易居中国即将递交IPO申请银行资金参与私有化并购

2017-03-28 22:34:04
来源：中国证券报

3月28日，中国证券报（微信号：xhszzb）记者独家获悉，早在2015年6月就启动私有化的原纽交所上市公司易居中国（EJ, NY）可能在今年4月份递交首次公开发行（IPO）申请表。此外，回归A股呼声

3月28日，中国证券报（微信号：xhszzb）记者独家获悉，早在2015年6月就启动私有化的原纽交所上市公司易居中国（EJ, NY）可能在今年4月份递交首次公开发行（IPO）申请表。此外，回归A股呼声很大的360科技也爆出已进行A股IPO上市辅导。从目前的情况看，今后中概股回归更多采用IPO方式，而非借壳。

据了解，易居中国是最早启动私有化的中概股之一，并于2016年11月完成私有化进程。2016年12月至今年1月，易居中国引入第一轮战略投资者，即国内几家大型房地产开发商。同时，公司上市流程启动，完成上市辅导券商进场。易居中国原本今年3月份会引入第二轮战略投资者，但考虑到4月份要递交上市申请，该计划被延后。

上海证监局网站公布的《易居（中国）企业集团股份有限公司辅导备案基本情况表》显示，易居中国上市辅导机构为华泰联合证券，辅导备案日期为2017年1月20日。

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据了解，2015年6月，易居中国收到由周忻、沈南鹏和新浪网提交的私有化收购要约，正式启动私有化进程，当时的报价是每股美国存托股7.38美元。2015年11月，买方集团将报价调低至每股美国存托股6.64美元。

2016年4月，易居中国宣布，已与易居控股有限公司（母公司）和易居合并子公司（母公司全资子公司）签署最终的合并协议与计划。根据该协议，母公司将以每股普通股6.85美元（每股美国存托股6.85美元）的现金收购易居中国。待交易生效时，易居合并子公司将与易居中国合并，后者将作为存续公司、及母公司全资子公司继续存在。交易完成后，易居中国的实益拥有人为易居中国联席董事局主席兼CEO周忻、公司董事沈南鹏和新浪网。上述三方统称为“买方集团”。买方集团持有易居中国约44.9%的股票。

买方集团计划利用某股份制银行的3.5亿美元贷款以及买方集团成员的出资来进行这一合并。

银行资金参与私有化并购

某股份制银行的3.5亿美元贷款用于易居中国的私有化并购成为一大亮点。

某资深银行界人士分析，该银行在中概股私有化贷款方面颇有经验。2015年8月，中国最大的CRO公司药明康德宣布，已经达成最终的私有化协议。目前，有两家银行已同意做为这次私有化交易的承销商，并负责11亿美元的债务融资。这在国内银行界还是非常领先的业务。

该人士分析，该股份制银行此次为易居中国提供私有化贷款或许是大额度的“兜底打包”业务。此外，易居中国作为房地产营销咨询领域的龙头，在深交所有世联行这家对标企业，银行在开展业务时也能够“心里有底”。其次，易居中国注册地在上海，子公司众多，其客户也能为银行带来类似按揭贷款的业务。

“总之比简单地发放贷款能够获得更多的收益。”该人士分析。

此外，有业内人士告诉中国证券报（微信号：xhszzb）记者，易居（中国）信息技术有限公司已将3.3亿股股份质押给该股份制银行。

首选IPO而非借壳

上海市工商行政管理局网站的公示信息显示，易居（中国）企业集团股份有限公司的法人股东共有22名。其中易居（中国）信息技术有限公司持股50%为第一大股东。融创物业服务集团有限公司认缴1320万元，持股2%，复地（集团）股份有限公司持股2%，阳光城集团股份有限公司持股1.5%，旭辉集团股份有限公司持股1.5%等等。