股市内参：沪指还能涨多少 一类股涨停大戏刚开始

自沪指踏上3300点关口后，指数持续震荡整固。虽然本周沪指日线表现不温不火，但沪指周线和月线皆已实现三连阳。

两市成交额明显放大，周内盘中热点交替轮动，题材股活跃度提升，皆显示出市场交投情绪有所升温，或为后期指数进一步上攻起到提振作用。 

从近期券商发布的研报来看，多数机构对大盘整固后震荡上行持乐观态度。

东莞证券分析师潘绍昌认为，沪指周线和月线实现三连阳，技术面表现强势。而从市场环境来看，宏观经济仍延续相对偏强格局，对市场中线走势形成有力支撑。中线来看，大盘站稳3300点后，存在进一步震荡上行机会，预计9月大盘有可能惯性冲击3400点。

周期股9月开门红，去产能等六大因素成推手：

1. 国家统计局公布中国8月制造业PMI为51.7，持平于年内次高值，高于预期值51.3和前值51.4，且在荣枯线以上连续保持了13个月。

2. 昨日，国务院严肃处理了两起特别重大瓦斯爆炸事故，调查组认定属于生产安全责任事故，要求坚决淘汰煤炭行业落后产能，扎实推进供给侧改革。

3. 今日本钢高炉发生火灾，钢铁行业生产安全问题引发市场担忧。

4. 防止煤价上演“过山车”行情，国家发改委拟出台煤炭库存制度，业内谓之“煤炭收储”。

5. 在21日《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》公布后，昨日环保部表示将组成巡查组核查京津冀大气问题整改情况。业内预计，若严格落实限产政策，钢铁供应、煤炭供应或将大幅减少。

6. 煤价、钢价持续处于高位，2017年半年报显示，煤炭和钢铁企业盈利大幅改善。

在停牌近3个月之后，中国神华和国电电力终于携手复牌，并双双收报涨停，涨停封单量均达到百万手级别。煤炭板块也受到提振，整体强势上涨。分析称神电涨停大戏或刚刚开始。

影响下周股市走势的消息还包括：

一、证券要闻： 

美股收高纳指今年第46次创新高

北京时间2日凌晨，美股周五收高，纳指今年第46次创历史新高。美国8月非农就业数据远逊预期，可能打消美联储今年继续加息的计划。

证监会核发8家企业IPO批文筹资总额不超过37亿

证监会1日核发8家企业IPO批文，其中上交所主板：上海拉夏贝尔服饰股份有限公司、大理药业股份有限公司、苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司、福建傲农生物科技集团股份有限公司，深交所中小板：哈尔滨三联药业股份有限公司、大博医疗科技股份有限公司，深交所创业板：宁波创源文化发展股份有限公司、山东世纪天鸿文教科技股份有限公司。上述企业筹资总额不超过37亿元。

证监会：体系化构建中小投资者损害赔偿救济制度

证监会主席助理黄炜在2017年国际证券投资者保护研讨会上发言表示，中小投资者的损害赔偿救济制度是一个非常专业的领域，涵盖的内容很多，制度设计的难度很大。这是因为证券市场投资者的损害赔偿不仅具有一般侵权民事赔偿的普遍性，还具有证券市场侵权民事赔偿的特殊性，由此产生了一系列专门问题需要我们去面对与解决。

证监会就修订《证券交易所管理办法》公开征求意见

近日，中国证监会就修订《证券交易所管理办法》(征求意见稿)向社会公开征求意见。此次修订是从证券交易所本身的性质、特点、市场职能定位出发，借鉴境外证券交易所的成熟经验，认真吸取2015年股市异常波动以来的深刻教训，所做的一次有针对性的更大修改完善。《证券交易所管理办法》的修订，对交易所回归本位，切实发挥好对证券交易活动组织、监督、管理和服务的功能，优化市场资源配置，服务实体经济有重大意义。通过加强对异常交易行为的前端管控，实时监控市场重大异常波动，有利于切实维护市场秩序，防范并化解市场风险；通过强化对交易所会员、证券上市交易公司的监督管理，防范并处置异常交易、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，有利于进一步强化对投资者权益的保护；通过健全交易所自身机制，有利于促进交易所建设成为具有自身特色的、一流的、国际化的证券交易所。

证监会：公募基金流动性新规出台10月1日起执行

近日，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《管理规定》)，自2017年10月1日起施行。《管理规定》是我会深入贯彻落实全国金融工作会议精神的具体举措，以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线，以问题为导向，着力防范化解当前基金行业所面临的突出风险。《管理规定》对基金管理人做好基金流动性风险管控工作提出底线要求，关键在于后续的落实与执行，核心是基金管理人自我风险管理意识与能力的提升。各基金管理人应根据《管理规定》的要求，切实强化与落实金融机构防范风险主体责任，抓紧建立与完善基金流动性风险的内控制度与机制，全面构建多维度的流动性风险监测与预警制度，提升识别、防范与抵御风险的能力。我会将继续按照依法全面从严监管的原则，加强监管，防控风险，促进公募基金行业健康发展。

证监会发布要点：上半年13家企业撤回IPO申请

9月1日，证监会新闻发言人高莉表示，2017年上半年证监会开展了IPO企业现场检查工作。通过现场检查，持续向市场传导监管压力，其间有13家企业提交撤回申请。此外，检查中发现，部分企业存在原材料投入产出存在明显异常、银行存款日记账记载的交易对手方与资金流水显示的对手方不一致、部分费用确认金额与后附发票不符、开具无实际销售活动的发票等问题，在成本核算、内部控制、信息披露等方面涉嫌违反发行条件。高莉表示，证监会将视问题性质和重要性采取相应监管措施。

证监会：近四成内幕交易案案件涉及内幕信息多向传递

9月1日，证监会新闻发言人高莉表示，日前证监会启动调查2017年专项执法行动第三批共18起案件，专门打击证券市场内幕交易行为。从案件调查情况看，亲友之间传递内幕信息比较普遍。内幕信息法定知情人直接交易减少，向亲友泄露内幕信息、建议他人买卖的情况逐渐增多，近四成案件涉及内幕信息多级多向传递。其他还表现在，违法交易金额巨大。涉案人员人数众多，重复、屡次违法违规多有发生。

证监会对3宗案件作出行政处罚ST宜纸涉内幕交易案

9月1日，证监会新闻发言人高莉表示，证监会近日依法对3宗案件作出行政处罚，其中包括，1宗内幕交易案，1宗证券从业人员违法买卖股票案，1宗私募基金违法违规案。涉及ST宜纸、长城证券、深圳前海新富资本管理集团有限公司等。

上交所：本周共对49起证券异常交易行为进行调查

上交所9月1日公告，本周，上交所共对49起证券异常交易行为进行调查，涉及盘中拉升打压股价、涨跌停板虚假申报、集合竞价虚假申报、对倒、超限买入风险警示股票等异常交易情形，上交所及时采取了自律监管措施。共对12起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。

8月官方、财新PMI双双回升三季度经济增速或与上半年持平

与官方中国制造业采购经理人指数(PMI)走势相同， 8月财新制造业PMI为51.6，连续三个月呈现上升态势，创今年2月以来最高水平。其中新订单指数和新出口订单指数分别为37个月和2010年3月以来的新高。财新智库莫尼塔首席经济学家钟正生表示，8月PMI数据的向好，也印证了此前指出的，7月经济数据或许存在“超调”的成分，经济在回落过程中或许还有反复。目前，市场对供给侧改革的推进力度和总需求的稳定程度都抱有较高预期，但需警惕“预期差”所带来的资本市场波动。

上交所：本周加大信息披露和股价异常的联动监管

本周，上交所公司监管部门共发送日常监管类函件13份，其中监管问询函13份；通过事中事后监管，要求上市公司披露补充、更正类公告40份；针对信息披露违规行为，采取纪律处分措施1单。同时，加大信息披露和股价异常的联动监管，针对公司披露敏感信息或股价明发生明显异常的，提请启动内幕交易、异常交易核查8单。

深交所：对业绩大幅修正的公司予以高度关注

深交所称，对业绩大幅修正的公司予以高度关注，特别是修正后业绩变脸的公司，比如贝因美；对于业绩预计修正存在违规的行为，后续将视情况采取相应的监管措施。

证监会：上半年开展IPO企业现场检查发现八大问题

为贯彻落实依法全面从严监管工作要求，创造良好的市场秩序和市场环境，促进更多的资源优化配置到实体经济最需要的领域，持续增强首发企业监管力度，加强在审企业问题线索发现和查处，督促中介机构勤勉尽责、审慎执业，我会于2017年上半年开展了IPO企业现场检查工作。此次现场检查，共涉及35家企业。通过检查，发现部分企业存在未严格执行会计政策、部分业务会计处理不符合权责发生制、招股说明书部分信息披露口径前后不一致、关联方和关联交易披露不完整、内部控制执行不到位、现金使用不规范、会计凭证编制不规范、在建工程转固不及时等问题。我会已通过反馈意见函形式告知并督促发行人及中介机构予以整改、落实。

证监会副主席姜洋：将新闻舆论工作作为“一把手”工程

8月31日至9月1日，证监会新闻宣传舆论引导工作座谈暨培训班在杭州举办。证监会副主席姜洋出席并讲话。姜洋同志强调，系统各单位各部门要认真贯彻落实习近平总书记系列重要讲话精神，特别是关于资本市场和新闻舆论工作的重要讲话指示批示精神，进一步提高政治站位和思想认识，牢固树立“四个意识”，不断增强“四个自信”，深刻把握我国资本市场特点和舆论传播规律，切实做好资本市场新闻舆论工作。要围绕全国金融工作会议和证券期货系统年中监管工作座谈会确定的重点任务，把凝心聚力作为工作的出发点和落脚点，将新闻舆论工作作为“一把手”工程，深度嵌入监管和业务全过程，切实加强工作主动性和前瞻性，以高度的政治责任感和专业精神做好新闻舆论工作，更好地服务好监管大局，以优异的成绩迎接党的十九大胜利召开。

二、热点事件：

【联想控股拟斥资14.84亿欧元，收购卢森堡国际银行89.936%股权】

联想控股在港交所发布公告称，于2017年9月1日（交易时段后），越跃有限公司（本公司之全资附属公司）（作为买方）、Precision Capital S.A（作为卖方）、南明有限公司（本公司之全资附属公司）（作为担保人）及本公司已订立买卖协议，据此，买方有条件同意购买而卖方有条件同意出售待售股份，相当于该银行合计卢森堡国际银行89.936%之已发行股本，交易对价（将予调整）将以现金支付。

【姜洋：切实做好资本市场新闻舆论工作】

8月31日至9月1日，证监会新闻宣传舆论引导工作座谈暨培训班在杭州举办。证监会副主席姜洋出席并讲话。姜洋同志强调，深刻把握我国资本市场特点和舆论传播规律，切实做好资本市场新闻舆论工作。要围绕全国金融工作会议和证券期货系统年中监管工作座谈会确定的重点任务，把凝心聚力作为工作的出发点和落脚点，将新闻舆论工作作为“一把手”工程，深度嵌入监管和业务全过程，切实加强工作主动性和前瞻性，以高度的政治责任感和专业精神做好新闻舆论工作，更好地服务好监管大局，以优异的成绩迎接党的十九大胜利召开。

【“神电”涨停大戏才刚刚开始，还有这些股值得关注(股)】

在停牌近3个月之后，中国神华和国电电力终于携手复牌，并双双收报涨停，涨停封单量均达到百万手级别。煤炭板块也受到提振，整体强势上涨。

至此，国企改革愈发清晰地呈现出两种不同路线：

一是通过合并重组，去产能、去杠杆，这种形式在煤电能源领域较多；

第二种是推进混合所有制改革，如联通混改。

平安证券分析师朱栋认为，电力央企的合并重组才刚拉开帷幕，后续将会有一系列的相关动作，建议关注存在重组预期的发电集团旗下上市公司，如华能国际、华电国际、大唐发电、上海电力、国投电力等。

【周期股9月开门红，去产能等六大因素成推手】

业内人士将这波行情背后的推手归结为以下六点：

1． 国家统计局公布中国8月制造业PMI为51.7，持平于年内次高值，高于预期值51.3和前值51.4，且在荣枯线以上连续保持了13个月。

2． 8月31日，国务院严肃处理了两起特别重大瓦斯爆炸事故，调查组认定属于生产安全责任事故，要求坚决淘汰煤炭行业落后产能，扎实推进供给侧改革。

3． 1日本钢高炉发生火灾，钢铁行业生产安全问题引发市场担忧。

4． 防止煤价上演“过山车”行情，国家发改委拟出台煤炭库存制度，业内谓之“煤炭收储”。

5． 在21日《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》公布后，昨日环保部表示将组成巡查组核查京津冀大气问题整改情况。业内预计，若严格落实限产政策，钢铁供应、煤炭供应或将大幅减少。

6． 煤价、钢价持续处于高位，2017年半年报显示，煤炭和钢铁企业盈利大幅改善。

三、事件性利好：

定了！苹果新品发布会时间确定机构看好这些产业链公司

苹果公司正式对外发布邀请函，宣布将于美国当地时间9月12日上午10点(北京时间9月13日凌晨1点)召开发布会，活动届时将在全新的Apple Park新总部的乔布斯剧院举行。民生证券认为，目前iPhone全球总销量为12亿部，是全球最畅销的硬件产品之一，过去一年iPhone销量超过2亿部。自iPhone 7/7plus取消3.5mm耳机孔之后，海量的iPhone存量市场将带动高附加值的无线耳机AirPods等配件市场需求持续增长。目前苹果正提升AirPods的产能，旺盛的AirPods需求将带动声学器件等传感器销量增长。下半年是智能手机销售旺季，苹果重磅产品OLED版iPhone、Apple Watch 3的发布将引发新一轮换机潮，预计时间上至少持续至2018年，看好苹果产业链相关标的表现。

受益股：德赛电池、欣旺达、长盈精密、科森科技、安洁科技

四、个股掘金

————定增重组————

山东高速公告，终止非公开发行股票，拟发行不超过80亿元可转债，投资于济南至青岛高速公路改扩建工程项目。

*ST宏盛决定终止筹划重大资产重组，将于9月5日召开投资者说明会。

上海天洋筹划股权收购重大事项，可能构成重大资产重组，股票9月4日起停牌。

王府井公告，吸收合并王府井国际的重组方案获北京国资委原则同意。

申华控股重大资产重组获辽宁国资委原则同意，即回购申华晨宝100%股权，同时以减资方式退出持有东昌汽投22.1%股权。

————重大事项————

招商轮船公告，拟以35.86亿元对价，收购恒祥控股100%股权、深圳滚装100%股权、长航国际100%股权和经贸船务香港100%股权。

东方电气公告，拟以67.93亿元对价，向东方电气集团购买其持有的8家公司股权，以及其拥有的设备类资产及知识产权等无形资产。交易完后，公司的业务范围将得到拓展，新增电力电子与控制、金融、物流、贸易、新能源、工业智能装备等业务。

怡亚通控股股东终止筹划向深圳投资转让控股权，未来将继续探索各领域的合作机会。

绵石投资公告，中迪金控拟11.19亿元受让5329.96万股股份，并获得2105.04万股股份对应的受托表决权。持股比例达到17.81%，并拥有24.84%的表决权，成为控股股东。

凤凰光学终止收购海康科技100%股权事项，因海康科技上半年订单较大幅度下降且预期短期内难以恢复。

新力金融拟回购1595万股公司股份用于股权激励计划，回购价格不超18.23元/股。

舟文化拟回购股份，回购价格不超过17.2元/股，回购总额为2-3亿元。

斯太尔公告，斯太尔动力（江苏）投资有限公司2016年扣非净利润1.23亿元，与控股股东英达钢构承诺利润数差额为4.87亿元。公司拟通过司法途径追讨业绩承诺补偿款及相应违约赔偿。

新钢股份、安阳钢铁、凌钢股份集体发布股价异动公告称，后期钢材生产成本将会升高，公司现有盈利水平能否维持存在不确定性。

————投资合作————

厦门港务拟2.05亿元收购华锦码头75%股权，并增资3亿元。

新大洲A与中检溯源签署《战略合作协议》，中检溯源将为新大洲符合溯源条件的重点商品，提供境内外原产地验证、商品溯源及检验检测认证服务。

海澜之家与阿里巴巴签署《战略合作协议》，双方拟在品牌建设、渠道管理、产品创新等领域开展深入的战略合作。

————增减持————

神农基因获股东曹欧劼举牌，持股达到5%，曹欧劼未来12个月内或继续增持。

吉林化纤控股股东化纤集团增持300万股，并将根据市场情况择机继续增持。

必康股份实控人继续增持65.45万股，此前已累计增持逾433万股。

浙江富润控股股东富润集团再增持50万股，累计增持比例为0.48%。富润集团计划累计增持不超2%。

国祯环保公告，股东丸红株式会社及其一致行动人拟六个月内清仓减持4554.99万股，占总股本的14.9%。

三湘印象公告，中鹰投资获控股股东所持6000万股公司股份，履行4年前约定。

獐子岛公告，和岛一号基金拟减持不超3%股份。

融捷股份柯荣卿拟6月内减持不超过519.31万股，即不超总股本的2%。

榕基软件副董事长等多位高管计划6个月内合计减持不超1075万股，占总股本的1.73%。

海螺水泥控股股东计划6个月内减持不超过2000万股，减持价格不低于24元/股。

南极电商公告，东方新民控股有限公司和蒋学明作为一致行动人，计划在6个月内减持不超过6000万股，占总股本比例4%。

胜宏科技股东博达兴拟六个月内减持不超524.29万股，占总股本的1.23%。

————中标与合同————

比亚迪公告，中标432辆新能源营运车辆采购项目，金额合计5.61亿元。

鸿路钢构公告，收到金梧桐创业园标准化厂房施工合同，暂估价为2.46亿元。

英飞特签署LED驱动电源采购合同，采购金额1.05亿元。

神州长城签署人南国际广场项目室内外装修工程施工专业分包合同，合同价款约为6亿元。

————其他————

长江证券公告，下属长江期货获准在新三板挂牌。

天马股份公告，因信披违规，公司及公司董事长傅淼等高管被浙江证监局出示警示函。

武汉凡谷公告，因信披违规，公司被湖北证监局出示警示函。

五、机构评述

巨丰投顾：周五沪指创新高后回落，创业板、中小创接力上涨，市场有望全面走强。操作上，建议投资者借盘中调整逐步加仓，重点关注高成长中小创及低估值大蓝筹，短线不宜追涨。

中航证券：1号是9月份的第一个交易日，回顾整个8月的行情，整体来说是偏暖的，尤其是创业板，尤其是创业板，从7月中旬之后一改大半年的颓势，出现持续走高行情，从过去的不可为变成了可为，这是一个重要的转变，也让很多喜好题材股的投资者看到了希望。从当下的行情来看，目前市场的主要热点线路来源于两部分：1、主板低估值板块，包括煤炭、钢铁等周期类品种；2、次新股，这个领域因为盘子小的原因，涨速、涨幅都非常之快，一线次新股涨速有所减缓，二线次新股分化明显，所以并不是所有次新股都会大涨。对于这两个任何一个领域来说，追涨操作都会出现被动，震荡是当下行情的主基调，结构性热点轮动的定位更加准确，热点多元化是最大的特点，做好投资组合是目前行情最佳的交易策略。

中证投资：考虑到近期市场中周期股表现相对占优，建议投资者顺势而为，提前布局前期遭到错杀的绩优周期品种，同时再密切关注那些估值合理、基本面有保障、且正在调整中的中小创品种。