A股情报：市场上最重要的七股力量最新动向曝光

作为A股市场最具号召力的三大持股机构，汇金、证金和社保基金的一举一动都备受关注，它们在一些板块上的动作不仅反映着大资金动向，也是引领市场风格转变的重要参数。另外随着三季报的公布，私募、QFIII、北上资金动向也变得有迹可循。以下为情报君整合的A股市场主要持股力量的最新动向：

养老金：市场一直翘首以盼的养老金又出手了！买入两股

A股市场的养老金时代真正来临了。最新三季报显示，基本养老保险基金组合买入了大豪科技、上峰水泥两只股票，且皆为本季度新进。同时，25日晚塔牌集团公布定增配售名单，养老金组合也现身其中，大手笔认购。

证金：以减持为主

证金公司出现较多减持动作，较引人关注。据统计，证金公司在三季度增持9家公司、减持15家公司，合计净减持1.75亿股（不包括新进和退出个股），以当前股价估算，净减持市值达到19.85亿元。

汇金：偏爱中小创

汇金公司对中小创继续保持较高热情。据统计，在已知的337只汇金公司持股中，有70.33%的个股来自中小创，持股市值合计达到683.81亿元，其中中小创的市值占比达到50.23%。汇金公司的增减持动作均不多，在三季度只新进3家公司、增持9家公司，且只减持了长春高新和广东鸿图2只个股。

社保：社保新近37股

作为规模最大的机构资金之一，社保基金的入市动态总能引起关注，而当前数据显示，社保基金似乎在三季度中开启了“买买买”模式，共新进入37股、增持57股，同时减持个股只有44股。就行业来看，社保基金主要对医药生物、化工和电子进行了增持，增持资金分别达到12.85亿元、5.48亿元和4.79亿元，其中有13只医药生物个股获得了增持、有5只医药生物个股获得社保新进入。

私募大佬：新进多只个股

私募资金在资本市场上的分量越来越重，私募大佬们的一举一动也往往被看作是市场的风向标。随着三季报陆续披露，私募大佬们的最新动向开始浮出水面：明星基金经理王亚伟的“新宠”，竟是一只净利润大降近4成的新股；神州牧辛宇新进了两只个股，一个是雄安概念，一个还是重组概念股；淡水泉同样是新进了两只个股，一个是5G概念，一个是医药板块。

北上资金：青睐消费股

截至10月24日的统计数据显示，香港中央结算有限公司出现在了59家上市公司三季度末的前十大流动股东名单中，显示出了北上资金的选股偏好。在这59家公司中，香港中央结算有限公司在三季度继续增持了18家公司，以医药生物、家用电器等消费类标的居多，如恒瑞医药、爱尔眼科、华东医药、安琪酵母、苏泊尔、小天鹅A等，汇川技术、光迅科技、科大讯飞、立讯精密等市场所熟知的科技类个股也为北上资金所看好。

QFII：热衷持续业绩增长

截至10月24日已披露的三季报显示，QFII机构共计持有48只个股，以化工、机械设备、医药生物、建筑材料等行业居多。其中，QFII于三季度新进（新进前十大股东/流通股东）或增持了31家公司，新进股票以涪陵电力、北京文化、太极股份等公司为代表。增持的标的则包括裕同科技、恩华药业、启明星辰等。从这些被QFII看好的标的来看，多是业绩持续高增长或者改善明显的品种。

影响今天盘面的消息还包括：

一、证券要闻：

美股：标普创七周最大跌幅，中概网贷股、教育股大跌

周三（10月25日）美国股市创下七周最大跌幅，并且是本周第二次收低，表现不稳定的公司业绩报告打压了投资者的风险偏好，而华盛顿的政治局势也使特朗普的税改计划受到威胁。

受疲弱业绩影响，Chipotle Mexican Grill和Advanced Micro Devices Inc.股价下跌。10年期美国国债收益率一度达到3月份以来最高，之后有所回落，投资者在股市下跌之际寻求避险，推动黄金上涨。

央行：“银行同业负债占比上限调整”不属实

据中国证券网消息，针对有传言称“银行同业负债的占比上限要从三分之一调整到25%”，中国人民银行25日表示，此消息不属实。

财政部：文化央企12月底前建立完善内部国有资产交易制度

财政部日前印发《关于进一步规范中央文化企业国有资产交易管理的通知》，要求中央文化企业严控以非公开协议方式进行国有资产交易，并于今年12月底前建立完善内部国有资产交易制度。

