董事长等多名高管离任 华泰证券陷治理窘境

短短2个月，华泰证券高层人事巨变。华泰证券公告称，12月18日公司董事会收到执行董事、董事长吴万善的书面辞职报告。《中国经营报》记者也注意到，今年10月以来，华泰证券多位独立董事、监事辞任。其中，独立董事陈志斌10月10日才就任，12月21日便递出辞呈。

对此，华泰证券知情人士称，主要是因为省内干部调动和高校干部不能兼职董监高的外部原因所致，并非公司层面出现变故。不过，市场仍担忧，公司高管震荡将对华泰证券的治理结构和经营造成负面影响。除了董事长职位空缺外，4名独立董事请辞将造成公司独立非执行董事不足董事会成员的1/3局面。为了管理层构架合规，陈志斌等两名独立董事只能在新任独董到位前继续履行职责。而这绝非长久之计。

五名董事集体离职

进入10月，华泰证券旋即迎来了董事会成员的离职潮。

独立非执行董事张捷、沈坤荣、陈志斌，非执行董事应文禄、监事毛慧鹏，乃至董事长吴万善相继请辞。

其中，原董事长吴万善是华泰证券元老人物，1990年江苏证券成立(华泰证券前身)时，吴便被上级部门由人行江苏分行抽调参与筹建。截至离职，吴万善在华泰证券任职已有25年之久。此时离任显然不合常理。就相关问题，记者询问华泰证券方面，相关人士透露吴万善提请辞公司职务是因工作变动，其现已赴任江苏省农村信用社联合社党委书记，并为理事长提名人选。

吴万善的离任，直接导致华泰证券面临董事长职位以及董事会发展战略委员会主任委员(召集人)的空缺。不过，公告中并未披露谁将暂时接替吴万善，且代为履行职务。仅提及将按照规定、程序选举新任董事长，而这个流程需要多久，华泰证券方面并未提及。

除了吴万善，近两月内请辞的另外4名华泰证券董事会成员也承担相应的董事会下设委员会职能，其中，原独董张捷任提名委员会委员，薪酬与考核委员会委员；沈坤荣任发展战略委员会委员；陈志斌兼任审计委员会委员。非执行董事应文禄则任合规与风险管理委员会委员。

上述人员的空缺如不能及时有继任者顶替，将造成组织架构的不合规。根据证监会的《指导意见》规定，如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名委员会的，独立董事应当在委员会中占有1/2以上的比例。

短时间内出现包括董事长在内的5名董事会成员相继请辞，这在业内相当罕见。华泰证券方面提到，“独立董事张捷和沈坤荣辞职依据的是《教育部办公厅关于开展党政领导干部在企业兼职情况专项检查的通知》(教人厅函〔2015〕11号)(2015年11月发布)等文件的要求。应文禄、毛慧鹏则均系公司股东江苏高科技投资集团有限公司委派至我司担任监事。上述两人离任均因股东江苏高科技投资集团有限公司工作安排方面的原因。”

与此同时，四名独董离职后，短时间内尚未增补新任独董，华泰证券还面临着独立非执行董事不足董事会成员1/3的局面。

华泰证券方面提及，根据相关法律法规以及公司《章程》的规定，沈坤鹏、陈志斌的辞职申请应当在继任独立非执行董事到位，填补其缺额后生效。也就是说，在公司股东大会未选举出新任独立非执行董事之前，上述两人还需继续履行公司独立非执行董事及发展战略委员会委员、审计委员会委员职责。

内部治理或受影响

虽然华泰证券认为董事长和独董、非执行董事离职的主要因外部因素与华泰证券本身经营、人事并无关联。但是，13人的董事会中包括董事长共计5名董事请辞，令市场不免担心这将影响到华泰证券的组织构架和公司经营。

值得注意的是，随着今年以来华泰证券多项业务体量突飞猛进，华泰证券受到了证监会的严厉监管。今年4月，证监会通报了一季度融资类业务现场检查的券商情况，在46家被检查的券商中，有6家存在违规，而其中便有华泰证券。

因在融资融券业务开展中存在向不符合条件的客户融资融券、向风险承担能力不足的客户融资融券、未按照规定方式为部分客户开立融资融券信用账户等问题，且违规情节较重。证监会对华泰证券采取限期改正的行政监管措施。

今年9月，在证监会严厉打击场外配资业务期间，华泰证券被调查发现客户中有516个使用HOMS系统和同花顺系统接入的主账户。在2015年7月12日证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，仍未落实要求，新增下挂子账户102个。证监会亦对其从重处罚，对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得1823.53万元，并处以罚款5470.58万元。时任华泰证券经纪业务总部总经理胡智、信息技术部副总经理陈栋分别遭警告，并被罚款10万元。

今年监管层狠抓的两融和配资板块上，华泰证券都受到冲击，从某种程度上说，是其业务合规上可能存在漏洞。上述董事会成员集中调整，是否对公司内部治理造成影响？对该问题，华泰证券方面并未官方回复。

“一般来说，独董并非执行董事，不进入管理层任职不参与具体业务，权利有限，人员变更对公司日常的经营并不会起到太大影响。不过在公司战略、管理、合规方面，其作为独立第三方维护全体股东利益，不仅有顾问作用也承担了相应的监督责任。短期内出现大量离职、更换，不能说对公司全无影响。”一位大型券商四川分公司相关人员判断。

此外，从企业战略的“顶层设计”而言，元老人物吴万善就任华泰证券董事长期间，奉行“无为而治”并与总裁周易配合默契，完成了联合证券并购整合、IPO上市等发展布局而在业内有一定的知名度。吴万善之后谁能揽此重任，出任董事长一职，目前暂不得而知。而华泰证券也并未公布在董事长职位空缺期间，谁将代为执行相关事务。本报将持续关注。

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