定性上涨,而禽链价格同期也将回升(父母代),建议投资者积极参与11月份开启的反转第二轮上涨行情,同时当前处于养殖股反转调整阶段,当前布局中期持有,获得50%绝对收益是大概率事件(估值有望从现在15X提升到22-25X)。

(1)猪链方面,从产能去化节奏和季节性需求变化,以及最新生猪供应数据显示,11月猪价将确定性上涨。

根据我们近期调研,80公斤以上中大猪处于仅增长0.5%,而6-9月中大猪基本处于低位,靠近于2015年3月的水平。同比来看,2014年9-12月中大猪月度环比均回升5%以上,并在4季度持续处于高位。因此我们根据80公斤以上出栏特征,未来1-2月(即四季度)整个供给均处在历史低位,并无显著上升的压力。

从对应产能情况来看,2014年5-9月能繁母猪存栏单月环比下降速度总体在0.5%-1%的水平上(仅有7月为1.2%),而进入10月后这一速度开始显著提升,2014年10月-2015年2月分别在1.29%、1.2%、1.81%、2.31%、1.91%,因此我们认为10-12月生猪总体供给应当至少维持在较低水平,并可能有下降趋势。

需求诚然较难精确测算,但Q4环比显著回升5%以上的总体趋势可以确定。我们根据调研及相关猪肉需求指数发现,结合历史上猪肉需求行情来看,Q4是1年中的需求高峰,环比提升一般在7-10%,即便是需求非常低迷的2014年也有4%的幅度。而2015年整体需求来看,Q2回升1.09%,Q1与Q3均同比持平,总体上2015年猪肉需求呈现筑底回升态势。因此我们综合历史与今年前期表现,认为2015年Q4生猪需求环比将上升5%。

结合上述短期供给、对应产能去化趋势及短期需求的分析,Q4生猪紧缺程度将同比提升5%以上,特别在11月份开始这一趋势将表现的更加明显。因此近期虽然粮价下跌、东北地区局部疫病爆发等原因引起猪价回调至16元/公斤附近,但是我们认为短期利空信息释放行将结束,11月份猪价将开启上涨征程,至年底至少行业平均头均盈利能达到500-600元/头。

(2)禽链方面,上游产能去化已非常彻底而景气会持续回升,中下游景气显著回升仍需等待1-2季度,但四季度预期仍会有阶段性回升行情。

祖代引种方面,截止9月份引种量大致在49.6万套(其中9月单月10万套),产业调研显示Q4是引种高峰(去年占到全年的近36%),预计全年达到70-80万套,但同比仍下降20-30%。目前祖代在产存栏同比已显著下降28.42%,居于2009年以来的单周历史最低位,而父母代鸡苗价格仅为6.4元/套,我们认为随着父母代供种能力的持续紧缺,父母代鸡苗价价格年底有望上升至成本线15元/套以上。

父母代存栏方面,目前在产存栏仍在处于2012-13年的较高水平,与2010-11年低位有显著差距,但比8月份高峰已下滑3%,后备量已同比下降7.7%,预计在产量显著下滑还需要1-2个季度。同时商品代鸡苗前期在1元/羽以下已达1个月,迫使山东等地区中游父母代存栏出现加速淘汰现象,最近价格已回升至1.05元/羽,预计短期有30-50%回升空间。

商品代毛鸡及鸡肉方面,毛鸡价格近期阶段性出栏量下降的情况下,回升至3.14元/斤,鸡肉产品综合价格下跌至9000元/吨低位,我们预计Q4消费回升对终端价格有提振作用,但显著回升仍需中游父母代存栏显著下滑,以及白羽肉鸡特定消费回到2014年之前水平。

因此我们认为当前禽链上游产能去化已较为彻底,未来将率先上涨至成本线之上,2016年有望持续处于景气高位。而中下游则需要等待中游父母代存栏的去化,预计明年4月份将开始显著回升,至8月份达到相对景气高点。

(3)投资来看,结合产业趋势,我们推荐积极参与11月开启的第二波反转行情,同时当前仍处于养殖股反转回调中的买入时期,养殖股龙头对应16年pe仅有15倍左右,中期持有享有50%绝对收益是大概率事件。

