注册

12月4日六大板块或全线爆发(附受益股)


来源:凤凰财经综合

其中,深圳涨幅明显,环比上涨2.54%,排名第二,仅次于苏州的2.81%;深圳同比上涨34.75%,涨幅居百城首位。亚豪机构市场总监郭毅认为,如果这一政策实施,有利于中高端房产的去化,有利于三四线城市去库存。

一、双轮驱动 国企并购重组潮涌:供给侧改革+国企改革

二、楼市回暖延续 新一轮去库存可期 利好房地产

三、中国中铁拟与中铁二局进行资产置换 中铁二局将变身高端装备制造上市平台

铁路后市场存千亿商机 运维服务业高景气可期

四、2015年民参军技术与产品推荐目录发布 军民融合向纵深发展涉多家上市公司

五、票房走入“400亿”时代 上市公司抢食贺岁档盛宴

六、第二例B转A来袭新城控股首日如何定位 利好B转A概念股

双轮驱动 国企并购重组潮涌

中国证券报记者刘丽靓

年底将至,央企重组风云再起。国资委日前宣布南光集团和珠海振戎实施重组。在股市,央企、国企改革板块表现活跃。业内人士表示,国企“三个一批”的改革与供给侧改革四个阶段是相吻合的,供给侧改革将促使国企改革加速,而国企改革将通过鼓励企业创新、重组与清退、增加有效供给推动供给侧改革。在国企改革与供给侧改革的双轮驱动下,央企、国企的兼并重组将提速。

供给侧改革+国企改革

“新供给经济周期与国企‘三个一批’的改革是吻合的。”中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示,央企改革要解决三个“一批”,即清理退出一批、重组整合一批、创新发展一批国有企业,这与供给侧改革的四个阶段是相对应的,即新供给形成阶段、供给扩张阶段、供给成熟阶段和供给老化阶段。

李锦认为,目前中国经济正处在经济增长速度降低、趋势向下阶段,因为目前较多行业处于供给成熟和供给老化阶段。供给侧改革最终要落到结构改革上,通过比例的调整来设计新结构、改善效率,通过创新来提供新供给,通过改革来构建新动力。供给侧结构性改革要鼓励国有企业创新、重组与清退。通过创新发展一批企业,提高经济增长质量,全面提升中国各方面的要素生产力;通过重组,提高国企的效益和竞争力;通过清理退出一批企业,对于钢铁、水泥、煤炭、油气、有色金属、玻璃等上游板块进行较大力度的结构性调整,要定下目标,有路线图、实施图,下大力气解决“僵尸”企业的问题。

中投顾问产业与政策研究中心主任扈志亮认为,供给侧改革和国企改革相辅相成。供给侧改革有望降低企业经营的制度及社会成本,优化资源配置,为国企改革创造环境,同时供给侧改革要求优化供给结构,这将促使国企改革加速。国企改革将改善资源配置现状,提高国企生产经营效率,激发国企创造性,推进供给侧改革步伐。未来二者将相互激励、相互促进,共同驱动中国经济发展,为中国经济创造新的动力。

政策力推并购重组

近期,国企并购重组政策面不断加码。国资委主任张毅日前撰文指出,充分利用多层次资本市场和国有资本运营平台,按照“做好增量、盘活存量、主动减量”的思路,加大国有企业、国有资本调整力度,促进转型升级。国资委副主任王文斌近日在全国国资委系统指导监督工作研讨培训班上表示,在更大范围、更高层次上推动企业重组和资源整合。证监会上市公司监管部主任欧阳泽华表示,随着国企改革的不断深入,有望形成新一波企业并购浪潮。

目前,在国企改革“1+N”配套措施中,《关于深化国有企业改革的指导意见》、《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》、《关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》、《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》、《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》等5个文件已发布。国务院正在督促各相关部门抓紧推进配套改革文件出台。

目前,鼓励和规范国有企业投资项目引入非国有资本的指导意见、国有企业功能界定与分类的指导意见已经中央深改小组审议通过,员工持股计划指导意见、中央企业结构调整与重组方案、完善国有企业法人治理结构方案、石油天然气体制改革总体方案等配套文件也有望陆续下发。

