燃油车将消失？ 重大政策利好下新能源汽车概念井喷

文章来源：综合证券时报、e公司官微、21世纪经济报道、上海证券报等媒体

今日沪指全天维持横盘震荡，指数呈现一定分化，保险股集体走弱，新能源汽车产业链全线爆发，个股上演涨停潮，临近尾盘，有色、煤炭等资源股集体拉升。

截止今日收盘，沪指收报3376.42点，涨0.33%，成交额2569亿。深成指收报11053.73点，涨0.76%，成交额3329亿。创业板收报1896.38点，涨0.59%，成交额910亿。盘面上，高送转、充电桩、锂电池、造纸、稀土永磁等板块涨幅居前；深圳国资改革、机场航运、分散染料、医药电商、建筑材料、钛白粉等板块跌幅居前。

今日，新能源汽车概念个股上演涨停潮。

充电桩板块

锂电池板块

新能源汽车板块

消息面上，继法国、荷兰、德国等欧洲国家提出停止销售燃油车计划后，中国也将这一计划提上日程。9月9日，在中国汽车产业发展国际论坛上，工信部有关负责人表示，我国已启动研究传统燃油车的退出时间表，同时备受关注的“双积分”政策也即将发布。

此前工信部发布的“双积分”征求意见稿指出，“双积分”指乘用车企业平均油耗积分，和乘用车企业新能源汽车积分。也就是说，未来双积分管理既对车企的传统燃油车辆进行考核，同时也考核该车企的新能源汽车。专家表示，汽车企业自身必须能够生产销售足够量的新能源汽车，否则只能购买其他企业的新能源汽车换取积分，或削减自身传统燃油汽车产量。

机构三路径布局

从机构布局情况看,目前资金主要聚焦于三大领域。

首先是上游的锂矿和钴矿。9月6日,因为旗下钴矿资源被卖方推广,千亿市值的中国中冶强势涨停,凸显市场情绪趋暖。其次是中游的隔膜、电解液、正负极材料及添加剂等,相关的龙头股星源材质、天赐材料、杉杉股份等受到资金追捧。在机构看来,前期价格下跌的电解液有望迎来逆转,天赐材料、新宙邦、江苏国泰等公司有望受益。第三是充电桩及电动物流车领域,相关的公司有科泰电源、科士达、动力源等。

值得注意的是,作为新能源汽车板块的“孪生兄弟”,智能驾驶板块最近也吸引了市场关注。据报道,美国众议院近日通过了一项无人驾驶汽车监管新规提案,推动无人驾驶汽车的部署,并严禁各州自行颁布无人驾驶的禁令。在业内人士看来,无人驾驶领域接下来催化因素不断,在市场情绪好转的情况下,有望同新能源汽车板块实现共振。

沪深两市共计有141只新能源汽车概念股

同花顺统计数据显示，沪深两市共计有141只新能源汽车概念股，除上述涉及新能源汽车业务的上市公司外，还有诸多从事充电、电动系统以及电池组相关的上市公司，它们半年报表现如下。

新能源汽车概念还能飞多久

中投证券研究报告认为，新能源汽车政策和市场双向利好的再次有机结合将収生在9 月，9 月有望迎来新能源汽车一波大的行情。双积分政策已完成部位会签，最快有望下周落地，最晚月底前可以落地；8 月新能源汽车产销有望实质性放量，后续平均每月的产销将达到9 万辆，产业链中上游业绩有支撑。9 月再次迎来政策不市场双向利好，新能源汽车产业链投资机会到来。

太平洋证券研究报告指出，新能源汽车的动力电池最核心，也最受益。新能源汽车以“电”代“机械”，动力电池是新能源汽车最核心的零部件，技术含量高，资金投入大，资源禀赋强等特点，是行业竞争的焦点。特斯拉开行业先河，率先采用高镍三元动力电池作为储能装置，国内车企纷纷效仿，并成为主流。以碳酸锂和钴金属为代表的资源类产品，以湿法隔膜、锂电铜箔和正极材料为代表的材料类企业，门槛较高，也是投资的重中之重。

最近几天，市场的投资逻辑更多的聚焦在禁售燃油车时间表上。

事实上，早在2016年，就有传言禁售燃油车的时间表是2025年，但随后中国汽车工业协会人士予以否认，认为工信部曾发布燃油车的燃油限值标准和目标时间为2020~2025年，如果禁售燃油车，发布该燃油限值标准就没有意义，且相关基础设施建设也不太可能在2025年内完成。

因此时间表的制定需要一个合理的规划，既要兼顾环保，也要兼顾传统汽车企业利益，还要兼顾行业本身的发展规律。

制约电动汽车发展的因素很多，像充电桩，像锂电池技术，锂电池生产规模受制于锂电池级别的碳酸锂和氢氧化锂的获得，产能受到较大的限制，特斯拉发展最大瓶颈也就是锂电池产能，目前由于电动汽车行业的超常规发展，市场供求有所脱节，锂电池行业的上下游价格已经出现很大幅度的上涨，主要原材料碳酸锂价格维持在15万元一吨的高位，锂电池级别的氢氧化锂价格也是连续上涨位居高位，相关股票价格也出现了数倍涨幅。

2016中国动力锂电池成本或超1192元/kWh ，一般电动汽车电池动力在35KWH上下波动，也就是说锂电池动力成本就在5万元左右，高的如MODLES75电池成本高达97500元， 市面上常见的新能源汽车，尤其是纯电动汽车，电池组成本占据整车售价的10~30%左右，微型电动汽车因为整车价格的不高，电池组成本占比尤其大，锂电池价格过快上涨，必然会导致新能源汽车成本快速上涨，容易导致客户黏性降低，这是不利于行业健康发展的，毕竟用户需要均衡驾车成本，汽柴油价格下跌，日常使用成本大大降低。