注册

万亿元级消费金融市场 四大力量“短兵相接”


来源:南方都市报

消费金融已成风口,异军突起。无论是3C产品还是汽车,甚至房租和旅游,都成为分期消费的对象。越来越多的人通过消费金融产品“先消费,后付款”,国人消费观念正被扭转。,,

消费金融已成风口,异军突起。无论是3C产品还是汽车,甚至房租和旅游,都成为分期消费的对象。越来越多的人通过消费金融产品“先消费,后付款”,国人消费观念正被扭转。

据艾瑞咨询发布的《2016年中国互联网消费金融市场研究报告》称,2015年中国消费信贷规模达到19万亿元,同比增长23.3%,预计2019年将达到41.1万亿元。面对这个诱人的万亿元级“新蓝海”市场,各方酣战已经展开,各类资本纷纷迈出了抢食第一步。在这场“遭遇战”中,银行系、电商系、P2P系及线上线下结合的互联网系四大力量“短兵相接”。

消费金融正当其时

先消费,后付款,买东西几乎可以不用现金。这是刚毕业两年的广州“90后”白领小杨的生活感悟:“愿意借钱给你花的渠道太多了。”小杨说,无论是3C产品还是汽,甚至房租和旅游,她的每一笔消费几乎都可以找到愿意借给她钱的消费金融公司。这样的消费,已经让她以及她周边的人接受“先消费,后付款”的观念。

在小杨的直观感受背后,是消费金融已成为金融行业的一个大风口,被看作一个具有数十万亿级以上的市场。根据艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据,预计到2017年,消费金融整体市场将突破千亿,3年复合增长率高达94%。

“消费金融是新常态下的新风口。”安信证券分析师胡又文表示,当前消费成为经济结构转型的新动力,消费对于经济的贡献价值正在凸显。中泰证券分析师程娇翼进一步指出,和美国、日本、欧盟等经济体比较,我国消费支出占GDP的比重还不到40%,而上述经济体的消费支出占GDP的比重均高于55%,美国甚至接近70%。因此,拉动内需刺激消费将是我国未来一段时期发展经济的主要目标。但另一方面,对比中美两国信贷结构,我国消费信贷偏低,消费信贷可有效刺激居民消费,增加消费需求。

事实上,从政策上看,今年以来,消费金融无疑已经站在政策风口上。据南都记者不完全统计,仅今年以来监管部门就连发4份文件,明确释放出鼓励消费金融的政策信号。其中,国务院总理李克强在今年的政府工作报告中提出要在全国开展消费金融公司试点,“鼓励金融机构创新消费信贷产品”的战略方针。3月30日,央行、银监会联合印发的《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》,提出了一系列消费金融领域的细化政策措施。

五大派系展开角逐

“消费金融已到了爆发的风口,2016年是大爆发的一年。”中央财经大学金融学院教授郭田勇表示,天时、地利、人和正共同助推消费金融行业的井喷。

面对这个万亿元级别的市场,资本没有理由不心动。“两年前,消费金融来来去去就是持牌的那几家,而现在消费金融的公司太多,已不知道有多少家了。”广州一家拟转型消费金融的P2P公司负责人对南都记者表示。

南都记者梳理发现,随着市场启动,以及政策放开,过去一年多时间,消费金融公司数量迅猛增长,客户群体与投资规模呈几何增长之势。胡又文表示,当前消费金融主要包括5类参与主体:银行、消费金融公司、大型电商平台、垂直领域消费金融公司以及第三方征信服务公司。

从参与主体看,银行和外资系消费金融公司为老牌消费金融公司的典型代表。且从去年以来,在消费金融牌照的申请上看,银行机构充当先锋。自2015年年底以来,已有6家消费金融公司申请到了银监会的消费金融牌照,其中包括“中邮消费金融”“盛银消费金融”“杭银消费金融”等5家公司的主要出资人,都是来自于银行或者有银行参股。“银行和消费金融公司坐拥牌照优势,融资渠道广,资金成本低,但传统金融机构在挖掘和满足用户需求方面不具备竞争优势”,胡又文表示。

而银行以外,真正搅动消费金融一池春水,让消费金融变得触手可及的是包括蚂蚁金服、京东等在内的电商系互联网金融公司。2014年2月,京东商城上线个人消费金融产品“京东白条”,首次试水“赊销”功能;2014年底,阿里旗下的蚂蚁金服推出“蚂蚁花呗”,随后推出“借呗”等现金贷业务。

在胡又文看来,电商平台及垂直领域的公司拥有自建或对接场景,用户基数庞大、掌握海量数据,易挖掘需求及时创新,同时建立用户信用生态降低风险,但融资渠道较窄。事实上,电商系在消费金融业务上的触角已不满足于自身的电商系统,以京东白条为例,已经开始跨界实现不同行业的输出。

数据挖掘将是制胜关键

“随着参与主体的加入,消费金融这片蓝海已成为红海,而且一旦风控没有做好,会不会成为下一个P2P行业,谁也不好说。”尽管正在调研是否设立一家消费金融公司,但上述广州P2P平台负责人在接受南都记者采访时流露出了另一种悲观的“理性”,他认为,当前国内个人征信体系尚未完善,消费金融在风控上仍存在多头授信等风险。

郭田勇也对消费金融的未来发展表示担心,他认为如果消费金融公司无法有效控制成本和风险,这个市场有可能会做成“死海”。对于消费金融未来将会如何发展,郭田勇认为要做好消费金融市场需要从三个方面入手:一是鼓励各个机构进入消费金融市场;二是发展征信体系,与消费金融紧密连接;三是消费金融机构还要增强风险意识和自律能力。

那么,哪些机构将成为消费金融这场鏖战中的胜者?华创证券分析师认为,消费金融公司核心商业模式在于通过场景获取大量消费数据,继而通过数据模型挖掘低风险高回报的优质客户,最后提供差异化的消费金融服务。随着消费金融牌照的放开以及消费金融公司募资渠道的拓宽,未来对消费者数据获取以及数据挖掘的能力将是制胜关键。消费者数据的获取最主要在于把控消费场景,互联网电商以及银行、支付平台目前把握了最多的消费场景,而通过数据挖掘出优质客户则需要结合细分行业打造出较完善的数据挖掘模型。

[责任编辑:wemoney PF106]

责任编辑:wemoney PF106

推荐

免责声明:本文仅代表作者个人观点,与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

预期年化利率

最高13%

凤凰金融-安全理财

凤凰点评:
凤凰集团旗下公司,轻松理财。

近一年

13.92%

混合型-华安逆向策略

凤凰点评:
业绩长期领先,投资尖端行业。

凤凰财经官方微信

凤凰新闻 天天有料
分享到: