注册

三大利好消息突现 沪指或跟随创业板再冲高峰


来源:凤凰财经综合

导语:沪指在150点区间内窄幅震荡已经持续了13个交易日,虽然有股谚说盘久必跌,但近期消息面利好频出,而且是市场面自生利好,创业板则是连创反弹以来新高,诸多现象表明,大盘冲高在望。

【盘前利好消息一览】中央9天内4次提及“供给侧改革” A股掘金路线

两融余额再度回升重返1.22万亿上方 融资客抓小弃大

沪股通连续4日净流入 418只标的股上涨

【这些板块有利好】迪斯尼开园倒计时 主题投资料二次来袭(三方向布局)

俄罗斯战机遇袭事件发酵 军用无人机迎发展良机 

巴黎气候大会或传佳讯 低碳经济蓄势待发(受益股)

中央9天内4次提及“供给侧改革” A股掘金路线

凤凰财经讯 11月26日消息,自11月10日到11月18日短短9天时间里,中央高层9次提及供给侧改革,究竟什么是供给侧改革,A股掘金路线在哪?

中央高层9天4提供给侧改革

11月10日,中央财经领导小组会议上,习近平指出:“在适度扩大总需求的同时,着力加强供给侧结构性改革,着力提高供给体系质量和效率。”

11月11日,召开的国务院常务会议,再次强调“培育形成新供给新动力扩大内需”;

11月17号,李克强在“十三五”《规划纲要》编制工作会议上强调,在供给侧和需求侧两端发力促进产业迈向中高端;

11月18号,习近平在APEC会议上再提“供给侧改革”,指出要解决世界经济深层次问题,单纯靠货币刺激政策是不够的,必须下决心在推进经济结构性改革方面做更大努力,使供给体系更适应需求结构的变化。

供给侧改革5方面内容

据悉,供给侧结构性改革包含5个方面的内容:一是通过改革增加劳动力、资金、土地、资源等生产要素的高效投入;二是通过改革促进技术进步、人力资本提升、知识增长等要素升级;三是通过改革培育企业、创业者、创新型地区或园区、科研院所和高等院校、创新型政府等主体;四是通过改革(如减税、简政放权、放松管制等)激发各主体的积极性和创造性;五是通过改革淘汰落后产业、培育有市场竞争力的新产业和新产品。

专家解读:

国务院发展研究中心资源与环境研究所副所长李佐军表示,“供给侧结构性改革,从本质上讲是要处理好政府与市场的关系,要发挥市场在资源配置中的决定性作用,同时更好地发挥政府的作用。未来,推进供给侧结构性改革,就是要更多地发挥好企业和个人的作用。政府的主要职责是把法律、法规、标准和政策制定好,给企业和市场相对稳定的预期,提高其积极性和创造性。”

光大证券首席经济学家徐高在接受《证券日报》记者采访时表示,由于实体经济投资意愿有限,过去几个月持续加码的宽松政策并未带动经济出现企稳。因而政策在着力于推动需求企稳的同时,开始着手“供给侧改革”。

“未来人口结构调整、农民工市民化、新兴产业支持政策以及降低行政成本等提高经济效率的改革将加快推进。”徐高告诉记者。

机构:熊市结束2016年掘金供给侧改革

11月25日,申万宏源和国泰君安证券双双召开2016年度策略会。国泰君安证券首席宏观分析师任泽平观点鲜明表示,熊市已经结束了。申万宏源首席策略分析师王胜认为,“慢牛”可能已经逐步到来。预计A股在2016年将“跳一场市场与改革预期的交谊舞”,中性假设下,上证综指至少摸高至4000点。申万宏源认为,以“十三五”规划建议发布为标志,掘金供给侧改革正当其时。

熊市结束慢牛起步

王胜表示,大类资产配置格局对A股有利,如果改革和创新进程配合,在最乐观的情况下,“慢牛”可能已经逐步到来。2016年“钱多+资产荒”有助于维持高估值中枢,很难出现新经济估值回落至熊市假设的情况;但最高风险偏好的配资被行政手段限制,新经济估值重回新高的概率同样较低。但是市场预期的变化快于改革进度,改革切实推进但仍不及预期的情况依然可能出现,阶段性震荡可能难以避免,所以A股2016年是市场与改革预期的交谊舞。

他特别提示,一季度2016年两会前的传统春季躁动仍是做多的时间窗口,将迎来一次改革创新预期修复、增量资金推动的上行;随后市场在融资压力、大非减持压力之下,可能震荡加剧,预计下半年G20杭州峰会时间附近市场仍有一次上行的机会。在概率最大的中性情景假设下,上证综指至少将摸高4000点,创业板指触及3550点。

任泽平认为,股市熊市已经结束了,步入正常市,存量博弈下结构性行情,股息率机会和风格切换有待于25万亿理财入市。

国泰君安首席策略分析师乔永远表示,A股或将在2016年春季出现风格切换。旧常态下,市场往往在施工旺季之前博弈低估值股票的上涨空间。新常态市场则需要微观数据的逐步确认,才能够形成明显的风格方向。2016年全年市场的波动空间将在3200点到4500点的核心区间内实现震荡。恢复IPO在内的一系列改革政策有助于推升风险偏好,对股票市场是利好。个别性的信用风险将在2016年出现上升,可能带来股市低估与好的买点。

掘金供给侧改革关注新经济机会

任泽平表示,中国经济增速换挡从快速下滑期步入缓慢探底期,未来3-5年经济L型走势,但仅是加杠杆下的弱平衡,金融风险事件将逐步显露。经济结构将发生巨变,从重化工业向高端制造业和现代服务业升级。四季度经济在微刺激和信贷放量推动下,环比有望暂稳。2016年一季度再下台阶,预计全年GDP增长6.5%。货币继续宽松,负利率时代来临,预计2016年还有1次降息5次降准。

申万宏源证券研究所首席宏观分析师李慧勇表示,稳增长短期靠需求管理,而以“十三五”规划建议发布为标志,宏观政策的重点转向供给管理。供给革命主要是革旧经济和旧体制的命。旧经济的机会主要来自国企改革尤其是地方国企改革的实质推进,他表示尤其看好上海、广东、江苏、浙江、福建、山东、河北、重庆等地方国改的机会。新经济的供给革命主要体现为如何创造有效供给,来匹配没有很好被满足的需求和潜在需求。新经济重点看好三个方向:一是服务型消费,二是智能制造和大数据,三是泛资产管理。

国泰君安坚定对转型和长期的乐观信念,行业配置更为侧重成长性:一是高端制造业,二是现代服务业,三是移动信息产业。春季大切换期间,应更注重配置业绩基本面逐渐好转的行业及公司,如金融、交运、地产基建链条等。 

未来一段时间市场仍是由存量资金所主导,成长股占有优势。看好的主题包括上海迪斯尼、人工智能主线和人口结构变迁主线。

两融余额再度回升重返1.22万亿上方融资客抓小弃大

11月24日两融余额报12202.89亿元,时隔一个交易日后再度回升,融资净买入格局重现。申万一级行业板块大部分实现融资净买入,传媒、电子、非银金融和计算机板块的净买入额居前,机械设备、交通运输和房地产板块遭遇大幅净偿还,凸显融资客抓小弃大特征。分析人士指出,随着市场做多热情的回升,两融余额升势料将延续;但伴随规模的提升和市场的波动,震荡需求也将增大。

两融余额环比回升

此前十四连升的两融余额在11月23日出现下降,不过11月24日,伴随沪深两市的先抑后扬,两融余额小幅回升,重返1.22万亿元上方。与此同时,时隔一日后,融资净买入格局再度出现。

据数据统计,截至11月24日,沪深两市融资融券余额报12202.89亿元,较前一个交易日增加20.89亿元。其中,沪市两融余额报7265.25亿元,较前一交易日减少5.89亿元;深市两融余额报4937.64亿元,较前一交易日增加26.78亿元。沪深两市两融余额一降一升,反映融资客更加青睐中小盘股。