标的来看,首推养殖龙头牧原、温氏、圣农,弹性标的天邦、益生、正邦等可积极介入。

中国商用行业:16年新能源客车将持续增长

类别:行业研究 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:杨云 日期:2015-11-02

16年新能源客车销量增速有望实现20%

我们预计新能源客车今年销量有望实现8万台(YoY+207%),主要由于15年是本轮相宽松补贴政策的最后一年,或有大量的提前购买现象;其中以补贴红利最为明显的6-8米纯电动客车为主。我们预计四季度新能源客车销量将集中放量,单季度客车销量有望实现3万台。展望16年,我们认为新能源客车销量有望达到9.6万台(YoY+20%),销量渗透率为35%。

多重因素持续推动客车新能源化

我们认为尽管15年行业中6-8米新能源客车存在透支购买,但是多重积极因素将持续推动行业发展:1)公交电动化:我国目前每年公交客车销量约8万台,其中电动化率不足50%,公交电动化从长期来看是一个确定的过程,预计2020年可实现90%的电动化率;2)客运电动化:城市化进程加快,工厂外迁, 政策方向明显等驱动要素均推动短途客运的新能源化,我们推测每年客运电动化的需求量和公交电动化大致相当。3)补贴政策持续:尽管16年补贴政策较今年有一定的退坡,但经过我们测算,经济性依旧明显;并且从明年开始,新能源客车的补贴将由目前的88个试点城市扩展至全国各个城市,很大程度上对冲了补贴下降对整体销量产生的负面影响。

明年8-10米纯电动客车或将实现120%的高速增长

我们预计,由于补贴力度下降最大,叠加今年透支购买,6-8米纯电动客车明年销量增速或为0%,16年行业的增长主要集中在8-12米的新能源客车,增速或为44%;其中8-10米纯电动客车由于1)今年采购基数较低,2)其纯电下续航里程和新一轮政策补贴力度综合来看最为合理,我们预计该类产品明年增速有望实现120%。按照我们的预计,明年9.6万台新能源客车中,销量结构将出现较大的变化,预计售价较低的6-8米纯电动客车的销量占比将由今年的54%下降至明年的45%。

行业集中度提高,积极关注新能源客车的龙头公司

从行业的发展趋势上来看,我们认为供给端在收缩,明年补贴标准中引入的Ekg 和续航里程指标抬高了补贴门槛,将有助于市场清理;产品定位低端,年销量不足的企业或面临困难。目前新能源客车厂商超过40家,而行业集中度的提高将使得龙头公司实现高于行业的增长。

相关标的:中通客车,宇通客车,金龙汽车,安凯客车,亚星客车,比亚迪

医药生物行业:医保定点取消审批将加剧零售药店区域性整合

类别:行业研究 机构:广州广证恒生证券投资咨询有限公司 研究员:姬浩,唐爱金 日期:2015-11-02

行情动态

板块行情

生物医药行业指数最近一周(2015/10/12-2015/10/16)涨幅为5.45%,落后沪深300指数0.36个百分点;在申万28个一级行业指数中,生物医药行业指数最近一周涨幅排名居第25位,相对其他行业涨幅落后。各子板块中,中药涨幅最大。TTM市盈率最近一周上升,截止10月18日,医药行业PE(TTM)为44.78倍,医药生物行业相对PE为358%。本周医药个股分化明显分化,涨幅较大的个股为市值较小弹性大的百大集团康芝药业双成药业山大华特千金药业等。上涨个股集中在妇儿药生产企业,应该受到妇儿专科非专利药品、急(抢)救药品直接挂网采购政策出台的影响。

本月(9/16-10/16)医药行业指数涨幅11.26%,领先沪深300指数4.47%,子版块中医疗器械反弹最大,个股中市值小的个股反弹大,如康芝药业、百大集团、山大华特、冠昊生物、千金药业、双成药业等,其中妇儿类药物生产企业受益于二胎主题概念,反弹明显。而市值大的白马表现弱,如天士力恒瑞医药海思科华润三九、白云山。

行业动态

10月12日,CFDA出招,57个关键决定医疗器械企业生死!10月12日,青岛:医疗检查费最高降50% !国产医疗设备受益。10月13日,2015版药典将实施,关注药用辅料收载导向。10月14日,北京社区医院将逐步放开慢性病医保药。10月15日,2016年医保定点将取消审批,有利于零售药店的规范与公平竞争,利好连锁药店;10月16日,55个直接挂网遴选原则及示范药品(中成药、民族药部分)出炉!

公司要闻

10月13日,瀚宇药业(300199)拟以8,400万元投资上海健麾;10月13日,冠昊生物(300238)发布第一期员工持股计划(草案修订稿);10月13日,亚太药业(002370)发布非公开发行股票预案;10月14日,达安基因(002030)发布非公开发行股票预案;10月14日,千山机药(300216)发布非公开发行股票预案;10月15日,迈克生物(300463)对外投资设立迈克生物(吉林)有限公司;10月16日,葵花药业(002737)变更部分募集资金项目资金用途暨收购吉林省健今药业公司股份

。投资策略

关注三条投资主线。(1)连锁药店受益于医保定点取消审批,一心堂(002727)、益峰药房(603939)、老百姓(603883)。(2)55个妇儿急救药直接挂网遴选原则以及示范目录发布,关注益佰药业(600594)、葵花药业(002737)、亚宝药业(600351)、同仁堂(600085)、恒康医疗(002219)(3)国产医疗器械受益于医疗检查控费,关注乐普医疗(30003)、理邦仪器(300206),科华生物(002022);

国防军工行业:民用空间基础设施规划发布,指引卫星产业方向

类别:行业研究 机构:广发证券股份有限公司 研究员:真怡 日期:2015-11-02

事件:10月29日,《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2015-2025年)》发布。

提出“三步走”的发展规划,最终实现达到国际先进水平的发展目标。

第一阶段是“十二五”基本形成骨干框架,第二阶段是“十三五”基本建成体系,第三阶段是“十四五”达到国际先进水平。航天历来体现国家意志,十年规划彰显我国发展民用航天的坚定决心,但实现目标充满挑战。规划中提到国家将在政策、投资、税收等方面给予全面支持,这将成为产业发展的最强推动力,而关键技术的创新和突破将是实现目标的关键。

提出全面构建卫星遥感、通信广播和导航定位三大系统。

我们7月发布的卫星行业深度报告预测到我国卫星应用产业将迎来卫星导航、遥感和通信的全面发展,此次规划提到三大系统同步构建符合预期。其中,卫星导航将延续北斗专项建设;卫星遥感将重点发展陆地、海洋和大气观测,构建由七个星座及三类专题卫星组成的遥感卫星系统;卫星通信将主要发展固定通信广播卫星和移动通信广播卫星。从卫星制造方面看,我们判断,各大系统建设的主力仍将是以航天五院、八院和中国卫星为代表的国家队,上海微小卫星研究院也将占有小部分市场份额。

天地一体化同步发展,积极推进重大行业应用及商业应用。

从规划看我国卫星产业发展已由卫星制造向卫星应用转变。全球卫星制造和卫星应用的营收比例约为1:9,卫星应用的壁垒并不高,民营企业可以充分参与竞争。从地面设备制造方面看,天地一体化发展规划使地面设备的研发和采购进度更加提前,有望超预期;从运营服务方面看,我国卫星通信和卫星遥感的商业化刚刚起步,未来充满了发展机遇。看好资源环保、防灾减灾、应急反应、“智慧城市”等重点行业应用推广。

结合“一带一路”战略,积极开拓国际市场。

近年来,我国陆续出口多颗通信卫星和遥感卫星,并与法国、巴西等国家积极进行合作研发。我国“一带一路”涉及60多个国家和地区,多数国家对卫星具有旺盛的需求却不具备研制能力,我们预计随着“一带一路”战略的实施,在我国卫星产业在国际业务方面将有望取得突破,为卫星制造和卫星应用带来新的市场增量空间。