李锦表示,随着国有资本投资、运营公司组建以及“三个一批”的提出,并购重组将迎来一个新的局面。并购重组不仅是国企改革的重要方式,同时与调结构、转方式是联动的。

在一定时期内,并购重组将成为国企改革发展的中心枢纽,强强联合、拆分重组、混合参股、关停并转、内部重组等多种方式的并购重组案例将持续涌现。

扈志亮表示,随着改革措施加速落地,央企、国企的兼并重组将提速。国企改革是国家改革的重点内容之一,中国经济现状及未来发展趋势要求央企、国企加快自我调整的步伐,推动资源整合,提高经营效率。近期相关央企下属上市公司密集披露集团与公司改革动作,有望重新点燃市场对于国企改革的预期。

他认为,未来国企并购重组将沿着几条路径推进。一是对于产能严重过剩,市场竞争相对充分的行业,通过并购重组,减少企业数量,从而提高企业的市场适应能力;二是对于自然资源垄断性行业,可以参照电改方案,从不同环节入手拆分业务,引进民营资本,增强竞争力;三是通过借助资本市场,建立资本投资运营公司;四是对于央企来说,整体上市可能是其主要的并购重组路径。

楼市回暖延续 新一轮去库存可期

中国证券报记者李香才

中国指数研究院近日发布的11月百城价格指数显示,11月全国100个城市(新建)住宅平均价格环比、同比均上涨,且涨幅有所扩大,这是百城价格指数连续4个月“双涨”。业内人士认为,房地产市场进入新一轮去化周期,新一轮宽松政策有望陆续出台,预计明年房地产市场将保持温和增长趋势。

楼市持续回暖

据中国指数研究院统计,11月全国100个城市(新建)住宅平均价格环比上涨0.46%,涨幅较上月扩大0.16个百分点;同比上涨2.93%,涨幅较上月扩大0.86个百分点。其中,深圳涨幅明显,环比上涨2.54%,排名第二,仅次于苏州的2.81%;深圳同比上涨34.75%,涨幅居百城首位。

11月,在多重利好政策刺激下,一二三线城市成交量均平稳上升,库存压力继续缓解。展望未来,中国指数研究院认为,围绕中央去库存战略导向,更多相关财政、货币等支持政策将陆续出台,楼市“暖冬”可期。

在股票市场上,房地产板块近日表现抢眼,市场分析人士认为,这主要是受房贷利息抵扣个人所得税消息的影响。链家研究院院长杨现领表示,此举在美国等发达国家是刺激房屋需求的普遍手段。如果我国出台相关政策,将直接降低购房者的成本,对新房和二手房市场是明显利好,而且是长期性的。

亚豪机构市场总监郭毅认为,如果这一政策实施,有利于中高端房产的去化,有利于三四线城市去库存。三四线城市目前尚处于房价“洼地”,该项政策如果实施,有利于在一线、一线半城市工作的白领人士回乡置业。无论是为了改善父母的住房条件,还是出于资产配置的目的,他们在三四线城市房价低谷期置业,抵扣的是在大城市所获高收入的高个税。从投入产出比的角度来看,这有望成为购房者的选择之一。

关注去库存新政策

信达证券房地产行业分析师崔娟认为,从政策层面看,应关注新一轮去库存政策的实施以及减轻房企经营负担和资金压力的政策持续性,关注这些政策能否有效去库存、能否促进房地产开发投资额的止跌回升。

瑞银证券房地产分析师丁晓表示,目前一线城市库存较低,不存在去库存压力。三线及以下城市库存较高,过去开发商拿地规模较大,供应充足,而这些城市人口增长乏力,住宅长期需求不足,导致供需失衡。三线及以下城市未来人口增长不会很明显,确实需要政策支持去库存。户籍改革可以在使三线及以下城市在房地产去库存的同时,使农民工群体市民化,既有益于社会公平,又有利于经济发展。