融资方面,沪深两市融资余额报12171.86亿元,买入额和偿还额环比显著下降,并双双连续两日下降。具体来看,当日买入额为853.06亿元,前一交易日为1103.06亿元;当日偿还额为832.11亿元,而前一交易日为1141.38亿元。由此,当日融资净买入20.94亿元,扭转了前一交易日38.32亿元的净偿还格局。融券方面,沪深两市融券余额为31.03亿元,环比23日的31.08亿元小幅下降。

11月3日以来,两融余额一度出现十四连增,即使在市场横盘震荡之际,两融余额依然持续攀升,反映市场情绪趋于乐观。尽管23日市场震荡回调叠加两融新规实施,两融余额环比小幅回落,但24日再度回升,融资做多热情可见一斑。而从昨日创业板领跑的市场表现来看,融资客抓小弃大的布局策略获益颇丰。在市场人气回升的背景下,预计两融余额整体将延续升势,但伴随规模的提升和市场的波动,两融余额震荡需求也将增大;另外,成长股受益改革转型,将持续成为做多主战场,预计融资客布局方向整体仍将偏向中小创,但不排除阶段性落袋为安和快速腾挪,触动风格切换。

融资客抓小弃大

从行业和个股的融资数据来看,以传媒、电子、计算机为代表的成长股获得融资客青睐,周期股则集中遭遇净偿还。

11月24日,28个申万一级行业板块中,有17个行业板块实现融资净买入。其中,传媒、电子和非银金融板块的融资净买入额居前,分别为8.79亿元、5.71亿元和5.69亿元,计算机、有色金属和农林牧渔板块的融资净买入超过2亿元。11个融资净偿还板块中,机械设备、交通运输和房地产板块的融资净偿还额居前,分别为4.88亿元、2.79亿元和1.70亿元,商业贸易、钢铁、采掘和建筑材料的融资净偿还额都在1亿元以上。

个券交易方面,411只股票实现融资净买入,其中,多氟多招商地产东北证券兴业银行的净买入额度居前,分别为3.56亿元、3.34亿元、2.76亿元和2.49亿元,方正证券生意宝的融资净买入额超过2亿元;与之对比,在482只融资净偿还股票中,浦发银行沈阳机床和中国中的融资净偿还额居前,分别为1.98亿元、1.86亿元和1.44亿元,中信证券招商证券的净偿还额超过1亿元。

沪股通连续4日净流入418只标的股上涨

沪综指昨日早盘小幅低开后,维持小幅波动,不过尾盘快速拉升,反弹幅度超过30点,上涨0.88%,收报于3647.93点。与之相比,恒生指数昨日维持低位震荡,午后一度翻红,不过尾盘快速回落,收报于22498.00点,下跌0.40%。恒生指数已经连续三个交易日下跌。由此,恒生AH股溢价指数上涨0.67%,收报于138.77点,收出三连阳。

从沪港通使用情况来看,在连续数日净流出后,沪股通近期连续4日小幅净流入,昨日沪股通使用额度为1.53亿元,额度余额为128.47亿元,额度余额占比为98.82%。与之相比,港股通则延续了此前净流入的势头,港股通使用额度为5.80亿元,额度约为99.20亿元,额度余额占比为94.48%。

沪股通标的中,昨日有418只股票上涨,87只股票下跌,梅花生物、昆明机床、君正集团等13只股票涨停。港股通标的中,昨日有97只股票上涨,168只股票下跌,周大福、顺风清洁能源和思捷环球涨幅居前,超过5%,分别上涨5.95%、5.51%和5.51%。 

迪斯尼开园倒计时 主题投资料二次来袭(三方向布局)

9月份和10月初,迪斯尼主题强势崛起,成为市场中最具赚钱效应的群体。在连续大涨后,迪斯尼概念在11月迎来震荡盘整,短期的调整时间已经较为充分。与此同时,上海迪斯尼在春节将开园,主题投资料将二次来袭,参照香港迪斯尼的经验,在香港迪斯尼乐园最终建成前夕,市场的投资热情达到最高点。建议投资者从交通运输、餐饮旅游和商贸零售三个方向来布局。

迪斯尼开园倒计时

2015年7月15日,上海迪斯尼度假区首次向全球发布创意亮点,公布度假区内主题乐园由六大园区构成,并展示了6大主题园区模型。而其中历时7年设计并建设的全球首个“加勒比海盗”主题园区是最大亮点。这一根据华特·迪斯尼旗下真人电影系列《加勒比海盗》创意形成的园区,将提供多项全球前所未有的互动娱乐及高科技体验。