投资建议:卫星制造方面建议关注中国卫星、航天电子等公司;在卫星应用方面,建议关注振芯科技、华力创通、华讯方舟等公司。

风险提示:卫星产业受政策影响较大;卫星研制进度具有不确定性;卫星具有在轨失效风险。

智能电视行业:智能电视行业景气度持续增长,生态圈经济效益显现

类别:行业研究 机构:广州广证恒生证券投资咨询有限公司 研究员:王亮 日期:2015-11-02

事件: 2015年10月14日,中国电子视像行业协会、奥维云网(AVC)和流媒体网联合主办的“2015年第三季度中国电子信息产业经济运行暨彩电行业研究发布会”在深圳召开。发布会上,各位行业知名人士围绕“智晟 客厅新生态”展开智慧论战,深度剖析“大.智.移.云”对彩电产业的影响及彩电业发展成效和企业痛点,探讨互联网+时代的风口之上,企业未来发展的创新路径,研判彩电产业未来发展趋势。 点评:

2015年前8月LCD电视行业的整体增长为负,内销好于外销,内销仍保持正增长。从零售端看,零售量额齐增,零售额增长稳定,且增长幅度大于零售量。从奥维·中国OTT三大指数看,硬件和内容消费均显示景气度上升。

除了传统电视品牌跨界经营智能电视,互联网品牌电视在2015年快速成长。不仅传统的电视厂商建立了自己的互联网电视品牌,很多IT企业、运营商、牌照方也加入了互联网电视行列。

根据我们估算,智能电视互联网应用经济价值远远大于电视硬件。智能电视行业收入重心发展趋势是从传统终端销售转向互联网应用与内容。

我们认为,经过2014、2015两年的跨界磨合,智能电视产业链已建立,生态圈朝着良好趋势发展,其经济价值将会快速产生并放大。作为其中之一的电视厂商, 互联网应用与内容在利润结构中的作用会越来越大。

基于以下三点,我们目前重点推荐TCL集团(000100)和海信电器(600060):1、累积活跃用户数和日均活跃用户数。2、内容和应用服务运营情况。3、电视技术本身研发和制造。

纺织服装行业:二胎全面放开政策对婴童产业影响及推荐标的,婴童市场成为热点,优质龙头长期受益

类别:行业研究 机构:申万宏源集团股份有限公司 研究员:王立平,聪 日期:2015-10-30

二胎全面放开尘埃落地,市场期待已久!2015年10月29日中共中央五中全会决定全面实施一对夫妇可生育两个孩子的政策。鉴于我国人口与经济结构的现实,业内对二胎放开期待已久,此次政策落地,婴童板块热度势必快速提升。

二胎全面放开将持续引爆婴童市场,优质龙头有望长期受益。二胎政策的全面放开,叠加80后两段婴儿潮正在进入婚期,据申万宏源策略测算4年将合计带来1575万新增人口,从而拉动婴童相关消费增长,有望带来近千亿规模的消费空间。纺织服装行业上市公司与之相关的领域主要包括:1)婴童衣物;2)婴童用品;3)童装(涵盖0-16岁儿童);4)儿童教育、动漫、游戏、影视、出版等儿童服务业。品牌力强,品质有保障且消费者口碑良好的龙头公司有望持续受益。

森马服饰:国内童装第一品牌巴拉巴拉,保持较快增长,布局儿童产业链。1)森马14年童装收入32亿,占比近40%,旗下巴拉巴拉系国内童装第一品牌,市占率远超同行。森马童装业务一直保持较快增长,15H1童装收入同比增长21%。2)Minibala 已更名为马卡乐,定位是0-7岁婴幼儿一站式购物品牌,推行合伙人制,外延扩张较快,今年销售有望过亿。3)公司外延收购方向明确,为布局儿童产业链,包括儿童教育、动漫、出版等领域。去年公司已参股育瀚上海49%股权,旗下有“天才宝贝”与“小小地球”两大早教品牌,内部正在梳理中。4)公司账上流动性充裕,现金+理财合计近50亿,未来儿童产业链相关的外延投资值得期待。

美盛文化:围绕原创IP,动漫全产业链布局完善,16年受益迪斯尼开园,未来更多资本运作值得期待。1)布局动漫、游戏、儿童剧、影视、衍生品等全产业链生态圈,与阿里影视达成战略合作将进一步深入合作。2)原创动画《星学院》播出反响火爆,同时已推出同名手游、衍生品等,后续几季动画和电影版已开始制作,致力打造长效IP。16年迪斯尼开园有望拉动公司相关业务。3)公司已公告停牌收购游戏互动娱乐行业标的,涉及金额10亿元,加速动漫文化产业圈布局。

