部分小银行有望受益金改

强势行业点评

⊙今日投资

上周，商业银行、广告、人寿保险、影视音像、商务印刷、家具及装饰、计算机存储和外围设备、服装和饰物、金属和玻璃容器、无线电讯服务居前十。其中，计算机存储和外围设备、服装和饰物、无线电讯服务排名分别为第7、第8和第10，是跻身前十名的新晋者。

商业银行行业上周跻身榜首。国务院总理李克强 12 月 23 日主持召开国务院常务会议，部署推进农村一二三产业融合发展，以结构性改革强农惠农；确定进一步显著提高直接融资比重措施，提升金融服务实体经济效率。交银国际表示，在利率市场化推进基本到位的情况下，进一步的金改措施对银行影响将主要是正面影响。中央城市工作会议指出，要优化提升东部城市群，在中西部地区培育发展一批城市群、区域性中心城市，促进边疆中心城市、口岸城市联动发展，让中西部地区广大群众在家门口也能分享城镇化成果。在区域中心城市群拓展方面，中西部经济发展较快，人口聚集潜力大的区域中心城市有望迎来新一轮发展机遇，这些区域的城市商业银行和农商行有望受益较大，如重庆银行、重庆农商行，徽商银行；建议重点关注兴业银行(601166,股吧)、北京银行(601169,股吧)、招商银行(600036,股吧)。

无线电讯服务行业上周上升53位，排名第10。加快全球网络基础设施建设再次在世界互联网大会中被强调提及，作为TMT行业“信息高速公路”的通信行业有望全面迎来新的扩容升级。中信建投认为，我国移动用户由2G、3G迅速迁移转向4G 后，流量消费将增加数倍。目前我国4G用户占比（25.2%）还比较低，未来几年2G、3G用户加速向4G迁移，移动互联网接入流量消费增长仍将维持在快车道。同时，4G用户流量消费水平（DOU/约为 700M）大大低于国际上13个国家的平均水平(DOU/1G 以上，美国、韩国等则更高)，整体提升空间还很大。另外随着虚拟现实、移动视频、车联网、物联网等高耗流应用日趋成熟，移动流量将迎来需求大爆发及指数级增长。根据思科的预测，2014年到2019年我国流量消费将增长13倍，复合增速为67%，移动数据业务将逐渐占主导地位。推荐：慧球科技(600556,股吧)、盛路通信(002446,股吧)、荣信股份(002123,股吧)。建议关注：恒宝股份(002104,股吧)、拓维信息(002261,股吧)、深桑达A、光环新网(300383,股吧)、国民技术(300077,股吧)。

汽车制造行业近三个月排名持续上升，目前排名第38。汽车工业是国民经济支柱产业之一，在稳增长的政策选择下，未来汽车行业政策基调大概率向上，且在考虑节能环保、调结构的前提下，政策力度、广度或远超 2009年。广发证券(000776,股吧)表示，近期险资频繁举牌或成为汽车蓝筹股估值修复的催化剂。推荐长城汽车(601633,股吧)、江淮汽车(600418,股吧)、江铃汽车(000550,股吧)、上汽集团(600104,股吧)、福田汽车(600166,股吧)等整车龙头。