厦门国贸：借力资本市场 共赢发展 厦门国贸集团股份有限公司可转债发行网上投资者交流会精彩回放

厦门国贸(600755,股吧)：借力资本市场 共赢发展

——厦门国贸集团股份有限公司可转债发行网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾：

厦门国贸副董事长、总裁 陈金铭 先生

厦门国贸董事会秘书、副总裁 陈晓华 女士

厦门国贸副总裁兼财务总监 吴韵璇 女士

厦门国贸证券事务代表 陈 弘 先生

海通证券(600837,股吧)投资银行执行董事、保荐代表人 朱 桢 先生

海通证券投资银行高级副总裁、保荐代表人 张子慧 先生

厦门国贸集团股份有限公司副董事长、总裁

陈金铭先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！欢迎参加厦门国贸集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的网上路演活动。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持厦门国贸的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

厦门国贸是一家始建于1980年并于1996年上市的大型综合性企业，成立35年来，已形成供应链管理、房地产经营和金融服务等三大核心主业。公司业务遍及全球五大洲，拥有广泛的客户资源和丰富的国际业务经验，为中国最大的500家集团企业之一。2015年前三季度，公司实现营业收入431.98亿元，净利润4.48亿元，加权平均净资产收益率达5.90%。

本次发行可转债募集资金将投入厦门国贸的房地产开发项目，发行完成后，公司财务风险将得到更加有效的控制，整体实力将进一步提升。未来，公司将充分把握自贸区、海西经济区以及“一带一路”的政策机遇，发挥公司综合服务的业务优势，进一步提升经营业绩和综合竞争能力。公司未来的发展前景值得期待。

今天，我们非常高兴能借网上路演的机会与各位投资者坦诚沟通。我们真诚地希望能够通过这次交流，充分听取各位投资者对公司经营和发展的意见与建议，获得大家对公司本次可转债发行方案的理解、认同与支持。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是此次可转债发行成功的重要保证，也是厦门国贸持续发展的动力。我们满怀信心，通过我们的不懈努力，能以更加优异的业绩回报投资者、回报社会！

海通证券股份有限公司投资银行高级副总裁、

保荐代表人张子慧先生致辞

大家好！

作为厦门国贸集团股份有限公司可转换债券项目的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

厦门国贸本次发行可转换债券是公司作为行业领先企业，在持续稳步发展过程中迈出的又一重要步伐，也是公司进一步巩固和提升竞争优势的重要战略步骤。我们相信，厦门国贸一定会以本次可转换债券发行为契机，不断强化公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续发展，使公司的经营管理水平和盈利水平再上新台阶，为广大股东带来丰厚的回报，在中国证券市场树立良好的形象。

我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解厦门国贸，更准确地把握厦门国贸的投资价值和投资机会！欢迎大家踊跃提问、积极参与。

谢谢大家！

经营篇

问：公司的金融服务业是2015年的一大亮点，预计可以达到什么规模？

陈金铭：搭建平台，筑巢引凤是近年来公司金融服务业务的一大亮点，目前业务涵盖期货及衍生品、以中小微企业为主的金融服务和股权投资等业务,营业规模和效益均取得显著增长，成为公司利润来源的重要增长极。

问：请问国企改革背景下，公司在高管激励方面创新进展如何？

陈金铭：公司早年即积极进行合理的激励制度创新，在上市公司范围内对高管人员实行含风险收入的年薪制，其中风险收入按各自承担的年度考核指标为主要依据按比例计提，并包含虚拟持股计划。虚拟持股实质把公司高管绩效考核与公司净资产相挂钩，将公司中长期发展目标与高管激励机制进行了有效结合，也是公司将市场化内化至公司治理的一个例证。

问：请问自贸区成立后，公司有哪些借助自贸区政策的发展举措？

陈金铭：公司利用自贸区政策机遇，分别在上海、深圳、厦门自贸区设立包括贸易业务、金融期货风险管理、资产管理、融资租赁等在内的多家子公司，涉及公司供应链、金融服务等主营业务，并均已运营。公司在厦门自贸区内还拥有逾10万平方米的物流用地，可为未来公司的业务转型，发展现代服务业提供有力支持。公司将争取把供应链管理、地产及金融服务三大主业的发展举措与自贸区政策做更多的衔接与契合。

问：公司目前储备的房地产项目主要有哪些？2015年公司一共拿了多少地？2016年有没有拿地预期规模？

陈金铭：您好！目前公司土地储备建筑面积约156万平方米，2016年将继续适当地进行优质土地的储备。

问：在“一带一路”的国家战略中，贵公司有什么应对举措？

陈金铭：您好！公司将在大宗贸易、物流、金融服务、实业投资等业务领域，在“一带一路”沿线国家寻找合作机会，通过参与一带一路战略来推进国贸的国际化进程。

问：公司在供应链管理业务方面如何应对大宗商品跌价风险？

陈晓华：大宗商品在经营过程中，往往会面临着价格波动的风险。尤其是金融危机后，大宗商品行情一路下跌，为贸易企业的经营带来了巨大的挑战。

公司从成立伊始即从事大宗商品的贸易业务，因此从很早便意识到并主动学习如何运用金融衍生工具对大宗商品进行套期保值，以规避经营过程中的价格波动风险。在20多年的套期保值运用过程中，公司积累了丰富的金融衍生工具运用及风险管理经验，多年来未出现过重大的风险。通过及时有效的套期保值，公司即便在大宗商品行情大幅波动或下行的年份，也能有效的规避价格风险，实现主要业务品种的持续经营和规模增长，保证了公司大宗贸易业务的稳健发展。

问：请问期货公司发展情况如何？

陈晓华：国贸期货公司的发展目标是打造以金融衍生品为特色，财富管理、风险管理和投资发展为主业的综合性金融服务公司，业务主要由国贸期货有限公司下属分别设立在上海和厦门自贸区的风险管理子公司和资产管理子公司以及在上海、广州和福建主要城市的营业部运营。

2015年公司不仅经纪业务有很大发展，创新业务的发展尤其有成效，国贸期货无论营业规模和营业利润都有成倍的增长，其中风险管理子公司成立一年营业规模和净利润都已名列行业前列，资产管理业务不仅在资产管理规模上获得很大的提升，在业务模式创新、自我资产管理能力方面都卓有成效。

问：目前国内外经济环境复杂多变，美元加息，人民币贬值压力大，这些因素对公司的供应链运营管理业务冲击有多大？公司有什么措施应对这些冲击？

吴韵璇：人民币贬值对公司的供应链运营管理业务有一定的影响，公司汇兑出现一定损失，但公司凭借30余年的供应链经营经验，通过预判汇率波动趋势，灵活调整交易结算方式。公司适时调整融资币别结构，使用外汇衍生金融工具规避汇率风险，整体经营风险可控，目前经营状况较为稳定。

发行篇

问：本次的可转债发行规模是多少？

陈金铭：您好！本次发行人民币28亿元可转债，每张面值为人民币100元，每手为10张，共计28,000,000张（280万手），按面值发行。

问：本次募集资金对公司有何意义？

陈金铭：您好！短期内可为公司补充营运资金，降低财务费用，平稳调节公司经营情况；未来可逐步增加公司净资产，助力公司早日实现百亿净资产的战略愿景。

问：募集资金用于地产项目有哪些影响？

陈金铭：您好！本次募集资金投资项目成功实施后，将有利于增强公司房地产业务资金实力，进一步提升公司在福建省内以及全国其他省市的品牌和市场影响力，为公司未来持续发展打下坚实基础。

问：募集资金与项目投资总额产生不足的情况如何处理？

陈晓华：您好！募集资金到位后，如实际募集资金净额少于项目投资总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

厦门国贸集团股份有限公司

副董事长、总裁陈金铭先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

厦门国贸A股可转债网上路演即将结束，感谢各位的积极参与！

本次路演的时间虽然短暂，但是十分宝贵，各位投资者对厦门国贸的稳健发展提出了诸多宝贵的意见及建议。通过这次交流，我们强烈感受到各位对厦门国贸的关心及支持，更加深刻体会到肩负的责任及使命。

厦门国贸的发展离不开各界的关心支持，本次可转债发行的成功更离不开广大老股东的支持，希望各位股东积极参与本次发行。我们相信，在广大股东的支持下，在厦门国贸全体员工的努力下，一定能把握机遇、继往开来，继续创造优良业绩回馈广大股东和社会各界。由于时间关系，网上交流暂时结束，但厦门国贸与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的，欢迎大家通过电话、信件、电子邮件以及公司网站留言等各种方式与我们随时保持联系，也真诚希望投资者到公司进行实地考察，深入了解厦门国贸。

最后，我代表厦门国贸再次向各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们表示感谢！向本次可转债发行的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司致谢！也感谢中国证券网为我们提供了与投资者网上交流的机会！

文字整理 倪丹 编辑 李魁领

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