这些产品涨价了!七类股“摇钱有术”


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下半年七大涨价题材值得关注。

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来源:Wind资讯综合



涨价题材一直是市场一个热点。在成本变动不大的情况下,产品价格上涨最直接提升公司业绩,利于股价上涨。今年以来,工业领域此起彼伏的产品涨价潮亮瞎眼。从钢铁到煤炭,从化工产品到家电,从纸业到有色,从工程机械到维生素,这一轮工业产品的涨价潮可谓是覆盖了工业行业的方方面面。6月份,多家上市公司传出产品涨价的消息,那些估值低质地好的标的,值得关注。

有色、化工业绩预增明显

随着2017年上市公司中报预告陆续披露,多家上市公司预喜。据Wind资讯数据统计,其中增长最为明显的就是有色金属板块。其中,锡业股份因预增逾62倍成为目前的“预增王”,6月26日公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为3.4亿元至3.9亿元,较去年同期的620.69万元大幅增长,同比增幅达5377.78%至6183.33%。

与锡业股份类似,有色金属板块多只个股业绩增幅都远超其他上市公司,目前兴业矿业、丰华股份、中金岭南的中报净利润预计都将达到10倍以上,而寒锐钴业、精艺股份等个股的净利润也都5倍以上的增加。锌行业多数中报大幅增长,中金岭南、锡业股份等公司中报预增均超预期。

下半年金属价格展望:看好锂、贵金属价格,基本金属及其他小金属箱体震荡,钴资金驱动波动风险较大。下半年锂盐供给增量较少,随着终端新能源汽车尤其客车销量的不断回升,锂盐需求将快速上升,预计锂盐价格将保持强势。

除有色金属板块外,化工则是另一个十分耀眼的预期业绩大幅增长的板块。数据显示,在目前已披露中报业绩预告的公司中,增幅前10位的公司中有5家属于化工企业,占据半壁江山,上榜几家公司的增幅都在15倍以上。其中,卫星石化增幅38倍、中核钛白增幅23倍、诺普信增幅20倍、安纳达增幅19倍、龙蟒佰利增幅16倍。

整体来看,截止6月30日,在目前已经公布业绩预告的1229家公司中,有800多家实现净利润正增长,增幅超过1倍的达到245家,增幅超过50%的达到461家。

“药中茅台”东阿阿胶也是产品涨价的常客,伴随着业绩的年年提升,时而驱动着股价腾飞。据不完全统计,从东阿阿胶历年价格调整公告可以看到,自2010年以来,东阿阿胶共提价10多次,累计涨价幅度接近6倍,此与同时,股价也实现的飞跃,股票上市11年来,股价上涨超过70倍。

股期联动,机构看好煤气色舞行情

据商务部监测,上周(6月19日至25日),煤炭价格整体比前一周上涨0.3%,其中,炼焦煤、动力煤、无烟煤价格分别上涨0.5%、0.4%和0.1%。

兴业证券表示,考虑到7月份、8月份为传统的动力煤旺季,煤价在短期内或将维持较强走势。招商证券则指出,上半年,动力煤和焦煤价格都在高位运行,煤炭企业的现金流大幅好转,资产负债表继续修复,业绩有望出现同比大幅增长。

除兴业证券和招商证券对煤炭板块后市表现持乐观态度外,安信证券也表示坚定看好煤炭板块趋势性机会,其指出,目前板块估值水平处于相对低位,坚定看好板块未来估值修复机会。

据商务部监测,上周(6月19日至25日),有色金属价格整体比前一周上涨1.5%,其中,铅、铝、镍、锌、铜价格分别上涨4.3%、2%、1.7%、1.6%、0.7%。

光大证券表示,当前的金属价格对于厂商去产能未能形成有效约束。需求端,地产高压政策对于下半年需求拖累的预期正逐步形成。基于当前的供需格局,判断基本金属价格分化将是下半年行业主基调。建议从景气度高的新能源汽车产业链、业绩确定的汽车轻量化以及有政策预期的电解铝供给侧结构性改革三个维度择股。

后市布局方面,兴业证券指出,把握新能源相关金属品种投资主线,继续重点推荐锂板块标的股:西部矿业、赣锋锂业、天齐锂业;钴价上涨,重点推荐钴板块标的股:华友钴业、洛阳钼业等。

据商务部监测,上周(6月19日至25日),化肥价格整体比前一周上涨0.1%,其中,尿素价格上涨0.2%。此外,据生意社消息,自7月1日起,科慕、特诺和石原等三大国际钛白粉巨头开始新一轮提价,上调幅度在200美元/吨至300美元/吨。而数据显示,目前金红石型钛白粉国内市场均价约19695元/吨,今年以来价格累计上涨23%,而较去年初的价格10900元/吨,涨幅更是高达80%。

对于化工行业的投资策略,中泰证券表示,建议优选产品景气周期长,已经确立行业优势地位,且股价被低估的龙头标的股。

涨价概念成为弱市风口

受供需等多方面因素影响,煤炭、有色金属、化工等行业主要产品价格普遍呈现上涨态势,行业景气度也随之攀升,而相关上市公司业绩也有望因此受益。对此,分析人士认为,在我国经济长期向好的背景下,建议关注供需关系改善、整体盈利能力持续好转的行业。

涨价概念股已成为弱市A股一道亮丽风景。弱市重质,涨价概念多属于二线蓝筹,估值较低且业绩增长可期,股价上涨的持续性较强。对投资者而言,“涨价主题”是自上而下特殊风险偏好条件下催生的主题。下面,小编与大家扒一扒近期A股市场产品涨价的那些事。

涨价一:钛白粉

据报道,三大国际钛白粉巨头7月1日起开始新一轮提价。金红石型钛白粉国内市场价格今年以来累计上涨23%。市场供应持续偏紧,国内龙头龙蟒佰利订单已经排到2个月后。钛白粉涨价趋势延续,相关公司盈利有望进一步提升。

根据海关总署提供统计数据,2017年5月我国钛白粉进口量为20375.856吨,同比增长34.68%,环比增长9.07%,进口前三名地区为台湾、澳大利亚、美国;2017年1-5月进口钛白粉总量93199.9吨,同比增长36.61%;2017年5月我国钛白粉出口72769.66吨,同比增长2.16%,环比增长12.21%;出口前三名国家为印度、巴西、韩国;出口前三名地区为四川、山东、河南。2017年1-5月总共出口钛白317832.787吨,同比增长11.67%。

2017年6月19日,日本石原产业株式会社宣布,自2017年7月1日起,在亚太地区对公司及其子公司出产的钛白粉产品价格上涨250美元/吨。虽然近日欧洲化学品管理局(ECHA)宣布,已正式提出将二氧化钛(TiO2、钛白粉)列入怀疑通过吸入可能引起癌症的物质分类的建议,但实际上钛白粉已经在食品、医药等领域获得广泛应用。钛白粉作为白色颜料的优势巨大。等质量的白色颜料当中,钛白粉的物理表面积最大,同时其颜料体积也是最大的,这表明钛白粉的相对密度与其他化工颜料比较起来是最小的。

钛白粉行业除了受到需求端回暖的影响,供给侧改革同时持续加码,发改委制定的《钛白粉单位产品能源消耗限额》,政策有利于加速淘汰行业落后产能,低于5万吨的企业有望面临淘汰的局面,行业总产能将减少20%。

A股中,佰利联收购龙蟒钛业,四川龙蟒与佰利联产能总和达61万吨(含佰利联氯化法项目),全国产能第一。中核钛白、金浦钛业、安纳达分别拥有钛白粉产能20、18、12万吨。

A股市场中,佰利联收购龙蟒钛业,四川龙蟒与佰利联产能总和达61万吨(含佰利联氯化法项目),全国产能第一,此次整合可谓是“巨无霸”与“旗舰”公司的整合。另外,中核钛白、金浦钛业、安纳达分别拥有钛白粉产能20、18、12万吨。另外天原集团也拥有部分钛白粉产能。

涨价二:石墨电极

近期,石墨电极价格持续上涨,当前市场对于石墨电极涨价已经逐渐形成强势预期,而相关概念股也集体上扬。国内石墨电极价格目前正处于不断上涨的趋势,中国非金属矿工业协会石墨专业委员会副秘书长刘荣华表示,鉴于供给端不足等原因,石墨电极价格上涨现象或持续。

业内认为,从供给看,今年环保督查规模大、力度强,河北、山东和河南等省生产企业多数被限产、停产,机构预计全年产量或不足50万吨;从需求看,国家年初开始对地条钢和中频炉进行彻底清理和整治,导致钢厂对电弧炉的需求急增,带动石墨电极全年需求可能达到近60万吨。10万吨需求缺口年内难以缓解,机构预计超高功率石墨电极价格或突破10万元/吨,较现价再翻一倍。

百川资讯数据显示,28日石墨电极报价36524元/吨,较前一日上涨3.06%,较上月涨80.53%。概念股如下:

方大炭素:是国内最大的石墨电极生产企业。

中国宝安:子公司贝特瑞主营石墨相关制品及负极材料的精深加工。

南洋科技:布局石墨烯,战略发展路径清晰。

*ST烯碳:公司本次募投项目烯碳新材料研究院的主要研究方向是烯碳新材料研究:活碳、汽车动力电池所需锂离子电池负极材料、碳导热材料、高性能碳纤维、石墨烯、纳米碳材料。

锦富技术:石墨烯制备技术。

中泰化学:子公司厦门凯纳是国内首批从事石墨烯、石墨烯微片生产研发的新兴专业化高科技企业。

涨价三:钴产品

6月29日电解钴、四氧化三钴产品价格集体上调,每吨分别涨1.5万元、0.5万元,最新报价为每吨40万-42万元/吨、36.5万-38.5万元/吨。另外,硫酸钴、氯化钴等产品价格也出现不同程度上调。百川资讯数据显示,2017年以来四氧化三钴涨幅高达102%,近一月上涨近9%。

业内人士指出,在国际行情的大力带动下,钴产品价格也稳步上行。国家加大对新能源车的补贴,无疑带动三元材料的使用量,预计三元材料的价格也会随之上涨。供需决定金属价格,进口钴精矿资源仍处于紧张的局面,金属钴的减产将支撑金属钴价上行。商家报价不断上涨,待市场慢慢接受价格上涨后,预计后市成交情况会有所好转。钴资源概念股:寒锐钴业、华友钴业、洛阳钼业、格林美。

寒锐钴业:目前形成从原材料钴矿石的收购到加工、冶炼、直至钴中间产品和钴粉的完整产业流程,2016年公司钴粉产量为1500.32吨,钴盐产量为2016.84吨。

华友钴业:订单饱满,原料保障能力强。公司钴产量逆势大增,预计今年产量2.4万吨(相比去年的1.8万吨大幅提升)。此外,预计公司明年资源自给率大幅提升。

洛阳钼业:目前持有Tenke Fungurume铜钴矿56%股权,跻身全球最大钴矿供应商行列,同时协议收购Tenke矿山24%股权,未来持股比例将达到80%,Tenke矿山今年计划钴产量1.8万吨。未来钴受益三元材料占比提升以及新能源汽车高速发展,价格将继续上涨,公司将受益。

涨价四:PVC

据百川资讯最新数据,6月29日,华东、东北、华北等地电石法PVC市场均价每吨上涨25元至75元不等,至5775元/吨至6050元/吨。目前,产品市场需求较为稳定,厂家出货情况较好。新疆、内蒙古等地主流厂商处于满负荷生产状态。原材料电石价格近期有所上调,对PVC市场也形成支撑。

机构表示,PVC的上游原材料主要是电石,而电石属于煤化工的范畴,受制于煤价持续上涨,电石生产成本不断上升。美国经济复苏,如果出现基建扩张,PVC作为最重要的管材和型材原料,需求也会出现较快增长,预计后期PVC价格仍将继续上行。随着行业景气上行和进入旺季后需求放量,PVC概念股:英力特、氯碱化工、金路集团、中泰化学相关生产企业有望获益。

英力特:PVC期货有望受益,作为业内一体化产业链最为完善的氯碱企业,实现电石的基本自给,令公司成本优势凸显。

金路集团:公司是我国PVC行业的龙头企业。与其主营完全相同的英力特近期公告:由于今年上半年PVC价格大幅上扬,公司中期业绩大增。公司作为国内PVC霸主,同样受益PVC价格的爆发性上涨,业绩增长值得期待。

氯碱化工:国内第二大乙烯法PVC生产企业。

涨价五:轮胎

2017年7月1日起,普利司通上调橡胶制品价格约10%,马牌涨价最高达7%。两家公司给出的涨价理由和去年底以来的轮胎涨价潮如出一辙,都是以原材料价格上涨为由。据市场人士获悉,普利司通此次上调的橡胶制品包括输送带、橡胶显示屏及隔震橡胶3种非轮胎橡胶制品的国内外市场价格,涨幅平均为10%。上一次橡胶制品调价,要追溯到6年前。

而大陆轮胎美洲分公司则计划提高马牌、将军和Ameristeel品牌的卡车轮胎价格,涨幅最高达7%。这是德国马牌今年卡车轮胎的第二次涨价,上一次调价是在今年的3月1日,价格上涨了8%。

S佳通:两市唯一可交易的未股改股,未来注入资产和提高对价是大概率事件。公司是一家主营生产销售各类汽车轮胎的外资控股企业。公司拥有的福建佳通是国内目前最大的半钢胎生产企业,福建佳通从美国、日本、德国、台湾等国家和地区引进世界一流的轮胎生产设备,享有集团内最先进的轮胎生产工艺和技术。公司产品结构逐步从斜交胎向全钢与半钢子午轮胎发展。

风神股份:中国轮胎出口基地,风神股份是国内最大的全钢载重子午线轮胎生产企业之一和最大的工程机械轮胎生产企业,主要生产“河南”牌工程机械轮胎、“风神”牌全钢载重子午线轮胎、斜交载重汽车轮胎。

黔轮胎A:黔轮胎A是中西部最主要的轮胎企业之一,旗下品牌包括“前进”、“大力士”、“多力通”等。

赛轮金宇:赛轮金宇是一家主营全钢载重子午胎、半钢子午胎和工程子午胎的研发、制造和销售的新型轮胎企业,中国首家轮胎资源循环利用示范基地。

青岛双星:双星轮胎总体实力排名中国轮胎行业前5位,世界轮胎行业前20强。双星轮胎被评为“十大民族品牌”,荣获全国质量管理先进企业荣誉称号。

巨轮智能:巨轮智能是一家致力于汽车子午线轮胎模具、汽车子午线轮胎设备等装备和相关技术的开发、制造及销售的专业公司。产品畅销全国,国内市场占有率在行业中排名第一;产品远销美国、东南亚、欧洲等国家市场。

涨价六:煤炭

2017年以来煤价高位震荡,不过目前煤价较2016年仍有明显提升,其中动力煤、炼焦煤、无烟煤上半年均价较2016年全年分别提升50%、60%和40%以上,按照目前煤价,相比去年均价也分别有约45%的涨幅。

6月28日,最新一期环渤海动力煤价格指数(环渤海港口5500大卡下水煤均价)发布,报收于577元/吨,环比上涨3元/吨,涨幅明显收窄。价格指数连续第三期上行,累计上行15元/吨。

从煤炭生产方面来看,煤炭产量基本稳定,煤炭供给侧放量空间受限,叠加内蒙古环保监督收紧,导致煤炭供给受到较大影响,内蒙煤价的上涨逐渐蔓延到陕西、山西等煤炭主产地,助推港口煤价进一步上行。下游需求方面来看,6月份多地逐渐进入高温期,传统度夏用电高峰期即将到来,另据预报今年气温可能偏高且高温期与汛期叠加,水电出力较难超预期,煤电调峰补足或进一步拉动动力煤市场需求。

除了煤价同比大幅回升,煤炭产量也同比有所增加。与此同时,根据发改委发布的5月份煤炭生产供应数据,1月份-5月份全国规模以上煤炭企业原煤产量14.1亿吨,同比增4.3%;5月份产量2.98亿吨,同比增12.1%。铁路煤炭发运8.9亿吨,同比增16.4%。

建议关注优质动力煤标的陕西煤业、兖州煤业;近期央企的整合明显提速,中国神华、国电电力双双停牌,煤电联营或将正式落地。建议关注相关标的中煤能源。此外,本轮山西国企改革力度超预期,建议关注受益标的山西焦化、西山煤电、山煤国际。

涨价七:维生素D3

6月23日,维生素D3最新报价400元-450元/公斤,较前一日的210元-280元/公斤暴涨90%。业内人士介绍,环保督查导致部分企业停产减产,维生素D3供应量迅速减少,是价格大幅上涨的主要原因。

据了解,维生素D3下游需求以饲料、医药行业为主,整体呈现一定的刚性需求。维生素D3在饲料整体添加成本中占比较小,饲料企业对其价格波动敏感度低。但同时,受益于近几年国内饲料行业需求的稳步提升以及近期禽类养殖等迎来拐点,维生素D3的需求量稳步提升。

业内人士表示,维生素D3的成本受制于NF级胆固醇、VD3油等上游环节。花园生物是国内唯一具有NF级胆固醇和VD3油自行生产能力的厂商,成本最低。海盛制药、新和成、浙江医药可自产光化油,成本次之。金达威的产业链最短,成本最高。

广济药业是维生素龙头,具有较强的资本实力和产品价格引导能力。VB2、V6等产品价格持续上涨,公司业绩拐点清晰。兄弟科技通过非公开发行募集资金新建了1.3万吨维生素B3,同时配套2万吨3-氰基吡啶,3-氰基吡啶是维生素B3的关键原料,实现核心原材料的自主生产,有利于增强公司的综合竞争力。

多位业内人士表示,维生素产品具有不可替代性,在刚性需求下,需求曲线比较陡峭。随着供给端收缩,未来维生素D3的价格上涨空间和幅度仍然比较大。

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