三天暴赚近40% 七机构刚中标定增就赶上雄安风口

中国基金报记者刘宇辉

涨停，继续涨停！

截至今日上午收盘，多只雄安概念股继续涨停，金隅股份、冀东水泥等个股已经连续三个交易日一字板涨停，封盘量巨大。

上午收盘涨幅居前的雄安概念股

涨幅居前的雄安概念股

而对于一些机构来说，有时候，幸福实在来得太突然了！

刚刚在3月底成功参与新兴铸管定增的7家资管机构万万没想到，在4月1日新兴铸管公布定增结果的当天，雄安新区横空出世，使得新兴铸管这家河北省武安市的建材公司一下子成为潜在受益股，而受到多家实力券商的强烈推荐而站上雄安风口。

今日开盘，新兴铸管再度封死涨停板，不过盘中开板，截至上午收盘，涨幅为8.21％，换手率近18％，使得成功获配定增股的7家资管机构相关产品短期内暴赚38％，虽然目前处于锁定状态短期无法卖出变现，但鉴于雄安主题的长期性，如果新兴铸管股价未来能保持稳定，这些定增机构大概率会获得不菲的回报。

新兴铸管今日上午走势

新兴铸管今日上午走势

值得关注的是，此次有多只公募基金获配新兴铸管定增，它们有三只存在一定的套利机会，值得关注！

4月1日公布定增结果：

大股东和七家资管机构成功获配，另7家机构憾失暴赚机会

4月1日，新兴铸管公布了此次定增结果，发行价格为5.15元，而今年3月31日新兴铸管收盘价为5.44元，参与定增的机构只是有5.63％的小幅浮盈。

图一：新兴铸管定增基本情况

新兴铸管定增基本情况

新兴铸管公告披露，此次共有14家机构投资者参与报价和申报，全部14份申购报价单均为有效申购，有效申购报价区间为4.93元/股-5.79元/股。具体报价情况如下：

14家机构投资者参与报价和申报

不过，有1家投资者划付了保证金，但截至《认购邀请书》规定的报价时间结束未收到其发来的有效《申购报价单》，因此视为无效申购。

最终，除了大股东新兴际华集团之外，共有7家机构投资者经过竞标获配此次定增。

7家机构投资者经过竞标获配此次定增

从上图可以看出，获配的7家机构中，公募基金公司占据五家，分别为中融基金、鹏华基金、银华基金、财通基金和北信瑞丰基金，另外有一家券商东海证券和一家私募基金安徽高新毅达皖江产业发展创投基金。从获配金额看，鹏华基金最高，达到3.26亿元，最少的北信瑞丰基金为0.95亿元。去掉大股东获配金额，7家资管机构合计获配金额为14.32亿元。

有人成功获配，注定有人失败而归。由于报价较低或者因故申购无效，第一创业证券、天弘基金、申万菱信基金、华夏基金、东海基金、信诚基金和南京瑞达信沨股权投资合伙企业（有限合伙）未能获配新兴铸管定增。这也充分反映出当前定增市场竞争的激烈程度，要知道，此次最高报价达5.79元，比报价截止日（2月20日）成交均价5.76元还高，一些基金公司报出的价格也基本上是市价，折扣很小。显示为了提高中标概率，不少基金公司基本采取了接近市价报价的策略。

至少从目前的情况发展来看，这些大胆报价从而一举中标的机构们是赚大发了！

就在4月1日当天下午，新华社发布了设立雄安新区的重磅消息，一时间，雄安新区受益股成为券商推荐和市场关注焦点，新兴铸管便在多家券商推荐的金股之列。

毫无悬念的是，本周三、周四，新兴铸管连续无量涨停，本周三成交金额为1.88亿元，换手率为0.87％；昨日成交金额为1.42亿元，换手率为0.59％。

今日，新兴铸管再度涨停开盘，盘中涨幅回落，成交量大增，最新价格为7.12元，成功参与此次定增的上述7家机构旗下产品账面浮盈达38.25％！

这三只公募基金有肉吃

到底哪些产品获配了新兴铸管？根据新兴铸管公告披露，此次7名通过竞价获配的发行对象为：

安徽高新毅达皖江产业发展创业投资基金（有限合伙）、

银华基金管理股份有限公司（2个产品）、

北信瑞丰基金管理有限公司（8个产品）、

鹏华基金管理有限公司（8个产品）、

东海证券股份有限公司（6个产品）、

中融基金管理有限公司（5个产品）、

财通基金管理有限公司（33个产品）。

上述获配的众多产品中，多数为专户，一些专户对接的是信托计划，明显属于通道性质，一般投资者无法购买。而最值得重点关注的则是获配的公募基金，此次银华基金有两只定增基金获配，鹏华基金有1只公募基金获配，财通基金则有3只获配，见下表：

公募基金获配新兴铸管定增情况

公募基金获配新兴铸管定增情况

由于财通基金获配的三只基金均为封闭式或者定开运作，投资者无法申购。而银华基金获配的银华鑫锐和银华鑫盛，以及鹏华基金获配的鹏华增瑞基金虽然也是封闭式运作，但它们都已经上市，可以在二级市场买入。

相比而言，银华鑫锐和银华鑫盛此次获配新兴铸管比例较高，均占净值的9％以上，如果在未来一年的锁定期内新兴铸管股价涨幅达到1倍，将为两只基金带来超过9％的净值增长贡献。当然，新兴铸管涨幅越高，贡献的净值也越大。目前两只基金参与新兴铸管定增浮盈比例均已超过38％，当然，根据估值规则，这38％的涨幅只确认一小部分到净值当中。对于看好新兴铸管未来表现的投资者来说，这两只基金目前均有一定折价，具有一定的套利价值，但前提是新兴铸管未来表现符合预期，而且投资者需要持有较长时间。

同样，鹏华增瑞昨日折价超过10％，获配新兴铸管占净值比例也达到4.8％，如果能以较高折价买入，持有较长时间，预期也会有一定的超额收益。

不过，投资者面临的风险包括，新兴铸管表现不及预期，或者这些基金投资的其他股票表现不佳，以及股市的系统风险等等，都会使套利效果大打折扣，甚至有亏损风险。

东海证券翔龙20号定增宝近乎满仓获配！

除了公募基金之外，东海证券有几只券商资管产品获配，其中最值得关注的是东海证券翔龙20号定增宝集合资管计划，该产品此次获配7780万元，而该产品去年底资产净值规模为8291万元，意味着其几乎满仓参与了新兴铸管定增。是受益该股暴涨最大的资管产品。

据悉，东海证券翔龙20号定增宝于去年9月23日成立，采取封闭运作模式，封闭期为1.5年，期内不开放申购赎回。成立后一直没有参与到定增项目，到3月底其单位净值跌破1元。不过，此次定增或将彻底改变该产品的命运。由于近乎满仓参与，意味着新兴铸管的涨跌幅就将是未来该产品的收益率。

根据新兴铸管披露的信息显示，东海证券翔龙20号头号投资者是周国芬，投资金额为464万元，东海证券参与388万元，占比为5％。如果新兴铸管未来表现能比较稳定，意味着东海证券不仅能分享到产品本身的投资收益，还将获得不菲的业绩提成回报。而一只产品投向一只定增股的做法在券商资管产品中也比较普遍。

东海翔龙20号的投资人

东海翔龙20号的投资人

金隅股份：雄安新区让一年多前参与定增机构守得云开见月明！

雄安主题让刚刚参与新兴铸管定增的投资者短期内获得暴赚。也让那些较早参与相关概念股的资管计划苦守后终于迎来赚钱机会，金隅股份就是这样。

早在2015年12月，金隅股份以8.48元的价格向7家机构和大股东定向增发募资47亿元（见下图），期间公司曾进行过10转10操作，7家机构定增股于去年12月5日解禁上市流通。当日金隅股份收盘价为4.4元，复权价为8.8元，参与定增的7家机构苦守一年仅仅小幅盈利，而且随后金隅股份股价最低一度跌到3.89元，没抛售的投资者反而被套。但随后金隅股份股价有所回升，到今年3月31日收盘价为4.61元，参与定增的机构仍然只是小幅盈利状态。

金隅股份今日上午再度被巨量买盘封死涨停

金隅股份再次涨停

记者也注意到，虽然去年12月已经解禁可以流通，但参与的多个机构并没有急于减持，截至去年底，参与定增的国华人寿万能三号、前海人寿海利年丰账户、泰达宏利－中益定向增发专户资管计划1号、平安大华平安金橙财富103号资管计划均坚定持有，如果这些机构一季度不减持，将会迎来雄安新区带来的暴涨行情。