上海迪斯尼将在2016年春季开园。作为中国内地唯一的一个迪斯尼乐园,这一吸引力将会带动众多游客集聚上海,给上海带来丰富的旅游客源,这些客源当中以家庭游客为主要群体,这些群体的吃住将成为拉动上海酒店业发展的一股重要力量,对提高酒店入住率将有着不可忽视的作用,同时也将改善目前上海酒店供过于求的现状。迪斯尼落户上海,将直接带动上海及周边城市旅游酒店业的发展。

东方证券预计,上海迪斯尼的参观人数首个完整年将达到2500万人次,成为世界上接待人数最多的迪斯尼乐园。按400元门票/人和按照10倍杠杆测算,迪斯尼开园每年将带来1000亿以上经济增量。

主题投资料二次来袭

从触发因素看,主题投资主要分为宏观性、事件性、制度性和产业性主题。对于上海迪斯尼乐园建设这一确定性事件而言,其建设、运营都可以带动相关产业的发展。香港市场迪斯尼主题以及北京奥运会、上海世博会等事件性主题的投资经验可以起到重要引领和借鉴作用。

从受益顺序来看,上述事件往往先期进行较大规模的基础设施投资,因此相关的交通、通讯、环保、场馆建设等投资类上市公司率先受益;而随着基建逐渐结束并开始进入运营准备期,相关的运营、旅游、酒店、商贸、零售、广告等消费类上市公司开始得到重点关注。 

东方证券建议投资者从三个方向布局,一是交通运输板块,上海迪斯尼官方开业初期可为上海带来300-500万人次的新增游客,约占上海全年接待游客数量的2%-4%,上海客流量增加将对进沪及上海本地各种交通工具的基础设施要求的提升。二是餐饮旅游板块,上海迪斯尼的落成,其所带来的巨大客源,按照每年2500万人测算,如果按照每位旅客在长三角逗留三天,每天餐饮消费150元和每张床位200元计算,上海迪斯尼每年给长三角带来的餐饮酒店收入250亿元。三是商贸零售板块,丰富的客流将对百货零售业带来巨大的发展空间。游客除了在园区和迪斯尼周边区域进行消费外,还会带动在上海其他主要商区,给商业零售行业带来发展机遇。(中国证券报)

俄罗斯战机遇袭事件发酵 军用无人机迎发展良机

俄罗斯苏-24战机遭土耳其方面袭击坠毁事件持续发酵,但相比事发后俄罗斯、土耳其两国股市大幅震荡下跌,昨日A股深沪两市则表现相对强势,航天军工板块整体涨幅在1%左右,相对平稳,而无人机板块指数涨幅为1.72%。

海通证券分析师在电话会议中表示,受事件驱动,军工股短期震荡值得关注,其中,军用无人机、直升飞机、航天发动机等领域,有望迎来持续增长。

值得注意的是,10月份曾有消息称,土耳其击落俄罗斯无人机,但被俄罗斯方面否认。军用无人机未来是否会被俄方大规模启用,也备受关注。

中国航天空气动力技术研究院无人机系统总工程师石文向记者表示,俄罗斯军用无人机尚不具备规模化察打一体的能力。相比俄罗斯,国内军用无人机察打水平已经处于领先水平,不过与美国、以色列等国相比,高性能技术方面尚有差距。

据介绍,目前彩虹系列无人机是国内军用无人机出口数量最大,出口国最多,且应用范围最广的无人机,累计出口额近些年已经近10亿美元,部分机型已经投入到实战作业。而军贸出口增长也是军用无人机发展的重要背景。海通证券分析师指出,国际统计数据显示近年来中国军品出口呈现迅速增长态势,预计未来15年内,有望达到全球份额的25%-30%。

另一方面,随着规模化应用,无人机的成本将会不断下降。石文表示,按照民航标准,从每小时飞行和全生命周期飞行成本,以及综合地面维修支持、人员培养等方面的成本来看,有人机成本大于无人机成本,但是目前军用量比较小,同等重量类型的无人机单机成本还相对较高。