金发拉比:次新股,最纯正婴童概念股,专注母婴消费品。1)金发拉比今年6月10日登陆深交所,目前总市值87亿,流通市值22亿。2)去年公司收入4.1亿,归母净利润9432万。公司专注母婴消费品,包括婴童外出服、贴身衣物与用品类。3)公司目前拥有三大品牌:占比60%以上的“拉比”,百货及购物中心渠道;“下一代”,为内衣服饰棉品,母婴店、商超卖场等渠道;“贝比拉比”,洗护系列,大流通渠道。4)公司未来也有望开拓品类,促进盈利能力提升。

朗姿股份:韩国婴童第一品牌阿卡邦正在引入中国,与天猫战略合作。公司14年底先后出资共3.12亿控股阿卡邦26.63%股权,成为第一大流通股股东。阿卡邦系韩国婴童第一品牌,在韩国品牌力强,多品牌多品类。公司已正式启动将阿卡邦引入中国,目前重点运作线上,与天猫战略合作,由若羽臣操刀营销

二胎全面放开利好儿童产业链,坚定看好优质龙头,推荐森马服饰、美盛文化、金发拉比,关注朗姿股份。推荐森马服饰(童装快速增长+休闲装复苏确定,预计三季报较中报加速增长,目前15年23倍,16年19倍,强烈推荐买入!),美盛文化(后续或将有融资需求,看好全产业链布局),金发拉比(次新股,最纯正二胎概念);关注朗姿股份(关注韩国婴童第一品牌阿卡邦在中国落地)。

公用事业行业:国务院下发《国务院关于推进价格机制改革的若干意见》,竞争性环节放开之前电价仍需调整

类别:行业研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:童飞 日期:2015-10-30

全国电力需求依然不振,呈现负增长

2015年1-9月,我国全社会用电量41344亿千瓦时,同比增长0.8%,比去年同期下降3个百分点。9月,全社会用电量4563亿千瓦时,同比下降0.2%,增速比去年同期增长2.9个百分点,较上月回落2.1个百分点。9月,第一产业用电量占比2.23%,比去年同期增加0.11个百分点;第二产业用电量占比68.5%,比去年同期降低1.95个百分点;第三产业用电量占比14.2%,比去年同期增加0.86个百分点;城乡居民生活用电量占比14.98%,比去年同期增加0.98个百分点。

9月四大高耗能用电同比下降

2015年9月,钢铁、有色、化工、建材四大行业用电量合计1402亿千瓦时,同比下降2.88%,占全社会用电量的30.72%,比重比去年同期下降0.87个百分点,对全社会用电量增长的贡献率为-659.8%。

全国电力供应能力进一步增强,电源结构优化

1-9月全国新增装机容量同比继续增加,火电新增规模较大。1-9月,全国电源新增生产能力(正式投产)7429万千瓦,同比增长41.51%。全国新增水电比重下降,新增太阳能发电、风电、火电比重增加较多。

1-9月全国发电设备平均利用小时同比下降232小时

9月,发电设备平均利用小时314小时,较上月减少50小时,较上年同期减少27小时;1-9月全国发电设备累计平均利用小时为2972小时,较上年同期降低232小时。

投资建议落

中共中央国务院9月下发《国务院关于推进价格机制改革的若干意见》,电力价格市场化改革进一步明确阐述。与电改9号文相比,《意见》明确提出减少不同种类电价之间的交叉补贴,明确将扩大输配电价改革试点范围,逐步覆盖到各省级电网。《意见》指出在放开竞争性环节电价之前,完善煤电价格联动机制和标杆电价体系,使电力价格更好反映市场需求和成本变化。因此,竞争性环节放开之前电价还要调整。当前试点已经进入了价格改革关键期、政策密集出台期,电力行业在国改电改双重驱动下将迎来新一轮投资机会。当前时点我们推荐关注“电改+国改”带来的投资机会:广安爱众、郴电国际、桂东电力、甘肃电投、川投能源

