美股攀升、金油携手上涨、离岸人民币风险逆转

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周一海外金融市场综述：美元几乎没有变化；股票几乎持平；美国国债走势受到抑制，受到大规模投资级债券发行；金价油价携手上涨；离岸人民币12个月期限风险逆转上涨至3月10日以来的最高点2%，很多人在为人民币可能面临的贬值做准备。

美国股市

美国股市周一攀升，科技股领涨。

交投活跃的福特汽车提振可选消费股，高通、Autodesk和Qorvo则带动科技股取得四周来的最大涨幅。福特汽车成交量几乎是30天均值的两倍，占标普500指数成份股总成交量的4.1%。

标普500指数上涨0.5%，至2394.02点；道琼斯指数上涨89.99点，至20894.83点。

科技股上涨1%，高通、Autodesk和Qorvo均上涨超过2.7%；汽车股上涨1.3%，更换首席执行官的福特汽车涨2.1%；能源股下跌0.2%，尽管油价上涨0.8%。

美国国债

美国国债周一收盘下跌，此前一周则实现逾一个月来最大周涨幅。

即将到来的新债拍卖令国债市场小幅承压。周二将进行260亿美元2年期国债拍卖，周三和周四将分别进行340亿美元5年期国债拍卖和280亿美元7年期国债拍卖。

公司债发行交易料将在国殇日假期前升温，这是拖累国债价格的又一因素。

基准10年期国债收益率周一收报2.254%，上周五报2.243%。2年期国债收益率升高0.4个基点，至1.2745%5年期国债收益率升高1.2个基点，至1.7919%；30年期国债收益率升高1.3个基点， 至2.9097%；5/30息差扩大0.16个基点。

黄金市场

国际金价周一升至三周高点，受到美元走软和政治担忧的提振，这些担忧重燃了投资者对避险资产的兴趣。

纽约商品交易所六月交割的黄金期货收盘上涨0.6%至1,261.40美元/盎司，收于4月28日以来最高水平。同时，纽约铜期货上涨0.5%至2.5955美元/磅，也接近三周高点。

交易员和投资者在期待本周晚些时候将公布的联邦公开市场委员会会议纪要，寻求任何有关可能加息的迹象，以及美国耐用品订单数据。

纽约商品交易所7月交割的白银期货上涨2.4%，至17.1910美元/盎司；纽约商业交易所7月铂金期货上涨；纽约商业交易所6月钯金期货创主力合约3月中旬以来最低价。

原油市场

国际油价涨至一个月高点，因沙特预计减产持续到2018年。

在上周攀升5.2%之后，纽约原油期货周一上涨0.8%

纽约商业交易所周一到期的6月WTI上涨40美分，结算价50.73美元/桶，是4月18日以来的最高收盘价；伦敦ICE欧洲期货交易所7月布伦特上涨26美分，涨幅为0.5%，至53.87美元/桶。

布伦特-6月WTI 溢价2.74美元

伊拉克支持延长9个月，为OPEC在5月25日维也纳会议上达成协议消除了最后的障碍之一。

外汇市场

美元小幅走低，前一周创出近一年来最差一周表现后企稳，因投资者评估美国的加息前景。

美元最近受到围绕特朗普政府不确定性的打击，投资者担心这些不确定性将削弱政府落实税改和财政刺激提议的能力。

欧元兑美元涨0.3%，至1.124美元，触及去年11月9日以来最高盘中水平，德国总理默克尔表示，欧元太过疲软。

投资者在等待美联储周三公布最新会议纪要。投资者将研读会议纪要的措辞，寻求美联储在下个月会议上加息计划的迹象。

根据芝加哥商业交易所提供的数据，投资者和交易员用于押注美联储政策的联邦基金利率期货周一显示，美联储在下个月会议上加息的概率为78.5%。

离岸人民币

离岸人民币兑美元盘整，但风险逆转仍维持反弹势头，显示更多市场参与者在为人民币可能面临的贬值做准备。

北京时间周二凌晨5点，离岸人民币兑美元报6.8782元，较前一交易日纽约尾盘小幅下跌0.06%；在岸人民币兑美元夜盘微跌0.03%，报6.8892元，较离岸折价超过100点。

美元/离岸人民币期权波动率在上周触及2015年8月汇改以来最低水平后开始反弹，12个月期波动率报4.87%。

12个月期限风险逆转上涨至3月10日以来的最高点2%。DTCC数据显示，美元/人民币期权交易放量，比过去五个周一的均值高85%，为周一第三大交易活跃的货币。

东方汇理驻香港的高级新兴市场策略师Dariusz Kowalczyk建议做多离岸人民币波动率，尤其是长期限品种，因预计将有更多上行空间。越来越多的迹象显示，市场对波动率的需求回升，主要在离岸市场。预计这样的需求将在本周持续，人民币即期和远期汇率的稳定性都受到政策影响，同时当前市场处于“不同寻常的”平静状态， 意味着外部风险带来的影响会更大。