早报:下周1只靴子将落地 全球市场或飞出1黑天鹅
2016年11月05日 07:24
来源:凤凰财经
下周全球瞩目的美国大选将登场,自希拉里“邮件门”以及克林顿基金事件发酵后,希拉里民调支持率一路下滑。尽管从目前的选举人团投票情况来看,依旧是希拉里领先,但是特朗普正以较快的速度追赶希拉里。因此,下周的大选结果存在巨大的不确定性,若特朗普当选,其带来的市场冲击不言而喻,投资者需谨慎!
【海通研究策略】荀玉根:美国大选与股市——驴象之争30年回顾
核心结论:①历次大选时期市场涨跌无明显规律,“邮件门”事件引发大选不确定性增加,避险情绪升温,黄金、VIX指数小幅上涨。②回顾30多年历届总统周期,新总统的政策对市场影响偏中长期,与当时的经济背景相关,利率和基本面决定市场趋势。③希拉里、特朗普最新支持率分别为47.5%、45.3%,差异缩小,两党政策都偏向贸易保护、基建,分歧集中在财政、金融、能源方面。
总统大选,对市场有何影响?10月28日,FBI宣布重启调查希拉里电邮案,这一事件引发了近期的市场波动。10月28日以来标普500、道琼斯指数、纳斯达克指数分别跌幅1.3%、0.9%、1.8%,美元指数从99跌至97.7。美股VIX波动率指数从10月初的13上升至18.6。11月8日即将举行美国大选,大选将如何影响股市?从历史经验来看,1980年以来,与普通年份相比,9次总统大选之后的11月份,标普500指数涨跌并没有明显的规律。除08年以外,总统大选之后11月份的VIX波动率指数变化同样不大,说明历史上总统大选对市场的影响偏中性。但这次大选不同之处在于,特朗普在竞选期间发表的各种政策观点比较激进,例如其抨击美联储的低利率政策、主张贸易保护、建议对中国进口产品征收45%的关税、建议在墨西哥边境筑墙等。所以如果特朗普当选,政策不确定性增加将加剧市场短期波动,近期黄金价格上涨、VIX指数上升反映市场避险情绪已经开始升温。而如果希拉里当选,由于其政策延续性较好,市场表现将更加平稳。
以史为鉴:历任总统时期的政策及市场。里根时期(1981-1988):推行供给侧改革,经济见底回升。老布什时期(1989-1992):加强政府干预,1991年经济再次衰退。克林顿时期(1993-2000):鼓励创新,迎来“新经济”时代。受益于克林顿政府“信息高速公路”等高科技产业扶持政策,美国互联网产业高速发展,并于1998年进入白热状态。证券市场受益于技术进步、经济持续繁荣、一级海外1997亚洲金融危机引发的资金回流美国,最终导致了1998-2000年期间互联网泡沫的产生。小布什时期(2001-2008):地产市场繁荣成为经济主要推动力。奥巴马时期(2009-2016):QE时代。奥巴马在2008年次贷危机爆发时期参加总统竞选,因此上任初期政策以推动经济复苏、创造就业为目标。从2008年至2012年末,美联储共推出了4轮QE计划来刺激经济增长。
希拉里VS.特朗普,有何异同?受近期“邮件门”事件影响,希拉里支持率下降,特朗普支持率在上升。部分媒体如LA Times的民调数据中特朗普支持率已经反超希拉里,根据LA Times的民调数据,希拉里支持率43%,低于特朗普支持率的47%,但在其余媒体中民调支持率仍然是希拉里领先。根据RealClear Politics网站综合美国6家主流媒体的平均的民调支持率结果,目前希拉里平均支持率为47.5%,仍高于特朗普的平均支持率45.3%。两党政策异同:均主张贸易保护和基建,在财政、金融监管等方面存在分歧。
风险提示。海外金融市场波动,政策调控市场超预期;
证券要闻
【政策面】
国务院:2017年启动全国碳排放权交易市场
据中国政府网11月4日消息,为加快推进绿色低碳发展,确保完成“十三五”规划纲要确定的低碳发展目标任务,国务院印发“十三五”控制温室气体排放工作方案。
楼继伟:正在积极推进房地产税税制改革
11月4日,财政部部长楼继伟在财政与国家治理暨财政智库60年研讨会的书面讲话中表示,房地产税、个人所得税等税制改革正在积极推进中。而业内人士认为,由于立法程序比较漫长而且各方意见不能统一,房地产税短期内仍无法出台。
香港楼市调控放大招:印花税全面调高至15%
香港特区政府4日傍晚宣布推出新一轮楼市调控措施,自午夜起,所有住宅物业的印花税一律调高至15%,只有不拥有物业的香港永久居民可获得豁免新税率,而先买后卖“一换一”的换楼香港居民可以继续享受原有退税安排。