中国房地产业协会原副会长朱中一认为,去库存包括多个方面。首先,房地产供应明显偏多、在建房地产用地规模大的地区应主动控制土地供应;其次,对于正在开发建设的项目,允许企业根据市场的情况调整开发节奏,调整户型结构;再次,对于已经形成的库存,应加大去库存的力度。

广发证券认为,未来政策预期方面,着眼于化解房地产库存问题,特别是库存绝对量较高、新增供给大于新增需求的三四线城市。市场对于政府尝试推行“保障房货币化”的政策预期较浓,短期能否落实要看各部门协调能力以及较好的制度设计。

中国中铁拟与中铁二局进行资产置换 中铁二局将变身高端装备制造上市平台

中国证券报记者任明杰

今年9月20日晚公布重大资产整合初步方案的中国中铁与中铁二局,于12月3日晚披露了详细的交易预案。中国中铁拟将持有的预估值为115.46亿元的四家公司100%股权,置换中铁二局合计预估值为72.40亿元的全部资产和负债,差额部分由中铁二局向中国中铁非公开发行股份购买。此次重大资产整合方案的公布,意味着中国中铁“16项改革工程”将进一步推向深入。

置入115亿高端装备资产

根据预案,中国中铁拟将持有的预估值为115.46亿元的中铁山桥、中铁宝桥、中铁科工及中铁装备四家公司100%股权,置换中铁二局合计预估值为72.40亿元的全部资产和负债;差额部分由中铁二局向中国中铁非公开发行股份购买,拟发行价格为11.68元/股,发行数量为36869.88万股股票。

同时,中铁二局拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金,募集资金规模不超过60亿元,且不超过拟购买资产交易价格的100%,拟用于满足募集资金投资项目需求、补充流动资金及支付本次重组相关税费等。其中,41.10亿元拟用于相关生产投资项目,剩余募集资金拟用于补充上市公司流动资金及支付本次重组相关税费。

本次交易前,中铁二局拥有铁路、公路、市政公用等工程总承包特级资质以及城市轨道交通工程专业承包资质,主营各类工程项目的建筑工程施工,并同时布局房地产开发、物资销售等多元化业务。本次交易完成后,中铁二局原有业务的相关资产将置出上市公司,主营业务将从传统的建筑工程施工、房地产开发和物资销售转变为以高端装备制造为主的工业制造业务。

中国中铁表示,本次交易完成后,公司直接持有中铁二局发行的股份,公司高端装备研发制造和技术服务为主的综合性工业制造和技术服务业务板块整合到中铁二局,中铁二局盈利能力及发展空间将得到有效提升。

国企改革推向深入

随着中国中铁和中铁二局重大资产整合方案的实施,中国中铁的国企改革将进一步推向深入。

在国企改革的大浪潮下,兼并重组已成为中国中铁全面深化“16项改革工程”的重要内容。本次重组全面整合中国中铁工业制造板块相关资产并注入中铁二局,将中铁二局打造为中国中铁工业制造板块的独立上市平台,有利于盘活中铁二局资产,提高中铁二局专业化运作水平,实现公司战略转型与升级,把握未来发展红利与机遇,符合国家深化企业改革的要求。

同时,在大力推进“中国制造2025”国家战略的背景下,中国中铁工业制造板块整体注入中铁二局,中铁二局将由建筑工程施工企业转型为以高端装备制造为主的工业制造企业,有利于公司抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇,大力推动先进轨道交通装备等高端装备制造产业发展,成为国内领先的高端装备制造集团。

对于中国中铁而言,将传统基建建设、房地产开发和物资销售业务整合到公司,可消除同业竞争,实现公司内部业务整合,将增强公司核心竞争力和盈利能力。

铁路后市场存千亿商机运维服务业高景气可期

上海证券报作者:(本报研究员张献)

近年来,在“一带一路”建设以及铁路“走出去”等重大战略助推下,我国铁路辆设备出口高速增长。另外,“十三五”期间铁路投资将继续保持增长势头。但随着时间推移,大部分铁路车辆将陆续进入检修保养周期,轨道交通安全运营、维修保养、检验检测需求将快速增长。机构认为,铁路行业已逐渐由大规模“设计建造”阶段转入长期“设计建造与运营维护并重”阶段,预计2020年铁路后市场规模将达到2000亿元。

铁路后市场是指铁路车辆从售出到报废的过程中,围绕铁路车辆售后使用、维修环节中各种后继需要和服务而产生的一系列交易活动。从设备的角度来看,主要包括两类:一类是铁路车辆零部件;另一类是运维监测检测市场相关设备。

值得一提的是,在国家战略的助推下,我国铁路车辆设备出口将继续保持快速增长的势头。据中国产业信息网最新数据显示,今年10月份我国铁路机车车辆配件制造出口交货值达到4.2亿元,同比增长50.93%;今年1月至10月铁路机车车辆配件制造出口交货值达到51亿元,同比增长93.38%。我国铁路“走出去”主要分为两个层面:一是轨道交通装备出口;二是“产品+服务”的铁路整体解决方案出口。目前,我国的轨道交通出口仍是以单一设备、车辆等硬件为主,相关服务出口的比重较低。随着未来轨道交通“产品+服务”的整体解决方案的出口模式进一步成熟,海外市场对我国轨道交通运营安全、维护的需求也将得到较大的提升。

国家统计局数据显示,去年我国铁路营业里程已经达到11.2万公里,仅次于美国位居世界第二位,其中,高铁营业里程突破1.6万公里,占全球的60%以上。我国铁路各类车辆总计80.3万辆,其中,动车组1.12万辆,2000年至2014年,年均复合增速为41%。今年我国铁路车辆投资额为1200亿元,按25%维保市场计算,铁路后市场空间将达300亿元,其中,运维检测市场年均66亿元,维修、零部件更换市场264亿元。机构预计,到2020年,铁路后市场年均市场规模将达到2000亿元,年复合增长率为47%,其中,运维检测市场年均将达500亿元,年复合增长率为49%,维修、零部件更换市场将达1500亿元。我国铁路车辆维保市场约占车辆市场的26%,而其他国家该比例为55%,我国铁路后市场仍存较大的发展空间。

随着国家政策的持续扶持,以及铁路建设的高涨都将推动铁路运维服务的需求,铁路运维监测检测等相关企业有望率先受益。

2015年民参军技术与产品推荐目录发布 军民融合向纵深发展涉多家上市公司

中国证券报记者欧阳春香

工信部网站12月3日披露,工信部办公厅、国防科工局综合司组织编制了《民参军技术与产品推荐目录(2015年度)》,并已于11月正式发布。业内人士认为,这将有助于推动军民融合深度发展,促进军民用技术资源共享,加快工业和信息化领域军民两用高新技术成果推广应用。

利好海军装备企业

据介绍,民参军目录针对海军装备建设需求,围绕新型船舶机电设备、水下无人潜航器、新型船舶功能材料、新型舰船材料、新型船舶能源、新型电子信息技术、新型船舶制造技术、减震降噪技术、船舶控制和综合测试技术等9个领域,共征集799项技术及产品信息,涉及全国22个省(自治区、直辖市)的352家民口单位。经相关技术领域和装备研制需求方面专家评审遴选,120项技术及产品入编《目录》。后续将向海军和以舰船研制为主的军队用户、军工科研生产单位推荐共享。

民参军目录自今年5月起征集,由地方军工企事业单位、地方民口配套单位的项目通过各地国防科技工业主管部门报送。由于此次民参军目录主要针对海军装备建设需求,海军装备相关民营公司将受益。

此前的11月20日,两部委还联合印发了《军用技术转民用推广目录(2015年度)》。

据了解,军转民目录主要针对军用技术转民用工作,按重点推荐项目、推荐项目和推广项目三类,收录了公共安全、智能制造、应急救援、节能环保、动力与传动、核技术应用、航天技术应用、通用航空、海洋工程装备等9个领域150项军转民技术成果。

