横店东磁8亿并购遭“官司警告”

原计划豪掷8亿元进行外延式并购，横店东磁（002056.SZ）未料尚在尽职调查阶段便惹上麻烦。

近日横店东磁在深交所发布收购兆晶股份、中柏新材100%股权的最新进展。

公司透露，近期收到兆晶股份的两位竞争对手发来的《告知函》。对方称，兆晶股份、中柏新材在发展过程中可能存在侵犯其专利权和商业秘密的行为。

《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者注意到，这两位竞争对手来头不小，他们便是安泰科技（000969.SZ）和青岛云路，悟空投资化工研究员蔡晓生透露：“目前，两家企业的非晶合金带材产量在国内排名第一、第二位。”

尽管对手暂未提起诉讼，横店东磁方面仍表示，将会全面评估这项收购所面临的法律风险，并审慎做出最后决策。

行业龙头善意“提醒”

横店东磁方面透露，这次他们只收到了一份《告知函》，并无《律师函》、《起诉书》等法律文件。

在《告知函》中，安泰科技、青岛云路所用措辞为“提醒”。他们提醒横店东磁“要谨慎研究这项并购事宜及可能产生的法律及其它风险”。

收到《告知函》后，公司迅速联系了兆晶股份、中柏新材及其实际控制人，对方则回复，对此事不知情。

为此，“我们只好请法务部门将提到的侵权行为纳入尽职调查、评估范围，看看是不是有这方面的风险。”3月21日，横店东磁相关负责人向《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者表示。

横店东磁的确在对兆晶股份、中柏新材做尽职调查，因为公司正打算收购它们100%股权。这项交易的框架协议已于今年1月签署，收购价暂定为8亿元，最终价格将会在审计、评估和尽职调查后再协商确定。

横店东磁为什么要收购这两家企业？原来，这家上市公司的主业一直是铁氧体，2010年后才相继上马了太阳能、锂离子动力电池等项目。

“铁氧体是一种磁铁，分永磁、软磁铁氧体，其中，软磁铁氧体主要用在手机、照明等领域。”蔡晓生解释道。

2016年横店东磁的软磁铁氧体产能为2.5万吨，产量1.79万吨，仅占国内总量的8%；另外，该产品不能用于市场容量更大的变压器领域。

目前，我国在网运行的配电变压器数量约有1530万台，其中大部分采用硅钢做磁芯。硅钢磁芯性能差、空载损耗高，其自身生产所需能耗亦较高，因而，近些年正被非晶合金材料所取代。

相较于硅钢，非晶合金材料的生产可节约80%的能源消耗，用这种材料做成的非晶配电变压器空载损耗还能降低60%至80%；因而，非晶合金材料又被称为“双绿色”软磁功能材料。

不过，非晶合金材料的生产技术难度大，目前采用这种材料生产的非晶配电变压器数量仅占4.8%；为此，近些年政府相继出台一系列政策和措施进行推广，以达到节能减排目的。

离职员工带走技术

事实上，兆晶股份就生产铁基非晶合金带材、非晶铁芯。工商资料显示，这家企业成立于2011年12月，注册在浙江省慈溪市。“截至去年底，他们共有6条生产线。”横店东磁相关负责人表示。

《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者查阅到，2016年7月兆晶股份的5万吨/年非晶合金带材项目通过竣工环保验收，慈溪市环保局曾对此进行过公示。

随着产能的释放，公司的业绩也随之向好。财务报告显示，2015年，兆晶股份的销售收入仅8565.83万元，净利润为-696万元；2016年1-11月，两项数据已分别攀升至3.09亿元、5631.27万元。

兆晶股份的实际控制人为方柏君，他的儿子方折豪则控制着中柏新材。

中柏新材注册于2016年3月，目前尚无业务，横店东磁方面解释：“之所以也把它纳入收购范围，主要考虑到二期项目。”

横店东磁打算豪掷8亿元将上述两家公司收入囊中，此价格几乎是兆晶股份1.23亿元账面净资产的6.5倍，相信方柏君等人做的业绩承诺是一个重要考量。

他们保证，2016年-2018年兆晶股份的扣非净利润分别不低于6000万元、7000万元、9000万元，合计2.2亿元；若未完成，将进行补偿。

看上去这项交易颇为划算，但收到安泰科技、青岛云路的《告知函》后，横店东磁却有点困惑，“非晶铁芯的专利属于日本日立，要说大家的技术来源基本相同，怎么就侵犯了他们的专利权和商业秘密？”该负责人透露。

“我猜他们可能是有了危机感，毕竟兆晶股份是国内第一家量产非晶合金带材的民营企业，之前缺的是资金，我们介入后便不再是问题。不同于国企，民营企业在各个方面都较为灵活。”她补充道。

需要说明的是，安泰科技的控股股东为中国钢研科技集团，青岛云路则隶属于中国航空工业集团，两家公司的实际控制人皆为国务院国资委。

困扰着横店东磁的问题，其实早有答案。

《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者注意到，早在2014年，便有股东在“深交所投资者互动关系平台”上询问安泰科技：“兆晶股份的非晶合金带材生产技术是否源自公司离职人员”，当时他们回应：“我们非常重视知识产权的管理，严格执行保密制度，已与关键技术人员签署了保密协议。”

3月21日，横店东磁方面表示：“兆晶股份的确有部分技术人员来自安泰科技、青岛云路，毕竟这项技术就只有那么几个人知道。”

编辑：严晖