海通等42家券商获深交所开通港股通交易权限
4日,深交所向42家证券公司下发了同意开通深港通下港股通业务交易权限的通知,其中包括海通证券、中信证券、银河证券等大型券商。
保监会严令各保险机构自查不动产投资
11月4日,中国保监会向各保险集团、保险公司、保险资产管理公司下发内部文件,要求各类保险机构应当就不动产及基础资产为不动产的金融产品投资情况开展自查,旨在规范保险资金不动产投资行为,防范投资运作风险。
在11月4日的上交所新闻发布会上,有关负责人就公司债券2016年半年报信息披露情况回答了记者提问。就与公司债券去年年报的监管相比,上交所对今年半年报的监管重点有何变化,有关负责人表示:“(这)包括强化对重点行业的监管、聚焦重点监管事项、加大对私募债券的监管力度、严肃处理以定期报告替代临时报告的问题、注重监管的后续整改落实。”
【市场面】
美国10月非农就业人口变动16.1万,预期17.3万,前值15.6万。
北京时间周五(11月4日)20:30,美国发布美国10月非农就业人口变动和10月失业率,非农人口增长不及预期,美国10月失业率4.9%,预期4.9%,前值5%。
外汇局:我国长期投资环境仍具有吸引力
据外汇局11月4日消息,国家外汇管理局公布了2016年三季度及前三季度国际收支平衡表初步数据。2016年三季度,经常账户顺差712亿美元,环比增长11%。对外负债方面,外国来华直接投资净增加236亿美元,表明我国长期投资环境仍具有吸引力,同时,随着企业去杠杆化告一段落,证券投资和贷款负债项下净流入也有所恢复,如境外机构购买境内股票和债券净流入超400亿美元。
证监会核发9家企业IPO批文 筹资不超过45亿元
据证监会消息,11月4日,证监会按法定程序核准了9家企业的首发申请,其中,上交所3家、创业板3家、深交所中小板3家。9家企业的筹资总额预计不超过45亿元。
证监会:受理首发企业793家 已过会67家
据证监会网站4日晚间消息,证监会对发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况予以公示。截至2016年11月3日,中国证监会受理首发企业793家,其中,已过会67家,未过会726家。未过会企业中正常待审企业688家,中止审查企业38家。
证监会集中公布56家终止审查首发企业情况证监会新闻发言人邓舸4日指出,近日证监会集中公布56家终止审查首发企业情况。本次公布的56家企业终止审查首发的原因主要包括:1、报告期业绩大幅下滑甚至亏损,有24家企业因此原因终止审查首发;2、报表项目异常变动,有3家企业因此原因终止审查首发;3、未能回复审核中提出的问题,有1家企业因此原因终止审查首发;4、未能及时更新申报材料,有18家企业因此原因终止审查首发;5、经营战略变化;6、合规性问题未解决,有4家企业因此原因终止审查首发。
热点事件:
中金公司167亿元收购中投证券100%股权 又一家逾1500亿“巨无霸”券商诞生
中金公司将以167亿元人民币收购中国中投证券100%的股权,将通过向汇金公司发行中金公司内资股的方式支付。简单计算,两者若合并后总资产规模可达1552.39亿元。
宝钢武钢合并申请获证监会受理
宝钢股份[0.18% 资金研报]11月4日晚间公告,就宝山钢铁股份有限公司换股吸收合并武汉钢铁股份有限公司相关事宜,中国证监会对公司提交的《宝山钢铁股份有限公司上市公司合并、分立核准》行政许可申请材料进行了审查,于2016年11月4日下发了《中国证监会行政许可申请受理通知书》(163257 号)。根据该受理通知书,中国证监会依法认为公司提交的申请材料齐全,符合法定形式,决定对该行政许可申请予以受理。
廊坊发展:恒大未筹划与公司有关的重大事项
恒大与廊坊市投资控股集团未就廊坊发展董事会换届选举、生产经营等事项有过接触或洽谈;恒大未筹划与廊坊发展有关的重大事项,没有推荐董监高的明确计划;廊坊发展7日起复牌。
北京银行(601169)11月4日晚间公告,截至11月2日,新华联控股[-1.22% 资金研报]持有公司12.85亿股股份,占总股本的8.45%,距北京银行二股东北京市国有资产经营有限公司8.84%持股仅一步之遥。其中,8.2亿股(占公司总股本的5.39%)已被质押,占其持有北京银行股份的63.82%。10月11日,新华联控股举牌北京银行,持有7.65亿股,占比5.03%。
事件性利好:
新一代信息技术顶层设计将出 五大领域最受关注