根据此次公布的目录,航空工业集团、航天科技集团、核工业集团、船舶工业集团、电子科技集团、兵器装备集团、中科院沈阳自动化研究所等国内主要军工企业集团均在列。这些集团旗下涉及大量A股公司,未来也有望在军转民技术推广过程中获益。

军工迎黄金发展期

11月24日-26日,中央军委改革工作会议召开,拉开军队改革序幕。这是解放军历史上具有跨时代意义的一次军队改革,随着2016年将各项可执行性政策落地,军工行业将迎来黄金发展期。此次军改的内容包括提高军队信息化水平,贯彻军民融合发展战略等内容。

其中,构建联合作战指挥体系将对军队信息化建设提出更高要求,加速军队信息化进程。联合作战指挥体系的前提是信息化,通过信息化将海陆空天网络等多领域作战融为一体,使体系对抗成为联合作战的主体。

优化规模结构和部队编成,利好海军、空军装备企业。此次军改着力于打造精锐作战力量,使军队更加精干高效。调整军种结构,空军、海军在军队中的占比将逐步提升,武器装备支出将进一步向海、空军装备倾斜。

申万宏源分析师认为,太空和网络空间成为我国未来军事力量发展的重点;要打赢信息化战争,对于武器装备远程精确化、智能化、隐身化、无人化的要求也越来越高;飞机、航空发动机、航空机载设备与系统、航天装备和海洋工程装备及高技术船舶作为未来技术发展的重点领域将得到进一步重视。

中长期建议布局三条主线:一是中长期潜在空间广阔、增长确定的基本面标的,重点推荐中航飞机、中直股份、中航动力;二是中短期资产注入预期主线,重点推荐中航机电、光电股份四创电子、国睿科技等;三是军民融合主线,重点推荐四川九洲银河电子、日发精机、海格通信等。

蕴含长期投资机会

此次军队改革对深入推进军民融合进行了重点强调。国防部新闻发言人杨宇军表示,这轮改革要健全军民融合发展统一领导体制机制,为形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局提供制度保证,在此基础上分类推进相关领域改革。

贯彻军民融合发展战略,着力解决制约军民融合发展的体制机制问题。推动经济建设和国防建设融合发展将是未来军工行业全面深入发展的关键。

军民融合发展是一项国家战略。随着军民融合体制机制问题的解决,民参军发展将持续加速。此次民参军、军转民目录的印发,未来将有更多的民营企业将加速进入军工领域。

中信证券分析师认为,军民融合蕴含较大的长期投资机会,建议关注大飞机、北斗、通航等军转民领域相关公司,以及军用电子、通信、导航、机械加工等领域的优质民参军企业。在军用电子、通信、导航的军事信息化领域,民营企业具有较强的竞争力;随着国防工业的改革推进,机械加工等一级分包领域也有望产生较大市值的企业。

票房走入“400亿”时代 上市公司抢食贺岁档盛宴

上海证券报作者:⊙记者吴绮玥○编辑邱江

“双11”境内外电商厮杀的硝烟尚未散尽,影视类上市公司的2016年贺岁档对决已然拉开大幕。12月伊始,年度贺岁戏码几乎每日更新,台前是众导演、男女神、老戏骨、小鲜肉之间的人气比拼,幕后则是华谊、光线、华策这些大佬之间的资本角力。

票房走入“400亿”时代

据最新消息,在贺岁档期间,共计将有69部电影上映,相较去年的45部,数量有明显提升,而影片类型更是涵盖了动作、悬疑、喜剧、冒险、动画等。

事实上,在11月的预热中,各家影视公司就已开始摩拳擦掌,大有欲抢占先机之势。其中,由华策影视出品加发行的青春电影《我的少女时代》突破《饥饿游戏3》、《007:幽灵党》等好莱坞大片的重围,上映4天票房即破亿,成为一匹“黑马”。截至发稿日,该电影累计票房已超过3亿元,超越《那些年,我们一起追的女孩》一举成为内地最卖座纯台片。业内人士认为,《我的少女时代》势头强劲,后市可期。