葡萄酒行业:行业复苏中成长空间不改,进口酒冲击引发战略调整

类别:行业研究 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:李琰 日期:2015-10-30

1.事件

国家统计局公布葡萄酒行业2015年前三季度产量数据及1-8月经济指标;海关9月进口数据已出。 2.我们的分析与判断

(一)高基数下行业产量增长趋缓

2015年1-9月,我国葡萄酒行业累计产量80.06万千升,同比增速为-4.35%。就累计产量增速水平来看,与上年同期相比下降7.72个百分点,环比则下降1.23个百分点。其中,9月葡萄酒行业当月产量为12.30万千升,同比增速为-5.45%,与上年同期相比下降33.30个百分点。

2015年1-8月,我国葡萄酒行业累计产量67.78万千升,同比增速为-3.12%。就累计产量增速水平来看,与上年同期相比下降3.29个百分点,环比微增0.24个百分点。其中,8月葡萄酒行业当月产量为10.01万千升,同比增速为-3.73%,与上年同期相比下降17.69个百分点。

我们认为,2014年葡萄酒行业当月产量同比增速较2013年出现了明显回升,并在3至9月一路走高,9月当月产量增速更是达到27.84%的近两年来高点。在此高基数的作用下,2015年3月之后葡萄酒行业当月产量增速放缓就显得合乎情理了。加之葡萄酒作为“舶来品”,预计受进口酒的冲击将会持续加大,因此,产量短期或难以再现高速增长之势。

但是,我们仍要提醒投资者,与啤酒行业产量增速趋于饱和不同,从目前人均葡萄酒消费量上看,2014年我国葡萄酒人均消费量不足2L(即一人一年不到2瓶),仅为全球均值的1/3。因此,我们认为,虽然2015年葡萄酒行业产量增速有所下滑,但不影响未来我国葡萄酒行业的向上发展空间。

(二)行业利润总额高速提升

葡萄酒行业收入、利润总额增速延续2014年下半年趋势,开启高速增长。2015年1-8月,我国葡萄酒行业实现收入279.17亿元,同比增长11.25%,实现利润总额29.45亿元,同比增长17.34%。收入与利润总额增速延续2014年的反转上升趋势,加快上涨,建议投资者持续关注。另据统计局历史数据显示,2011年以来利润总额累计增速呈现出明显高于收入增速态势,但2011全年利润总额增速降至13.96%,低于收入增速7.18pct.;2012年这种状况依然持续,利润总额增速与收入增速间的差距进一步扩大至9.63pct.;2013年该差距达到11.54pct.。2014年,利润总额增速再次低于收入增速3.75pct.,差距有收窄的趋势。然而,自2015年起两者关系发生逆转,国内葡萄酒行业的利润总额增速持续高于收入增速,盈利能力开始强势提升。2015年前8月,利润总额增速高于营收6.09个百分点,表明此前进口酒持续对国内葡萄酒行业产销、营收特别是利润造成的影响正在逐渐减弱,步入平稳发展态势,行业盈利能力有所增强。

军工行业:震荡中加大军工配置,继续看好四季度军改预期

类别:行业研究 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:鞠厚林,傅楚雄,李良 日期:2015-10-30

最新行业观点:

【震荡中加大军工配置,继续看好四季度军改预期】四季度军队改革预期和由此带动的军工改革预期是军工股未来一段时间走强的最主要动力。预计未来市场区间震荡或反弹的可能性较大,这将有利于军工股的表现。

结合军工行业利好预期和市场环境的持续好转,我们继续推荐军工,尤其是航天领域未来受改革利好较大,有望成为军工股的主要亮点,看好航天动力、航天电子、航天长峰、航天电器、航天发展、中国卫星等。

航空股中,发动机板块利好未尽,未来继续看好。同时看好估值优势较大的宝胜股份等。

近期调研计划: 航天电子

上市公司动态: 风帆股份、彩虹股份、中航光电

1、【风帆股份拟发行股份和支付现金购买资产,同时100%配套资金】风帆股份拟分别向中船重工集团等特定对象购买资产,其中以发行 A 股股份方式购买中船重工集团等九家单位或公司持有的相关公司股权、经营土地、出让土地以及权益和债权,以支付现金方式购买中船重工集团持有的火炬能源100%;同时拟采用询价方式向包括中船重工集团在内的不超过 10名特定投资者非公开发行 A 股股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的 100%。