通知指出，为促进国有资产合理流动，防止国有资产流失，中央文化企业在发生产权转让、增资、资产转让三种国有资产交易行为时，应当在上海和深圳两个文化产权交易所交易，严格控制以非公开协议方式进行国有资产交易。

六部委联合发文促进农业产业化联合体发展

据农业部网站25日消息，为促进农业产业化联合体发展，农业部、国家发展改革委、财政部、国土资源部、人民银行、税务总局印发《关于促进农业产业化联合体发展的指导意见》。

意见提出，建立分工协作机制，引导多元新型农业经营主体组建农业产业化联合体。增强龙头企业带动能力，发挥其在农业产业化联合体中的引领作用。支持龙头企业应用新理念，建立现代企业制度，发展精深加工，建设物流体系，健全农产品营销网络，主动适应和引领产业链转型升级。鼓励龙头企业强化供应链管理，制定农产品生产、服务和加工标准，示范引导农民合作社和家庭农场从事标准化生产。鼓励县级以上农业产业化主管部门开展重点龙头企业认定和运行监测。引导龙头企业发挥产业组织优势，以“公司+农民合作社+家庭农场”“公司+家庭农场”等形式，联手农民合作社、家庭农场组建农业产业化联合体，实行产加销一体化经营。

意见还指出，健全资源要素共享机制，推动农业产业化联合体融通发展，包括发展土地适度规模经营、引导资金有效流动、促进科技转化应用、加强市场信息互通、推动品牌共创共享。

工信部公布符合光伏制造行业规范第六批企业名单

据工信部网站25日消息，按照《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》（国发〔2013〕24号）的要求，根据《光伏制造行业规范条件》（2015年本）及《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》，经企业申报、省级工业和信息化主管部门核实推荐、专家复核、网上公示及现场抽检，现将符合《光伏制造行业规范条件》的第六批企业名单予以公告。

2018年全国煤炭交易会拟于11月中下旬举办

据中国煤炭运销协会微信公众号25日消息，中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会拟于11月中下旬举办2018年全国煤炭交易会，分析宏观经济形势和煤炭及相关产业发展形势，聚焦2018年煤炭产运需衔接，鼓励供运需企业集中开展衔接和中长期合同签订。

央行25日开展1600亿元逆回购公开市场零投放零回笼

据央行网站消息，人民银行10月25日以利率招标方式开展了1600亿元逆回购操作，具体包括1000亿元7天期逆回购操作、600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.45%、2.60%。

此外，25日将有1600亿元逆回购到期，公开市场实现零投放零回笼。

两部委部署开展商品房销售价格行为联合检查

据住建部网站25日消息，近日，国家发展改革委、住房城乡建设部联合发出通知，部署从2017年10月30日至11月30日在全国范围内开展商品房销售价格行为联合检查，检查对象为房地产开发企业和房地产中介机构，对房地产开发企业在售楼盘和房地产中介机构门店商品房销售价格行为进行检查。重点查处以下行为：

一、销售商品房未明码标价、未在交易场所醒目位置明码标价；

二、未按规定实行“一套一标”；

三、标示信息不全，没有按照规定内容明码标价；未标明房源销售状态，已售房源所标示价格不是实际成交价；

四、商品房交易及产权转移等代收代办的收费未标明由消费者自愿选择；

五、通过虚假价格承诺、虚假价格促销等手段，诱骗消费者进行交易；

六、以捆绑或者附加条件等限定方式，强制提供商品或服务并捆绑收费；

七、捂盘惜售，炒卖房号，操纵市场价格；

八、为交易当事人规避房屋交易税费等非法目的，就同一房屋签订不同交易价款的合同提供便利；

九、其他违反《商品房销售明码标价规定》《商品房销售管理办法》《房地产经纪管理办法》的行为。

通知强调，此次专项检查时间紧、任务重，各省级价格主管部门、住房城乡建设部门要高度重视、密切配合、扎实推进，严厉查处违法行为，公开曝光典型案例，推进建立联合惩戒机制，确保检查工作取得实效。

债市突然大跌是乌龙？三大因素共振，你得小心了

25日国债期货价格和现券价格都出现全线暴跌。10年期国债期货跌幅达到0.52%，而10年期国债现券跌幅显著，收益率再创新高，逼近3.8%。不少市场人士哀叹，今年流动性最好的时光已经过去了。而且从现在开始到年底前，将是金融监管政策陆续推出的时间窗口，政策恐怕会持续收紧，债券市场熊市仍将持续。而从外围市场看，压力越来越大，一旦美联储12月份确定加息，中国将不得不跟随，12月份中国加息的概率也在大大上升。

以上种种，分析人士给出的预计是，国内债市的调整仍未结束，最后一跌还在进行中。尽管配置的合理性在不断增强，但是面对10年期国债收益率3.7%已经成为利率新底部的现实，不少人将国债收益率的顶部预期进一步提高了。三大因素之下，债市还在酝酿最后一跌，一方面是资金宽松一去不返；另一方面是外围压力重重；第三方面是将迎来金融监管政策出台的窗口期。

二、热点事件：

重庆将启动新一轮棚户区改造

据央广网10月25日消息，为保障和改善民生，昨日，重庆市城乡建委召开全市2018-2020年棚户区改造专项规划编制工作推进会。未来三年重点对城市D级危房和老城区内棚户区相对集中的区域进行改造，做到全市所有区县全覆盖。

目前，重庆市正抓紧做好2018-2020年棚户区改造项目实施准备工作。重庆计划未来三年改造城镇棚户区约1400万平方米。

三、个股掘金：

————定增重组————

江山股份公告，终止重大资产重组，10月26日起复牌。

新华传媒公告，终止本次重大资产重组，原因是，交易各方就交易方案涉及的风险承担等关键问题诉求不同、难以满足，公司的谈判难度极大，本次交易意向最终无法达成。

国电南瑞公告，发行股份购买资产获证监会无条件通过。

远望谷公告，终止定增，原因是再融资监管政策等因素发生了较大变化。公司原计划通过定增募资不超5.36亿元，用于零售业物联网应用等项目。

塔牌集团公告，养老金参与公司定增。定增报告显示，大成基金管理有限公司认购2976万股，认购金额2.99亿，资金来源为全国社保基金四一一组合等。

大东南公告，将复牌继续推进重组。公司本次拟购买宁鑫化工100%股权，同时募集配套资金。

————停复牌————

宇环数控公告，公司已完成自查，股票10月26日复牌。

华昌达公告，公司股票已停牌，原因是公司正在筹划重大战略合作事项，该事项涉及跨境合作。

————投资合作————

先锋新材公告，公司拟9亿元出售香港圣泰戈100%股权，并以所得价款8.3亿元增资四明投资，获其51%股权，另以0元获梵帝贸易51%股权；两项交易对手均为实控人旗下公司。四明投资子公司Moon Lake主营业务为原奶销售，梵帝贸易负责国内乳制品销售渠道的搭建与铺设。先锋新材主营业务将变更为涵盖牧场经营、奶牛养殖、原奶产销到乳制品产销的全产业链经营。

