2日早间可能影响股市重要财经资讯速递

1800亿元养老保险基金已到账并开始投资

地方养老金投资再次传来好消息：到账并开始投资的资金已增加至1800亿元，且又有一个省份新加入托管行列。人力资源和社会保障部新闻发言人卢爱红在昨日召开的三季度新闻发布会上表示，截至9月底，基本养老保险基金投资稳步开展，北京、安徽等9个省（区、市）政府与社保基金理事会签署委托投资合同，合同总金额4300亿元，其中1800亿元资金已经到账并开始投资。

据悉，目前基本养老保险基金结余超过1000亿元的省份有10个，其中，广东、浙江、江苏三省基金结余均超过3000亿元。

地方养老金已经开始进入A股投资。上证资讯根据上市公司半年报及三季报统计，荣安地产、上峰水泥、沪电股份、天地科技、大豪科技、广州酒家、九阳股份、正海磁材、首商股份等9只股票背后均出现地方养老金的身影。其中，上峰水泥、大豪科技皆为三季度新进买入。此外，地方养老金还积极参与部分上市公司的定向增发，并频繁参与打新和可转债申购。

60余家创业板公司参与“一带一路”建设

自“一带一路”重大倡议提出以来，深交所积极响应，为推动“一带一路”发展提供多层次、多维度、多方面的金融服务，积极倡导和支持创业板上市公司围绕海外直接投资、双边经贸往来以及产业技术合作等重点领域参与“一带一路”建设。

据不完全统计，截至2017年10月，创业板共有60余家上市公司直接参与了“一带一路”建设，对外投资及贸易金额超过50亿元，为当地国家提供了2万余个就业机会，投资及跨境贸易涉及基建、机械、互联网、医疗等10多个产业，与约49个“一带一路”国家保持贸易投资关系，覆盖75%以上的“一带一路”区域国家。

25家保险机构将参加座谈 个人税延养老险成焦点

2017年仅剩2个月，计划今年内启动试点的个人税收递延型商业养老保险（税延养老保险）有望获得突破性进展。

证券时报记者获悉，保监会寿险部已向业内下发通知，商业养老保险座谈会有望在本月上旬召开。据通知，参会的25家保险业机构须就商业养老保险发展有关问题准备书面材料，主要负责人需做好发言准备。其中，个人税延商业养老保险产品的设计标准成为一大探讨议题。

今年7月下发的《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》（《若干意见》）明确提出，2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。6月份，黄洪曾表示，保险业已做好税延养老保险试点的准备工作。

“税延养老险”带来政策红利 各路机构跃跃欲试

《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》（简称59号文）提出，商业养老保险应成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者。要实现这一目标，最重要的举措就是支持商业保险机构积极参与个人税收递延型商业养老保险试点。

“59号文是保险行业非常大的一个政策红利，预计在今后几年都不会有比这个更大的政策红利了。”济安金信副总裁闫安认为，将2017年底试点税延型养老保险产品写入59号文，是一件非常严肃的事情，今年一定会有重大进展。

继上海之后 谁将成为下一个自由贸易港？

如果继上海之后，还会有其它省市筹建自由贸易港，那么谁最有希望成为下一个呢？ 对于这一问题，商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究所副所长白明的看法比较乐观。他认为，上海是中国经济最发达的城市，是经济中心、金融中心、航运中心，有较好的发展基础。同时，上海地区理念开放，知识层次高。此外，在地理位置上，上海有得天独厚的条件。譬如，洋山港是著名的深水港，位列国际前十名。上海自贸区进入“3.0”版了，目前的上海自贸区，除了满足上海自身的需要外，还辐射周边，并与舟山等形成港口群，成为全球制造业中心、服务业中心。上海有发展基础，并惠及周边长三角地区。

“全球的十大港口，有七个都在中国，其他国家和地区许多不如中国港口大的都成了自由港。国内的其他港口，也具备发展自由贸易港的潜力。因此，不排除别的地方跟进，只要条件成熟，上海能做的，其他地方也能做成。”白明向记者表示。

“根据国家统计局的数据，我国2015 年（最新）吞吐量前5 的港口除上海港外依次还有宁波-舟山、天津、广州等，因此，天津港、广州港、深圳前海港、宁波-舟山港以及福州平潭港比较可能成为下一个自由贸易港的试点。”薛默认为。

1226家公司披露年度业绩预告 超八成中小板预喜

2017年上市公司三季报已然收官，市场寻找业绩白马股的关注焦点开始向年度业绩转移。统计数据显示，截至11月1日收盘，两市已有1226家上市公司披露了年报业绩预告。

Wind统计数据显示，截至11月1日，两市已有1226家上市公司披露了2017年年报业绩预告，占比约36%。从业绩预告类型来看，预喜的共937家，占比76%，其中339家预增、352家略增、167家续盈、79家扭亏；218家预忧，占比18%，其中96家略减、45家首亏、17家续亏、60家预减。另外还有71家“不确定”。

分板块来看，已披露年报业绩预告的公司中，沪市主板224家、深市主板31家、中小板890家、创业板81家。其中中小板几乎已全部披露完毕。预喜率（预喜公司数与预告公司总数的比例，下同）最高的为中小板，高达81.8%。

多地酝酿试水 未来自贸港有望进一步扩围

上海自贸区概念走强再度引发市场对自贸区的关注。十九大报告提出，“赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港”。业内人士分析，自贸区作为全面对外开放的重要抓手，未来将迎来新的发展机遇。自由贸易港将成为自贸区发展模式的一大飞跃，并推动自贸区建设不断升级。目前多地正在酝酿建设自贸港。在此基础上，未来自贸港有望进一步扩围，并引领全面开放形成新格局。

分析人士认为，未来自由贸易港区有望进一步扩围。申万宏源证券分析师李一民表示，设立自贸港区着重于贸易物流与港口吞吐能力的升级，会优先选择贸易量大、背靠经济发达地区、区位优势明显的港口，如天津港、广州港、深圳前海港、宁波-舟山港以及福州平潭港等。

瞄准A股新机会 私募基金积极布局

近期上证指数在3400点一线震荡，个股分化特征明显。展望A股中长期走势，多家今年以来整体投资收益较好的私募机构认为，受益于股票市场制度建设与中国经济基础等基本面支撑，A股市场整体有望延续“指数缓步推涨、优质个股股价持续强势”的慢牛格局。从具体投资机会来看，A股市场在市值、行业等方面的整体运行风格有望逐步趋于均衡。一些基本面较好的中小市值个股与前期市场关注度不高的相对“冷门”行业值得关注和布局。

上海联创永泉基金经理杨琪表示，未来一段时间，将继续围绕行业景气度与估值两个维度选股。在继续看好白马蓝筹的同时，挖掘地产、电子两大行业的优质上市公司投资机会。虽然目前部分投资者和研究机构对于明年的房地产价格与销量预期悲观，但目前房价环比逐步企稳，对地产股有较强的基本面支撑。另一方面，类似智能手机产业链等受益于产业升级的电子行业上市公司未来也有望继续长期展现较好的基本面基础。

定增变局引“活水” 定增基金翻身加仓

在一系列政策的调整之下，今年上市公司定增的“变局”已成必然。西南证券10月23日最新发布的跟踪一年期定增项目的研报显示，最近一年，处于董事会预案阶段的定增项目共计116个，拟募资2483.3亿元；最近一年股东大会已经通过的定增项目共计217个，拟募资5643.43元；最新数据显示，发审会/并购重组委已通过但尚未取得批文项目共计104个；截至最新，证监会批准但还未发行的项目共计151个；截至目前破发的股份有173只。今年以来，三年期定增项目快速萎缩，此外，以定增股份上市日统计，2017年上半年定增规模为6704.77亿元，仅为去年全年的43%。这一切都与2016年600家上市公司顺利完成定增融资，定增规模突破1.6万亿的“盛况”形成鲜明对比。

“新体验”成今年“双十一”对垒关键词

11月1日，今年“双十一”的战鼓正式敲响，“新体验”成为今年“双十一”的关键词。

阿里巴巴在提出“新零售”概念一年后，通过海内外超100万商家线上线下打通，带来了立体的、全方位的“新零售”体验。另一大电商巨头京东则主打“无界零售”，通过需求个性化、场景多元化、价值参与化三大核心，为今年“双十一”带来了全新的体验。

新体验的背后，离不开新技术的强力支撑。随着大数据、物联网、智能化等向零售业的加速渗透，无人机、无人车、机器人等新工具你方唱罢我登场，无人超市、无人便利店、智慧平台等零售新形态加速涌现。新技术“赋能”新形态，新形态带来新体验，随着今年“双十一”的到来，零售业正进入加速变革期。

进口影片仍是票房主力 上市公司靠发行分羹

猫眼数据显示，截至10月31日，今年我国票房收入达448.71亿元，同比增长15%。进口电影票房呈现井喷态势，在猫眼公布的2017年影片榜前25名中，仅有8部为国产电影，1部为中印合拍片，其余16部皆为进口电影。多家上市公司通过参与进口电影投资或承揽进口电影发行等方式，分享进口影片票房盛宴。

在参与进口电影投资方面，以《变形金刚5：最后的骑士》为例，猫眼数据显示，该影片的出品方包括上海华桦文化传媒有限公司，发行公司包括中国电影，其他合作方包括万达电影、中国电影等。其中，上海华桦文化传媒有限公司为东方网络的拟并购标的公司。业内人士介绍，进口影片在国内的发行需依托国内公司的渠道，作为发行方也有可能拿到进口影片的财务投资份额。

成品油价或迎上调

11月2日24时，我国将迎来年内第21轮成品油调价时间窗口。近期国际油价创出近两年来新高，我国成品油价格或迎上调。业内预计，每吨油价涨幅在160元左右，如果按私家车加满一箱油60升测算，要多掏7元左右。

国际油价是我国成品油调价的重要风向标。我国《石油价格管理办法》规定，国内汽、柴油价格根据国际市场原油价格变化每10个工作日调整一次，调价生效时间为调价发布日24时。当调价幅度低于每吨50元时，不作调整，纳入下次调价时累加或冲抵。

上一轮成品油调价时间窗口日是10月19日，由于国际油价波动较为平稳，故国内成品油调价搁浅。本轮成品油调价周期内，国际油价涨幅较大，带动国内成品油价格水涨船高，上调预期明朗。

百亿私募10月调研图谱揭晓 两大板块受青睐

10月，私募基金调研热情仍然居高不下，淡水泉等多家百亿私募月度调研逾5次。从私募扎堆走访的上市公司来看，电子及消费行业最受青睐。

Wind数据显示，10月共有623家私募公司参与了上市公司调研，数量远超过公募、券商、保险等机构，成为一股先锋力量。多家百亿私募基金堪称“劳模”，淡水泉投资、北京宏道投资、拾贝投资、高毅资产、景林资产等私募基金月度调研皆超5次。其中，淡水泉以16次高居私募榜首，一个月几乎有一半时间都在调研。

从私募调研后的情况来看，近六成调研公司月度涨幅为正，京东方A、飞乐音响、TCL集团等涨幅更超过20%。值得注意的是，多家公司在接受调研后股价发生明显异动。北新建材10月被13家私募调研多次，10月16日该股涨停，随后两个交易日触及24.3元近期高点；天齐锂业10月27日被调研后也连续收红。

港口企业“舞动”长江经济带

去年，国家《长江经济带发展规划纲要》（下称《纲要》）正式印发，其中提出，到2020年，长江黄金水道基本建成衔接高效、安全便捷、绿色低碳的综合立体交通走廊。长江航道作为黄金水道的黄金轴线，如何产生更多的协同效应？

上海国际港务集团副总裁丁向明认为，要推动长江流域地区经济向纵深发展，光有“点、线”布局显然不够。近年来，上港集团紧紧呼应国家战略，进一步深化长江战略，着力由“点、线”向“点、线、面”网状发展推进。

今年7月，来自上港集团、宁波舟山港集团、南京港集团等9家港口集团，以及长航集团、长江港口物流、泛亚航运等5家航运企业的负责人，共同发起成立长江经济带航运联盟。

在多点格局的形成过程中，港口企业也在收获实实在在的业绩。根据财报，今年前三季度，宁波舟山港、上港集团及南京港等港口企业归属于上市公司股东的净利润均实现增长，同比增幅在20%至250%之间。

钛白粉企业第三季度净利增速放缓

四家钛白粉上市公司的前三季度业绩不俗，但其净利润增速却开始放缓。记者采访了解到，进入三季度，由于钛白粉企业调价次数明显减少，导致毛利率有所下滑。业内人士认为，当前至2018年一季度钛白粉价格恐难出现较大幅度波动，价格将趋于稳定。

受益于钛白粉价格大涨，以及合并子公司龙蟒钛业，龙蟒佰利前三季实现营业收入75.53亿元，同比增长271.71%；实现净利润19.21亿元，同比增长1507.54%。公司预计2017年全年实现净利润24.32亿元至26.53亿元，同比增幅约450%至500%。

金浦钛业、中核钛白、安纳达前三季度分别实现营业收入13.05亿元、25.08亿元、8.6亿元，同比增幅分别为114.54%、71.67%、49.44%；对应净利润增幅分别达到171.42%、558.44%、554.65%。对于全年业绩，三家公司都预计有大幅增长。

股基打了翻身仗前四名年内涨幅均超57%

随着10月最后一个交易日结束，股基前十月的业绩排名也新鲜出炉。10月30日还排在前三名之外的上投摩根新兴动力混合H，凭借第一重仓股天齐锂业的大幅反弹，上演“惊天逆转”，最终坐上了前十月股基冠军的宝座。不过，从最终排名来看，目前股基前4名的年内涨幅均超过57%，彼此之间的差距不足1%。因此，在最后两个月的激烈角逐中，年度冠军最终“鹿死谁手”，仍然充满悬念。

东方红沪港深混合和易方达消费行业股票基金，则是今年消费白马股行情的最大受益者。其中，东方红沪港深混合重仓持有的美的集团、海康威视、复星医药、福耀玻璃等个股均于近期创下历史新高；易方达消费行业股票重仓的贵州茅台、五粮液、泸州老窖等白酒股，也维持“强者恒强”的格局。

与上述基金相比，国泰互联网+股票基金在三季度的调仓则颇为令人玩味。该基金在今年二季度还是白酒、保险及新能源 “三管齐下”，但到了三季度，基金经理彭凌志则明显开始向白酒与金融板块倾斜。最新数据显示，天齐锂业、赣锋锂业和华友钴业均已从国泰互联网+股票基金的前十大重仓股中消失，取而代之的是泸州老窖、五粮液和中国太保。