2、【彩虹股份拟非公开发行股份及募资用于投资建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目】彩虹股份拟向中电彩虹、合肥瀚和 、咸阳金控以及其他投资者非公开发行股票。中电彩虹承诺以现金21亿元认购公司本次非公开发行的股票;合肥瀚和承诺以现金10亿元认购公司本次非公开发行的股票;咸阳金控承诺以现金10亿元认购公司本次非公开发行的股票。本次发行股票数量区间为不超过6.80亿股(底价10.42元/股),募集资金净额不超过70亿元。公司本次非公开发行股票募集资金将用于投资建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目并补充流动资金。

3、【中航光电股东河南投资集团对再度增持】中航光电科技股份有限公司持股5%以上股东河南投资集团与10月21日增持15万股,均价35.01元。

通用设备行业:市场持续反弹,机械板块弹性大

类别:行业研究 机构:国金证券股份有限公司 研究员:潘贻立 日期:2015-10-30

本周机械板块上涨0.75%,略高于上证指数的0.62%,略低于沪深300的1.05%。今年以来,机械指数上涨48.95%,远高于上证指数的5.50%和1.16%。行业方面,近期市场持续反弹,创业板本周上涨3.65%,远好于主板。受“双降”的利好推动,机械板块处于经济中游,对固定资产投资更敏感,预计未来仍能战胜大盘。能近期市场热点回归成长股,机械行业中成长较好的工业自动化板块涨幅较大。

行业点评

央行“双降”,有利于固定资产投资回暖以及出口。央行宣布,自本月24日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。流动性进一步放松对整个经济有刺激作用,机械行业处在经济中游。预计未来板块仍能跑赢大盘指数。工程机械板块一方面与固定资产投资相关,有望继续好转。另外,工程机械销售也依赖于较高的金融杠杆,资金成本降低有利于促进销售。但对工程机械来说,流动性放松需要先进入实体经济,再带动基建回升,难双降的另外一个影响是短期内直接带动人民币汇率下行,对出口为主的产业有直接的拉动作用。巨星科技等个股受益。

核电“走出去”,海外市场空间大。习近平访英期间,签署了预算高达250亿英镑的核电站项目。目前,“华龙一号”已经在阿根廷,巴基斯坦,肯尼亚,等发展中国家推广,但是进入发达国家为首次。核电技术已经成为中国继高铁之后,又一个“走出去”的高端装备制造业。这是中国核电站技术第一次进入发达国家市场,具有很强的示范效应。核电装备相关公司江苏神通、特锐德、丹甫股份、沃尔核材、中核科技、自仪股份、应流股份、科新机电等公司受益。

北京新能源汽车摇号取消,利好新能源汽车的推广。北京市25日发布了《2015年第5期小客车指标申请审核结果和指标配置工作有关事项的通告》。通告显示,购买新能源汽车不再受指标名额限制。虽然仅仅是北京市的政策,但参考2010年北京实施摇号买车的政策时对资本市场的冲击,此次鼓励新能源汽车的新政将对资本市场产生积极的推动左右,具有较强的示范效应。方正电机等新能源汽车产业链公司将受益。

天然气门站价格有望下调,利好天然气下游应用。由于经济下行,供给增加,预计天然气价格会有较大幅度的下调,有利于天然气的推广。按照20%-30%左右的调价幅度,预计调整后,重点区域的门站价格会回落到1.7-1.9元左右。基本回到2013年天然气涨价之前的水平。而LNG终端价格,受制于柴油价格处在低位,终端价格可能进一步下调(不考虑冬季旺季的因素)。天然气下游应用最受益。弹性最大的标的包括富瑞特装等。

公司动态

三川股份(300066):本周发布公司研究报告,公司受益于智能需求爆发的趋势,业绩的成长具备确定性。同时,公司进军千亿级蓝海市场--智慧水务,有望通过商业模式的创新打开成长空间,给与“买入”评级。

[责任编辑:robot]

标签:粮价 毛鸡 猪肉

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