中证解读：搜房控股将借壳万里股份 注入170亿元资产

中证网讯 万里股份（600847）11月13日晚间公告，因筹划重大事项，公司股票已于8月18日起停牌。11月13日，公司与搜房控股有限公司、公司实际控制人刘悉承、 IDG资本投资顾问（北京）有限公司和西藏瑞东财富投资有限责任公司等有关方就本次重大资产重组签署了《合作框架协议》。

根据公告，本次重组的主题方案为，万里股份向搜房控股控制的公司发行股份，购买搜房控股拥有或控制的盈利能力较强的满足有关监管要求的优质资产。本次交易标的为搜房控股旗下开展广告营销业务、研究业务及金融业务的子公司和相关资产，整体初步作价不超过170亿元，最终作价将以经资产评估机构出具的评估报告为准协商确定。万里股份实际控制人刘悉承或其指定方需将公司除货币资金外的原有全部资产及负债以现金收购的方式从公司剥离。

本次重组同时募集配套资金约25-50亿元，用于重组后公司的业务发展，募集配套资金采用锁价定向发行的方式募集。募集配套资金额度届时由各方根据本公司实际需求确定，配套募集资金拟由IDG或其指定方、瑞东资本或其指定方以及刘悉承或其他第三方认购。

本次重组构成借壳上市，重组完成后，搜房控股将控制万里股份，莫天全成为公司实际控制人。本次交易完成后搜房控股持有公司股份比例应不低于70%（包含本数）。

由于本次重大资产重组事项涉及标的资产的整合，涉及的主体较多，相关资产的审计、评估及审批程序复杂，工作量大，所需时间长，截至目前，资产整合工作及中介机构开展的尽职调查工作尚未完成。有关各方仍需就具体的资产整合方案和重组方案开展论证、沟通工作，相关工作正在进一步协商确定中，相关事项尚存在不确定性，预计无法按期复牌。公司预计自12月1日起继续停牌不超过二个月。

万里股份主营业务为生产和销售各类铅酸蓄电池，近年来公司盈利情况一致不理想。此次拟注入万里股份的资产通过搜房网开展广告营销业务、研究业务及金融业务。搜房网是国内领先的互联网及移动应用房产家居信息服务商及全球最大的房地产家居网络平台的运营商。基于搜房网的市场规模和综合化业务服务能力，标的资产具有较强的盈利能力。本次交易通过发行股份购买资产的方式，注入处于互联网信息服务行业房地产领域领先地位的标的公司，实现公司主营业务的转型。