新一代信息技术产业规划(2016-2020)近期即将出台,这是信息技术产业的顶层设计。据资料显示,新一代信息技术分为六个方面,分别是下一代通信网络(5G)、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和以云计算为代表的高端软件。而其中5G、物联网、集成电路、国产软件、智能制造五大领域又最受市场关注。无独有偶,昨日中国联通[2.47% 资金研报]在合作伙伴大会上表示,将与互联网企业共享价值,下一步将在人工智能领域开展合作。可见,新一代信息技术正受到社会各界的广泛关注,也成为各个产业升级转型的关键。
相关股:大唐电信[0.71% 资金研报]、鹏博士[-0.23% 资金研报]、中兴通讯[0.06% 资金研报]、紫光国芯、紫光股份[0.47% 资金研报]、士兰微[-0.59% 资金研报]、三川智慧、汉威电子[-1.60% 资金研报]、新时达[-0.20% 资金研报]、科大讯飞[-1.26% 资金研报]等。
我国创量子通信新纪录 量子保密领域获突破
据新华社消息,从中国科学技术大学了解到,该校潘建伟、张强、陈腾云与清华大学王向斌以及中科院上海微系统所等单位合作,近期在国际上首次实现超过400公里抵御量子黑客攻击的测量设备无关的量子密钥分发。国际物理学权威学术期刊《物理评论快报》日前发表了该成果,称赞其“为量子密钥分发和量子通信最远传输纪录”。
相关股:福晶科技、华工科技、神州信息、三力士、凯乐科技、永鼎股份等
个股掘金
【停复牌】
三六五网终止筹划重大资产重组 7日复牌
南风股份停牌筹划收购资产
【并购重组】
东方网络拟35亿收购影视公司 许晴等人现身交易方
南方传媒拟11.88亿收购发行集团45.19%股权
【业绩】
华泰证券母公司10月净利润环比微降
国泰君安母公司10月净利润环比增长一成
长江证券母公司10月净利润环比微降
西南证券母公司10月净利润环比下降近七成
东北证券母公司10月净利润环比下降七成
招商证券母公司10月净利润环比增长七成
中信证券母公司10月净利润环比小幅增长
国元证券母公司10月净利润环比增长四成
国海证券母公司10月净利润环比下降七成
国海证券母公司10月净利润环比下降七成
国海证券母公司10月净利润环比下降七成
东吴证券母公司10月净利润环比小幅增长
【增持】
雪人股份实际控制人林汝捷以自有资金增持公司股份42.02万股
金路集团:深圳首控国际商务咨询有限公司增持公司股份1090.98万股,增持后合计持有公司5%股份
【减持】
中葡股份:股东兵团投资拟减持不超1000万股
全筑股份:副总经理减持1万股
三变科技:控股股东减持1万股
众兴菌业:股东苏州永乐减持1465万股,占比3.92%
吴通控股:控股股东再减持3631万股
财信发展:北京融达减持逾721万股,持股降至5%以下
安科瑞:两名股东合计减持360万股
锦富新材:股东减持750万股
【其他要闻】
广电网络与同方股份签订“智慧韩城”合作协议
大智慧再遭59名自然人起诉索赔逾600万元
机构点评
【巨丰投顾】
总体看,继恒大概念倒下之后,随着天润数娱、海德股份等牛股的跌停,高送转概念结束短期狂飙势头,或将结束短期上涨行情。而这些题材股资金出逃明显,估计调仓权重股的可能性较大。因此,短期市场将出现大分化,部分高位标的可能随时杀跌,包括继续强势的次新股,接下来或将是瞄准对象。而对于大盘来说,经济企稳回升下,随着深港通开通在即,国企改革加速,养老金入市等影响,结构性上涨有望延续。此外,下周美国大选这只靴子将会落地,市场短期会受到波及,但不会有实质性影响,期待以及观望中。
【中航证券】
近期连续飙升的一线品种均出现大跌,有几只个股甚至封死跌停,而近期并没有出现过渡大涨的二线品种表现则明显强势,这些走势较强的个股更多的集中在次新股群体中,它们并没有受到一线品种大跌的影响,这与我们昨日的判断基本吻合。也就是说:目前市场的赚钱效应已经扩散,一线品种回落,还有二线品种顶上来,只要赚钱效应继续存在,市场就依然处在多头状态中。
总结一句话:市场的赚钱效应出现扩散,这是行情继续多头的动力所在,并在向比价效应过渡,建议投资者在选择的时候回避前期暴涨过的品种,而应该选择低位的次新股群体。
[责任编辑:兰丽娜 PF020]
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