除了军贸出口,在军民融合背景下,无人机还在拓展行业大规模化应用。“相比电力巡视等传统应用,彩虹系列无人机性能,也能满足大型化、长航时、高效率作业需求,已经在海事巡视、应急通讯等领域投入使用。”石文表示。11月宗申动力与航天空气动力技术研究院方面签订协议,以自有资金向彩虹系列无人机生产商神舟飞行器公司增资1.4亿元实现持股16.67%。昨日,炼石有色隆鑫通用、山河智能、通裕重工等无人机概念股涨幅约为2%-4%。

另外,分析师指出,直升飞机板块也有望获得提振。作为直升飞机龙头,中直股份是中航工业旗下谱系化的直升机平台,据介绍,未来将会极大受益于陆军航空兵扩编带来的陆航直升机装备数量大幅提高。海通证券分析师指出,对标美国,国内军民直升飞机规模尚相差15倍左右。从军事作战能力来看,远程投递力量亟待增强;民用方面,国内多山地,随着消费升级,直升飞机需求旺盛。昨日,公司股价上涨2.64%,收盘于61.45元/股。航天发动机方面,新一代运载火箭将会使用新型发动机,航天动力有望迎来机遇。在航天军工板块中,公司昨日以1.69%涨幅位居第二。

巴黎气候大会或传佳讯 低碳经济蓄势待发(受益股)

巴黎气候大会将于2015年11月30日至12月11日在巴黎召开,包括美国、中国、日本、欧盟在内的已有138位国家领导人将出席巴黎气候大会。在当前的国际形势下,巴黎大会有可能会达成超预期的成果,从而提振市场对新能源及碳减排、碳交易等低碳经济领域的发展预期,二级市场相关行业和板块或将受益。

目前,巴黎气候会议博弈的核心在于:第一,中国是否愿意接受一个强制性的减排协议并接受国际监督;第二,发达国家承诺的每年1000亿美元的资金援助是否能够兑现;第三,美国是否能够确保在能够签署一份有法律效力的减排协议,并在国内通过。由于上述三项每一项都很难达成协定,因此,外界对此次气候大会达成的成果较为悲观。但是,巴黎气候大会有可能会达成超预期的成果,达成一项相对有约束力的减排目标和国际间减排合作协议。

理由有以下几个方面:第一,在“一带一路”战略以及人民币国际化的大背景下,中国有可能做出让步(减排目标、气候变化南南合作基金和启动碳交易表明了立场),与欧盟一起推动签订了一份相对有约束力的法律协议。第二,美国总统奥巴马任期即将结束,有动力推动各方达成一项突破性协议,为留下自己“核心政治遗产”。第三,世界155个国家已经提交了自主减排计划书。根据已经获得的减排许诺,联合国报告至少达到巴黎世界气候会议所争取的减排目标90%的要求,从而更有利于达成一项相对有约束力的减排协议。

中国已承诺到2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰,并计划到2030年非化石能源占一次能源消费比重提高到20%,到2030年单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降60%-65%;中国还宣布拿出200亿元人民币建立“中国气候变化南南合作基金”。另外,中国还计划于2017年启动全国碳排放交易体系,将覆盖钢铁、电力、化工、建材、造纸和有色金属等重点工业行业。

从A股市场来看,受益产业包括风电、光伏、碳减排、碳核查和碳交易相关细分行业,推荐置信电气、迪森股份、凯美特气、中电远达、林洋电子、泰胜风能、阳光电源、林洋电子。

每日早间捕捉涨停股,请关注微信号【凤凰证券】或者【ifengstock】

盘后复盘洞悉明日走势,请关注微信号【复盘大师】或【fupan588】

追踪主力动向,请关注微信号【主力抓黑马】或【zhuliheima】

[责任编辑:yufang]

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

预期年化利率

最高13%

凤凰金融-安全理财

凤凰点评:
凤凰集团旗下公司,轻松理财。

近一年

13.92%

混合型-华安逆向策略

凤凰点评:
业绩长期领先,投资尖端行业。

凤凰财经官方微信

0
凤凰新闻 天天有料
分享到: