深市149只个股创新高穿越牛熊需具备四大特质(附表)

2016年07月15日 07:45
来源：证券时报网

套路并不算太新鲜：主要包括盘子小、业绩好、搞并购、能涨价、靠题材、高送转。

过去的一年A股经历自牛市高点的大幅回落，深证综指从去年高点3140.66点（去年6月12日收盘）下跌至今年6月17日的1900.74点，跌幅为39.48%；深证成指期间下跌43.08%；上证综指期间下跌43.67%。

但大市熊无碍个股牛，部分股票在此期间逆市上涨。统计数据显示，截至今年6月17日，深市共有149只股票近期高点（按最高收盘价计算）超过去年6月的股价峰值，平均涨幅达到44.14%。证券时报记者对这149只股票进行探析，看看它们具有哪些共性。

创新高个股具备4大特点

记者通过对上述创新高个股所处板块、业绩、股本、行业属性4大指标进行分类，发现它们具有如下特点。

1、中小板创新高个股数量最多，占比最高

分板块看，2015.6.12～2016.6.17期间共有34只深市主板个股、76只中小板个股和39只创业板个股创新高。若考虑各个板块的股票数量，深市主板、中小板和创业板创新高个股比例分别为7.3%、10%和8.6%，中小板居首。

2、民营企业占79.87%

149只股票中属于民营企业上市公司的有119只，占比79.87%；属于中央及地方国有企业的14只，占比9.40%。

3、流通股本较小

深市A股整体的流通股本平均值为65851万股，而该149只股票平均流通A股股本为44886万股，其中涨幅在100%以上的14只股票平均流通A股股本为23025万股，仅为深市A股平均值的34.97%。以特力A（000025）为例，其流通股本仅1.79亿股且63%被大股东持有，市场上可自由流通的股份仅0.66亿股；当其股价在20元之下时，仅需几亿资金即可显著影响股价，因此容易吸引资金参与炒作。

结合上述三大特点来看，市值小、中小板个股（创业板不能借壳）、民营企业（受限较少）的公司更加容易进行并购重组，而并购重组是推升股价的重要原因之一，因此具有上述特点的公司占比较多。

4、公司业绩高成长

高成长也是股价创新高的另一大特点。受益于外延扩张或行业景气度较高，149只创新高的股票中，2013～2015这3年的净利润复合增长率在100%以上的有65只，占比43.62%；今年一季度净利润同比增幅在30%以上的有83只，占比55.70%.统计显示，近半数的上市公司近年的业绩平稳、高速增长，超过半数的上市公司近期的业绩呈现高增长，在市场异常波动阶段，成长性公司的股价表现远高于整体水平。

股价上涨大多依靠4种路径

“站在风口上，猪都会飞”，个股股价欲创新高，学会“借东风”将事半功倍。总体上看，上述创新高的个股有以下几种上涨路径。

1、并购重组仍是推升股价的重要因素，借壳上市及拓展第二主业是主要形式

全部149只创新高的股票中，有91家在过去1年多时间进行了并购重组（2015年6月之后公布预案）。其中，部分优质资产通过借壳上市形式使得上市公司基本面产生重大变化，导致公司重组方案公布后出现较大涨幅，如分众传媒（002027）、世纪游轮（002558）、世纪华通（002602，中手游借壳）、完美环球（002624，完美世界借壳）、鼎泰新材（002352，顺丰拟借壳）等。而其中部分上市公司则通过收购的方式，开辟第二主业，以实现快速转型。从转型方向来看，创新高的个股中以新能源汽车&锂电池、传媒（广告、游戏）、互联网以及医疗（医药、医疗服务）为转型方向的数量较多。如科恒股份（300340）收购锂电池设备资产、澳洋顺昌（002245）收购锂电池材料资产等，明家联合（300242）收购互联网广告资产、思创医惠（300078）收购互联网医疗资产。此外，部分个股尽管未完成并购，但因大股东变更而导致重组预期升温也使得股价表现较为强势，如汇源通信（000586，和君商学入主）、顺威股份（002676，大股东变更）、海联讯（300277，中科汇通入主）等。

2、大消费和涨价受益行业受资金青睐

传统行业创新高的个股中，大消费行业和涨价受益行业受资金青睐，这类个股股价大多呈现慢牛格局。（1）去年股市异常波动之后，市场对于高估值的股票的热情明显分化，而传统行业中作为稳定成长的大消费行业涨幅可观。如家电行业的小天鹅A（000418）、老板电器（002508）、苏泊尔（002032）和华帝股份（002035），白酒行业的五粮液（000858）、古井贡酒（000596）、酒鬼酒（000799），定制家具细分行业的索菲亚（002572），生活用纸细分行业的中顺洁柔（002511）等，均创出一年来新高。（2）受益于产品价格上行，基本面情景改善确定性较强的畜牧养殖和大宗商品行业有部分个股创出新高。如益生股份（002458）、民和股份（002234）等畜牧养殖个股较去年6月高点股价大幅上涨75%以上，圣农发展（002299）和正邦科技（002157）也有10%左右的涨幅。大宗商品行业中，商品价格上涨带动相关股票走强，如贵金属相关的金贵银业（002716）、铅锌相关的罗平锌电（002114）以及白糖相关的南宁糖业（000911）过去一年股价也创出新高。

3、借助热点题材迅速上涨

新兴行业创新高的个股中，锂电池&新能源汽车相关的创新高的个股数量最多。全部149只创新高的个股中，有23只个股与锂电池&新能源汽车相关（含通过并购介入），涵盖上游资源（如天齐锂业、赣锋锂业、众和股份、融捷股份）、锂电池正负极和电解液材料（如亿纬锂能、当升科技、多氟多、沧州明珠、国轩高科等），锂电池设备（科恒股份、智云股份、正业科技），整车及零部件（中通客车、方正电机、精锻科技等）等产业链各个环节的多家公司，凸显新能源汽车的全产业链高景气。对于二级市场资金而言，在最终需求爆发的背景下，产业链上下游业绩高增长的交叉验证更加强化了市场信心，吸引众多资金参与其中，形成较强的板块效应，助推相关个股股价不断创出新高。

创新高的个股中锂电池&新能源汽车相关板块个股及涨幅：

除了锂电池&新能源汽车板块外，新兴行业中部分细分领域也有部分个股突破去年6月高点。具体如：OLED板块的中颖电子（300327）、万润股份（002643），汽车智能化&无人驾驶领域的双林股份（300100）、万安科技（002590）、安洁科技（002635），物联网领域的和晶科技（300279）、国光电器（002045），虚拟现实板块的顺网科技（300113）、岭南园林（002717），网络加速领域的网宿科技（300017），硬件国产化板块的同有科技（300302）等。

4、高送转也是推高股价的重要路径

2015年报披露后有32家公司10股送转股比例在5股以上（含5股），其中23家送转股比例在10股以上（含10股），高送转仍对股价的支持作用依然明显。以财信发展（000838）为例，其2015年12月8日率先公布10转25的高送转方案后，受到资金追捧，股价短短10个交易日即翻倍，并超过2015年6月最高点。

2015.06-2016.06深市创新高A股统计表：