露天煤业公告，子公司拟投资逾16亿元建设风电项目。

永安行公告，参股公司低碳科技拟收购哈罗单车100%股权。

汇冠股份公告，卓丰投资13亿元受让公司控股权，其实控人林荣滨与程璇成为公司实控人。

金陵药业公告，拟不超2.2亿元收购湖州福利发展67%股权。湖州福利发展2016年度营收6400.38万元，净利923.34万元。

南京医药公告，公司与南京小行医院签下《战略合作协议》，双方将开展“互联网+健康”战略合作。

————重大事项————

中国建筑公告，近期获得389.2亿元重大项目，占公司2016年度营收的4.1%。

奥特迅公告，公司计划投资奥特迅工业园建设项目，投资金额约为10.27亿元。

同洲电子公告，实控人筹划协议转让所持全部公司股份。交易完成后小牛龙行将成为公司第一大股东。

————增减持————

天士力三季报显示，证金公司三季度增持49万股，持股比例由二季末的4.86%上升至4.91%。证金公司已连续三个季度增持公司股份。

太阳纸业公告，股东宁波泰富计划减持不超1500万股，即不超公司总股本的0.6%。

摩恩电气公告，股东问泽鑫计划减持公司股份数量不超800万股，占公司总股本的比例不超过1.83%。

五洲新春公告，股东复星创富计划清仓减持2.85%股份，浙江红土和深创投计划减持不超过公司2%股份。

————中标与合同————

东方园林公告，中标宿迁洋河新区水环境整治工程PPP项目，本项目总投资额约15.02亿元。

中国建筑公告，公司近期获得389.2亿元重大项目合同，占2016年度经审计营业收入4.1%。

龙建股份公告，中标近7亿元工程项目。

蒙草生态公告，中标“阿鲁科尔沁旗生态修复城市修补工程PPP项目”，中标金额3.52亿元。

————业绩————

紫金矿业公告，公司前三季营收为619.77亿元，同比增长8%；净利为22.14亿元，同比增长55%。股东方面，证金公司三季度减持1.18亿股，持股比例由二季末的3.02%下降至2.5%；全国社保基金一零八组合增持1.2亿股，持股比例由1.61%上升至2.13%，此外，全国社保基金一一三组合新进前十大股东，持股比例为0.72%。

贵州茅台公告，前三季度实现净利润199.8亿元，同比增长60.31%；实现营业收入424.5亿元，同比增长59.4%。股东方面，证金公司三季度减持515万股，持股比例由二季末的1.97%下降至1.56%。香港中央结算有限公司增持303万股，持股比例由6.01%上升至6.25%。

天成自控公告，前三季营收为5.05亿元，同比增长96%；净利为4909万元，同比增长91%。

方大特钢公告，前三季度主要经营数据，钢铁业营收98.45亿元，同比增长72.17%；采掘业营收9261.76万元，同比下滑54.79%。

威孚高科公告，前三季营收65.61亿元，净利18.54亿元，分别同比增长34%、42%。股东名单方面，二季度末持股0.54%的证金公司退出公司十大股东名单，其今年一季度末尚持股2.63%；社保基金一零七组合以0.46%的持股比例新晋第十大股东。

科恒股份公告，前三季度净利1.35亿元，同比增长2218.75%。

陕西黑猫公告，前三季度净利1.68亿元，同比增长137.46%。

信维通信公告，前三季度净利为7.15亿元，同比增106.40%；营业收入为24.82亿元，同比增64.94%。

丽珠集团公告，前三季度实现净利润42.46亿元，同比增长590.7%；实现营业收入65.2亿元，同比增长13.94%；全年净利润预增451.04%-470.56%，预计实现净利润43.2-44.8亿元。

诺德股份公告，前三季度营收23.84亿元，同比增长71.93%。净利润约1.64亿元，同比增长501.32%。共3只社保基金组合进入前十大股东，其中全国社保基金一一二组合持股约800万股，占总股本0.70%；全国社保基金四零三组合持股约700万股，占总股本的0.61%；全国社保基金一一六组合持股约645万股，占总股本的0.56%。

数据港公告，前三季度营收3.66亿元，同比增长25.86%；净利润8215.61万元，同比增长44.35%。公司预计与阿里巴巴合作建设HB33项目总投资约8.07亿元。据此前8月份公告，HB33项目预计总投资约5.47亿元，而10月8日公司公告预测投资额约为14亿元。

贵州茅台公告，前三季度实现净利润199.8亿元，同比增长60.31%；实现营业收入424.5亿元，同比增长59.4%。股东方面，证金公司三季度减持515万股，香港中央结算有限公司增持303万股。