作为影视龙头的华谊兄弟当仁不让,但其11月27日推出的中韩合拍电影《坏蛋必须死》上映7天票房不到4500万元,似乎未达预期。乐视影业同期推送的《消失的凶手》虽经历了些许风波,但市场对乐视影业未来注入乐视网的预期依然颇高。

研究显示,11月最后一周的电影票房出现明显反弹,当周票房近7亿元,是11月票房最高的一个星期,环比增加约1亿元,背后的主要动力正是《我的少女时代》等。

12月3日,由光线传媒、欢瑞世纪等公司联合出品的《怦然心动》首映。该片以当红明星、粉丝经济为主打卖点,前期预热宣传时便由光线传媒旗下的先看网络院线大力造势。值得一提的是,欢瑞世纪借壳*ST星美,其实际控制人曾表示后期相关影视传媒资产将会注入上市公司。

据最新统计,2015年11月,全国票房26.53亿元,同比增长14%,环比下降37%;放映458万场,较去年同期增加107万场,同比增长30%,环比下降11%。截至11月30日,全年票房累计396.68亿元,较去年同期(268.09亿元)增长48%;截至12月2日,票房累计数为397.7亿元,按此速度预计今年全年票房将达到420亿,即中国电影票房将走入“400亿”时代。

上市公司抢食贺岁档盛宴

贺岁档向来是国产电影的黄金档期,由于其时段横跨圣诞、元旦、春节、元宵、情人节多个节日,因此被视为消费能力最强、票房产出能力最高的电影档期。因此,贺岁档往往大片扎堆,各家公司更是纷纷使出看家本领。

具体来看,华谊兄弟共有3部电影推出,除了前期已经公映的《坏蛋必须死》,还有《寻龙诀》、《老炮儿》,其中《寻龙诀》是由华谊兄弟与光线传媒联合出品发行。

光线传媒则将推出喜剧电影《恶棍天使》,以及与新文化联合出品的周星驰执导电影《美人鱼》。相较于华谊兄弟近年来不断进行的娱乐全产业链布局,光线传媒则坚持全内容生产战略,近期持续布局网络院线,公司董事长王长田曾表示,“我们专注做电影,所以可能成为在电影领域投资最多的公司。”

近年来坚持在电影产业深耕的华策影视在贺岁档将贡献《平安岛》、《不可思议》、《蒸发太平洋》3部电影,其中《不可思议》因汇集搞笑、科幻等多重元素而被寄予厚望。

面对贺岁档激战,华策影视副总裁王丛向上证报记者称“虽然竞争很激烈,但还是有信心”。王丛表示:“华策一向坚持从内容出发,差异化竞争。早先上映的《我的少女时代》在小制作且没有特别知名明星的情况下,取得不俗票房,可以说是四季度的黑马。同样,即将上映的《不可思议》,凭借国内前所未有的3D科幻喜剧题材,加上王宝强等3位当红喜剧明星,相信一样能突出重围。”

除与光线联合出品《美人鱼》外,新文化投资的《绝地逃亡》也将在平安夜于全球同步上映。另外,北京文化将推出《师傅》、《天生我刺》、《疯狂的年兽》(又名《年兽大作战》)3部影片。在拟上市公司中,中影股份将与乐视影业等联合出品《从天儿降》;新丽传媒则出品了《杜拉拉追婚记》,该片为“杜拉拉”系列第二部,前部电影叫好又叫座。

关键词:大IP,小成本

在今年的电影榜单上,“大黑马”当属《捉妖记》、《夏洛特烦恼》、《大圣归来》、《煎饼侠》、《小时代4》等这些大IP、小成本的制作。在贺岁档中,大IP、小成本影片无疑仍是主角。

在即将上映的贺岁档影片中,调查显示《寻龙诀》颇受观众期待。该片由光线传媒、华谊兄弟、万达影视联合出品发行,是根据经典的悬疑盗墓小说《鬼吹灯》系列改编。多家影视龙头协力,加上超级IP的广大受众群体,该片可谓备受瞩目。光线传媒当初在投拍时,就曾自诩将“名利双收”。

