权重板块集体飙升 三大原因助周期股持续性走强

凤凰财经讯 7月31日 周一两市震荡反弹，权重板块集体飙升，周期股早盘全面爆发，午后持续走高，钢铁、煤炭有色、石油矿业等板块全部涨逾3%，草甘膦、白酒、稀缺资源板块涨逾4%，带动沪深股指一路攀升，沪指涨超0.5%创下反弹以来历史新高。

早盘煤炭股活跃，涨价概念龙头宝泰隆涨停，提振士气。随后钢铁板块、稀土概念股纷纷走强，白酒股拉升上扬，酒鬼酒冲击涨停被砸后二度封死涨停。午后钢铁板块持续走强，方大特钢、西宁特钢早盘涨停打开后再度回封，截至发稿，板块涨幅到3.87%。

三大原因助推“周期股”持续性走强行情：

第一，今年以来，供给侧改革进而产能出清带来的行业集中度提升。前海开源基金有分析未来半年，看好周期股的行情。通过供给侧改革，兼并重组、资源整合，像钢铁、煤炭等行业逐步形成寡头垄断格局，龙头公司盈利能力大幅提高，再加上一带一路和PPP带动投资需求增加，改变很多周期行业供求关系。

第二，周期股迎来业绩加速修复期。今年以来，我国煤炭行业效益有所好转，稀土行业价格持续上行，上半年钢材市场继续升温，都成为市场关注焦点。以钢材市场为例，今年上半年全国钢材市场继续升温，价格行情有较大幅度扬升，其中螺纹钢主力合约吨价突破3600元整数口，为2013年底以来最高;唐山钢坯现货价格亦超出3400元/吨，为2012年7月以来的最高价位。有机构分析，受其影响，一段时间以来全国钢铁企业积极增产，社会库存有所增加，钢材期货价格亦出现回调，但整体分析，积极因素仍然占据钢材市场主导地位。

第三，制造业生产形势依然较向好。对于周期板块，招商证券认为8月依然是超额收益的来源，当前正值需求旺季来临之前，2016年固定资产新开工项目计划总投资达到50万亿，同比增速为20%；今年施工项目计划总投资增速大幅回升至20%附近，今年的旺季需求可能大幅超预期，7月PMI虽较上月回落，但制造业生产形势依然较好，是资源类个股上涨的主要原因。