巨化股份公告，前三季度实现净利润7067万元，同比增长1042.98%；实现营业收入73.68亿元，同比增长36.03%。

锡业股份公告，前三季度实现净利润5.4亿元，同比增长890.04%；实现营业收入275.8亿元，同比增长6.81%。

上峰水泥公告，前三季营收29.39亿元，同比增长37.93%；实现净利4.56亿元，增长4.56倍。股东名单方面，基本养老保险基金九零三组合新晋第六大股东。

兖州煤业公告，预计前三季度净利润同比将增加约370%左右，上年同期净利润为10.18亿元。

伊之密公告，前三季度净利2.05亿元，同比增长177.05%。

凯美特气公告，前三季度实现净利润2598万元，同比增长169.36%；实现营业收入3.04亿元，同比增长65.41%。

*ST德力公告，前三季度净利2805万元，同比增长164.55%。营业收入5.82亿元，同比减少5.37%。

*ST钒钛公告，前三季度实现净利润6.7亿元，同比增长155.19%；实现营业收入64.77亿元，同比下降29.09%。

英力特公告，前三季度实现净利润1.05亿元，同比增长153.9%；实现营业收入15.5亿元，同比增长38.07%。

露天煤业公告，前三季度实现净利润12亿元，同比增长141.36%；实现营业收入54.1亿元，同比增长45.93%。

佛山照明公告，前三季度实现营收29.50亿元，同比增长14.56%；实现净利6.79亿元，同比增长142.24%。

精测电子公告，前三季度实现净利润1.1亿元，同比增长129.18%；实现营业收入5.2亿元，同比增长51.48%。

金牌厨柜公告，前三季度净利9059万元，同比增长125.54%。

大秦铁路公告，前三季度净利112.37亿元，同比增长118.37%。

南大光电公告，前三季度净利2946万元，同比增长105.48%。

亿纬锂能公告，前三季度净利3.23亿元，同比增长103.53%。股东方面，全国社保基金四一三组合增持700万股，持股比例为1.17%。

集友股份公告，前三季实现营收1.61亿元，同比增长27.11%，实现净利润7066万元，同比增长112.13%。

华钰矿业公告，前三季度净利2.06亿元，同比增长95.05%。

大豪科技公告，前三季度净利2.97亿元，同比增长83.73%。

山西汾酒公告，前三季度实现净利润4.5亿元，同比增长78.54%；实现营业收入34亿元，同比增长42.8%。

晨鸣纸业公告，前三季度实现净利润27.1亿元，同比增长74.47%；实现营业收入219.3亿元，同比增长32.33%。

飞科电器公告，前三季度营收26.63亿元，同比增长14.4%；净利润约6亿元，同比增长42.77%。全国社保基金四零六组合新进入前十大股东，持股约345万股，占总股本0.79%。

东吴证券公告，前三季度净利8.07亿元，同比下降35.40%。

天津港公告，前三季营收为107.67亿元，同比增长8.57%；净利为8亿元，同比下降25%。股东方面，多个证金资管计划从前十大股东名单中消失；梧桐树投资平台新进前十大股东。

陆家嘴公告，前三季营收为73.18亿元，同比下降6.42%；净利为14.63亿元，同比下降10.62%。该公司已连续5个季度获得证金公司增持。

————其他————

工商银行公告，银监会同意公司在全国银行间债券市场公开发行不超过880亿元人民币二级资本债券。

万科A公告，钜盛华10月24日将所持万科A9100万股股票，通过质押式回购方式质押给平安证券，并办理完成股权质押登记手续。截至10月24日，钜盛华直接持有公司A股股票共9.26亿股，占公司总股本的8.39%，累计质押股数约为9.26亿股。

保千里公告，公司将控股股东庄敏及其一致行动人陈海昌、庄明、蒋俊杰作为被告，向深圳市中级人民法院递交了《民事起诉状》。10月24日，公司收到深圳市中院的《受理案件通知书》，深圳市中院已对本次诉讼案件立案。公司请求判令注销四被告因在收购上市公司过程中提供虚假协议导致公司向四被告多发行的1.29亿股公司股票。

四、机构评述：

申万宏源：今年MSCI决定吸纳中国A股进入其指数样本，这也意味着今后会有更多的外资指数基金将把A股指数作为其投资组合的重要组成部分，而这也将为A股引来更多的资金，进一步提高其国际化水平，为市场平稳健康运行打下良好的基础。十年过去了，指数距离当年的水平还差那么多令人遗憾。但是，在市场有了一个良性发展之后，其运行质量提高了，哪怕现在只有3000多点，但其规范化程度以及市场运行的质量，要比当年的6000点要强得多。而且，人们也相信，股指重返6000点不会仅仅只是一个梦。

川财证券：目前正是上市公司三季报密集披露期，随着上市公司三季报公告逐步披露，一些公募基金及QFII的持仓情况渐渐浮出水面。有些QFII资金三季度与公募基金“抱团”重仓消费股。除机构“抱团”股外，绩优上市公司也获得了基金增持。因此投资者可以关注那些机构持仓的个股，但是也要注意他们的操作思维，一般都是中长线持有，对于短期买入点还需等待市场回落阶段逐步买进。