《大圣归来》的火红,不仅突破了近年来较为惨淡的国产动画片行情,更是迅速掀起一阵国产动画片热潮。因此,2016年更是被认为是值得内地动画迷热血贲张的动画大年。在此背景下,今年贺岁电影中少不了适合大小观众的动画电影,如《天生我刺》、《疯狂的年兽》,以及阿里影业与追光动画联合出品发行的《小门神》等。

对此,相关市场人士表示,《大圣归来》累计突破8亿票房,打开了国产动漫电影的票房天花板,开启国产动漫电影元年,后续佳作值得期待。

业内人士分析认为,随着贺岁大片陆续上映,票房盛宴即将开席,金额有望再创历史新高,这对整个影视上市板块将构成较为实质的利好,对行业的拉动作用更是意在长远。

第二例B转A来袭 新城控股首日如何定位

上海证券报作者:⊙海通证券张崎○编辑杨晓坤

今天是新城控股吸收合并新城地产并在A股上市首日,这是继2013年浙能控股吸收合并东南电力并在A股上市之后的第二个“B转A”案例。

今年5月,新城控股作为存续公司承继江苏新城的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务,新城B股终止上市并注销法人资格。

此次吸并中,新城B股换股价格为1.317美元,较定价基准日前20个交易日的股票交易均价有166.6%的溢价,按照汇率折合人民币8.12元/股。新城控股A股股票发行价格为9.82元/股,本次换股吸收合并的换股比例为0.827,即换股股东所持有的每1股江苏新城股票可以换得0.827股新城控股A股,新城控股此次合并发行的股份数量为5.42亿股。

新城控股合并新城B后,2015年预计实现的备考归属母公司股东净利润数为15.5亿元,新城控股实际控制人王振华承诺,如果新城控股2015年净利润低于预测值,差额部分将以现金方式向新城控股补足。

大股东的承诺是有底气的。近年来,公司加速全国化布局,集团也从原来的单一住宅开发,进入商业综合体开发,规模不断上新台阶。截止到2015年底,集团已经在全国大中城市有20多座“吾悦”系列商业广场开业或在建,未来将以住宅和商业综合体开发及商业管理为主线,并辅以社区综合管理业务,包括围绕社区居民的健康养老服务等。

根据上市公告书,新城控股A股上市首日开盘参考价(即时行情显示的前收盘价)为新城控股换股吸收合并江苏新城的每股发行价格9.82元,上市首日不设价格涨跌幅限制。但根据上海证券交易所的相关规定,集合竞价阶段股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%,并且不低于前收盘价格的50%;上市首日如股票竞价交易出现异常波动,上交所将按照有关规定实施盘中停牌措施。

新城B股终止上市前最后交易日的收盘价是2.216美元,按照汇率和股票折算关系,对应的新城控股A股价格在17元左右,但二级市场历来有“炒新”习惯,近期又值房地产板块大幅上涨,新城控股上市首日股价可能受到投资者追捧。当然,原来的B股股东也可能因为获利不菲而抛售,从而引起较大波动。对此,投资者宜立足长远,结合自己对公司长期价值的判断谨慎决策。

目前房地产行业整体估值水平差异较大,万科、保利地产等全国性龙头企业不到15倍市盈率,而一些增长较快的区域性房地产企业,市场一般给予20-30倍市盈率的估值。根据新城控股的业绩承诺,2015年每股收益不低于0.9元,据此推算,可算出新城控股大致的股价定位。

每日早间捕捉涨停股,请关注微信号【凤凰证券】或者【ifengstock】

盘后复盘洞悉明日走势,请关注微信号【复盘大师】或【fupan588】

追踪主力动向,请关注微信号【主力抓黑马】或【zhuliheima】

[责任编辑:lanln]

标签:楼市 库存压力 住宅

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

预期年化利率

最高13%

凤凰金融-安全理财

凤凰点评:
凤凰集团旗下公司,轻松理财。

近一年

13.92%

混合型-华安逆向策略

凤凰点评:
业绩长期领先,投资尖端行业。

凤凰财经官方微信

0
凤凰新闻 天天有料
分享到: